Obávate sa odchodu do dôchodku počas prepadu trhu? Tu je to, čo potrebujete vedieť

Keď sa dlhopisy a akcie predávajú vedľa seba, dôchodcovia môžu mať dôvod obávať sa, že ich dobre diverzifikované portfólio nebude stačiť na odchod do dôchodku. Investície s pevným výnosom zažívajú jeden z najhorších rokov za posledné desaťročia a akcie medziročne klesli zhruba o 17 %. Podľa investičnej výskumnej spoločnosti Morningstar sa portfóliu 60/40 darí najhoršie za posledných 90 rokov. História však ukazuje, že čerství dôchodcovia nemusia panikáriť. Prijatie krokov na ochranu vašich aktív počas poklesu trhu môže zmierniť tlak a udržať vaše hniezdo o niečo bezpečnejšie. Tu je to, čo môžete urobiť.

Finančný poradca vám môže pomôcť naplánovať odchod do dôchodku a vybrať investície, ktoré sú v súlade s vašimi finančnými cieľmi. Porozprávajte sa s kvalifikovaným poradcom ešte dnes.

Historicky povedané, nemali by ste panikáriť, keď sa trh zrúti

Výskumná spoločnosť Morningstar hovorí, že by si toho mali byť vedomí všetci sporitelia na dôchodok postupnosť rizika výnosov, pretože to môže spôsobiť zmätok vo vašich dôchodkových plánoch. Sekvenčné riziko predstavuje nebezpečenstvo, že načasovanie odchodu do dôchodku bude mať negatívny vplyv na celkovú mieru návratnosti portfólia.

Keď máte dlhý časový horizont na investovanie, napríklad keď prispievate do dôchodkového portfólia, to, čo v konečnom dôsledku určuje výsledky vášho portfólia, sú dlhodobé priemerné výnosy. Ale keď sa priblížite a vstúpite do dôchodku, začnete robiť výbery portfólia, hodnota vášho portfólia odráža výkonnosť trhu plus odliv hotovosti. Kombinácia predĺženého krachu trhu s výbermi môže veľmi negatívne ovplyvniť vyhliadky dôchodkového portfólia.

História však hovorí, že väčšina dobre diverzifikovaných portfólií sa môže časom zotaviť a aj sa tak stáva. Údaje Morningstar naznačujú, že počas krachu trhu v roku 1929 – najhoršieho v histórii – dôchodcovia s odvahou Portfólio 60/40 obnovili svoje hodnoty až v roku 1945. Počiatočný krach trhu ovplyvnil tieto portfóliá menej ako ich náprotivky s vysokým podielom akcií, pretože výkonnosť dlhopisov pomohla zvýšiť výnosy. Najhoršie sa stalo v roku 1931, keď Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby a do roku 1932 by investor so 100,000 60 $ v portfóliu 40/XNUMX zaznamenal pokles hodnoty takmer o polovicu.

Príbeh pokračuje

Ďalšie historické prepady trhu tiež demonštrujú silu sekvenčného rizika alebo roky výrazne negatívnych výnosov. Na medvedom trhu v roku 1973 by 60/40 investorov videlo, že hodnota ich portfólií do konca roku 30 klesne o neuveriteľných 1974 %. No napriek pretrvávajúcej vysokej miere inflácie, ktorá v roku 12.3 dosiahla 1974 %, by sa hodnoty portfólia nakoniec zotaviť sa do roku 1982.

Ďalšie dlhé zotavenie prišlo po krachu v roku 2000, keď praskla dot com bublina. Nielenže sa akciový trh prepadol v priebehu troch po sebe nasledujúcich rokov, ale krátko nato finančná kríza v roku 2008 ešte viac prehĺbila skazu. Výsledkom bolo, že portfóliá sa zotavili až v roku 2013.

Čo dokážu sporitelia na dôchodok

Aj keď sa situácia môže zdať hrozná vzhľadom na dlhý časový horizont obnovy, existuje viacero spôsobov, ako sa chrániť pred vyčerpaním aktív. Napríklad investori sa môžu vyhnúť predaju aktív na klesajúcom trhu tým, že budú držať plánované výbery v hotovosti na jeden až dva roky. Na celom svete si jednotlivci s vysokým čistým majetkom často ponechávajú 21-28% svojho majetku v hotovosti alebo peňažné ekvivalenty, pričom percento sa v čase krízy na trhu prikláňa k hornej hranici rozpätia. To tiež otvára príležitosť na lepšie nákupy, keď sa trh nakoniec zlepší.

Bytia flexibilné s výberovými sadzbami je tiež kľúčom k zmierneniu sekvenčného rizika. Analytici spoločnosti Morningstar odporúčajú: vybrať si každý rok pevné percento z hodnoty svojho portfólia, neupravovať mieru výberu podľa inflácie (tj nezvyšovať percento výberu, keď je inflácia vysoká) alebo použiť takzvaný ochranný prístup, pri ktorom znížite mieru výberu, ak to prekračuje stanovený prah.

Zrátané podčiarknuté

Investičná výskumná spoločnosť Morningstar varuje pred silou sekvenčného rizika, ktoré môže výrazne ovplyvniť dôchodcov a ich dlhodobý dôchodkový výhľad. Historické záznamy naznačujú, že veľké prepady akciových trhov vymazali z investičných portfólií dvojciferné hodnoty a zotavenie trvalo približne 10 rokov. Dôchodcoví sporitelia 60/40 však môžu svoje investície pred takýmto rizikom ochrániť tak, že si ponechajú určité množstvo aktív v hotovosti a podľa potreby upravia výberové pomery.

Tipy na plánovanie dôchodku

• Nie ste si istí, či máte nasporené dosť na dôchodok? Pre solídny a dlhodobý finančný plán zvážte rozhovor s kvalifikovaným finančným poradcom. Nájsť kvalifikovaného finančného poradcu nemusí byť ťažké. Bezplatný nástroj SmartAsset spojí vás až s tromi finančnými poradcami, ktorí slúžia vašej oblasti, a môžete sa bezplatne porozprávať so svojimi poradcami, aby ste sa rozhodli, ktorý z nich je pre vás ten pravý. Ak ste pripravení nájsť poradcu, ktorý vám môže pomôcť dosiahnuť vaše finančné ciele, začni teraz.

• Používajte SmartAsset zadarmo dôchodková kalkulačka získať dobrý prvý odhad koľko peňazí budete potrebovať na dôchodok.

Fotografický kredit: ©iStock.com/Keith Lance, ©iStock.com/Carlos Pascual, ©iStock.com/Cecilie_Arcurs

Príspevok Obávate sa odchodu do dôchodku počas prepadu trhu? Tu je to, čo potrebujete vedieť sa objavil najprv na Blog SmartAsset.