Áno, môžete ťažiť zo zvyšujúcich sa sadzieb – tu je návod

Federálny rezervný systém ukončil rok ďalším zvýšením úrokových sadzieb. Ak sa inflácia spomalí podľa očakávania, analytici stále očakávať ďalšie zvýšenie minimálne o 75 bázických bodov, Ty vieš ako rastúce sadzby poškodzujú vaše dôchodkové úspory, ale existujú spôsoby, ako ich môžete využiť.

Profitovať z prostredia vysokých úrokových sadzieb nie je novinkou a nie je to žiadna veľká veda. Tieto stratégie sa používali po celé generácie, keď boli sadzby vysoké. Počas posledných dvoch desaťročí, keď Feds využívali kvantitatívne uvoľňovanie na udržanie nízkych úrokových sadzieb, ste mali len málo príležitostí použiť tieto prístupy.

Tu sú štyri scenáre, v ktorých môžete profitovať z rastúcich úrokových sadzieb:

Znížené riziko inflácie

Federálny rezervný systém zvýšil úrokové sadzby v boji proti inflácii. Aspoň taká je teória. Dúfajme, že to bude fungovať a že toto nie je ďalší príklad generálov bojujúcich v poslednej bitke. Za predpokladu, že Fed splní svoj cieľ, zvýšenie sadzieb zníži infláciu. Každý z toho profituje rôznymi spôsobmi.

„Keď úrokové sadzby rastú, náklady na požičiavanie peňazí sa zvyšujú, čo znamená, že investori musia platiť viac, aby si mohli požičať,“ hovorí Teifke. „To sťažuje ľuďom a firmám pôžičky, čím sa znižuje riziko inflácie. To by mohlo byť prospešné pre investičné portfóliá dôchodkového sporenia, pretože by to mohlo znamenať stabilnejší trh a lepšie výnosy z investícií.“

Bezpečnejšie investície ponúkajú vyššie výnosy

Ak máte hypotéku s pohyblivou úrokovou sadzbou alebo ak hľadáte hypotéku, viete, čo sa stane, keď sadzby stúpnu. Náklady na obsluhu vášho dlhu sa zvyšujú.

To isté platí pre dlhopisy s pevným výnosom a dividendovo orientované akcie. Výnosy týchto cenných papierov dosahujú nové výšky. Dokonca aj vaše bankové účty začnú chrliť vyššie úrokové platby. Keď sa úrokové sadzby blížia k nule, tieto „bezpečné“ investície nie sú o nič lepšie ako napchať si peniaze do matraca. Keď úrokové sadzby rastú, tie isté investície začnú vyplácať atraktívne dividendy a úroky.

„Niektoré výhody rastúcich úrokových sadzieb sú vyššie sadzby pri investíciách a úsporách s pevným výnosom,“ hovorí Mary Popovic, senior investičná analytička v skupine Wealth Enhancement Group v Madisone vo Wisconsine, „za posledných niekoľko mesiacov sme boli svedkami úplného obrat v porovnaní s posledným desaťročím vo vyšších sadzbách CD, výnosoch štátnych dlhopisov, výnosoch dlhopisov a sadzbách peňažného trhu.“

čo to pre teba znamená? Znamená to, že teraz môžete zaujať iný prístup k filozofii celkových úspor. Kroky Fedu práve pridali ďalšie šípky do vášho investičného tulec. Opäť môžete vážne uvažovať o bezpečných alternatívach.

„Najväčšou výhodou dôchodkových portfólií, keď úrokové sadzby rastú, je schopnosť získať výnos z veľmi konzervatívnych investícií,“ hovorí Herman (Tommy) Thompson, Jr., finančný plánovač v Innovative Financial Group v Atlante. „Prvýkrát za viac ako desať rokov môžu teraz investori získať viac ako 2 % v nástrojoch peňažného trhu a krátkodobých štátnych dlhopisoch. Aj keď sú tieto výnosy stále hlboko pod infláciou, vášmu celkovému výnosu sa namiesto veľkej nuly pripisuje kladná hodnota.“

Lacnejšie ceny cenných papierov

Nejde len o vyššie výnosy. Ďalší výsledok rastúcich úrokových sadzieb vám ponúka príťažlivú perspektívu.

"Existuje inverzný vzťah medzi výnosom a cenou," hovorí Popovič. "S rastom úrokových sadzieb rastú aj výnosy, ale naopak cena dlhopisov (a vo všeobecnosti akcií) bude klesať."

Aj keď sa väčšina vášho zamerania môže sústreďovať na vyššie výnosy z dlhopisov, akcioví investori môžu odhaliť aj šance, ktoré už nejaký čas nie sú k dispozícii.

„Po druhé, portfóliá dôchodkového sporenia, ktoré sú investované do akcií, môžu tiež ťažiť z vyšších úrokových sadzieb,“ hovorí Tommy Gallagher, bývalý investičný bankár a zakladateľ Top Mobile Banks, ktorý žije v Berne vo Švajčiarsku a Ann Arbor, Michigan. „Vyššie úrokové sadzby majú tendenciu robiť akcie atraktívnejšími pre investorov, pretože môžu generovať vyššie výnosy ako investície s pevným výnosom. To môže viesť k rastu cien akcií, čo môže viesť k vyšším výnosom pre tých, ktorí do akcií investovali.“

Ak stále pravidelne prispievate na svoj dôchodkový účet, zľavnené ceny všetkých cenných papierov vám umožňujú dosiahnuť priemernú cenu v dolároch. Ak dnes nakupujete nižšie, môže vám to pomôcť predávať vyššie v dôchodku.

„Hoci rastúce úrokové sadzby poškodzujú súčasné dôchodkové úspory v investičných portfóliách, ponúkajú príležitosť investovať do akciových fondov a dlhopisových fondov za zvýhodnenú sadzbu,“ Avanti Shetye, zakladateľ spoločnosti Foolproof Financial Freedom v Ellicott City, Maryland. „Keď k svojim dôchodkovým úsporám pridáte viac kapitálu, môžete tento dodatočný kapitál použiť, aby ste zarobili viac v rámci vášho cieľového horizontu.“

Menšia volatilita portfólia

Ak ste hodnotový investor, viete, prečo je to pravda. Ben Graham odporučil “Inteligentní investori“ potrebujú porovnať svojho investičného kandidáta s „bezrizikovou mierou návratnosti“. Bezriziková miera návratnosti sa vzťahuje na úrokovú sadzbu, ktorú ponúka najbezpečnejšia investičná alternatíva.

Pre mnohých môže byť bezrizikovou mierou návratnosti súčasná kupónová sadzba päťročných pokladničných poukážok. Dnes je to odtieň pod 4 %. Pred rokom to bolo sotva nad 1 %.

Zamyslite sa nad tým, čo to znamená, keď investujete do akcií. Pred rokom ste si museli byť istí, že vaše akcie budú počas nasledujúcich piatich rokov zarábať viac ako 1 % ročne. Dnes takíto investori potrebujú zarobiť 4 % alebo viac ročne. Prirodzene to zníži dopyt po akciách. Ako už bolo spomenuté, výsledkom toho budú nižšie ceny akcií.

Znížený dopyt však vedie k inému výsledku: nižšej volatilite.

„Rastúce úrokové sadzby majú tendenciu znižovať volatilitu na trhoch, keďže investori menej riskujú, keď vedia, že môžu získať vyššiu návratnosť svojich investícií,“ Matt Teifke, zakladateľ a generálny riaditeľ Teifke Real Estate v Austine v Texase. "To by mohlo znamenať plynulejšiu jazdu pre investičné portfóliá dôchodkového sporenia v časoch neistoty na trhu."

Vzchopte sa. Vyššie úrokové sadzby môžu v krátkodobom horizonte ublížiť, ale ak budete správne hrať svoje investičné karty, z dlhodobého hľadiska sa vám bude dariť dobre.