Mladí bohatí investori sa obracajú na alternatívne investície

Alternatívne investície zvyčajne spadajú do štyroch kategórií: hedžové fondy, private equity, „skutočné aktíva“, ako sú nehnuteľnosti alebo komodity, a vopred balené investície známe ako „štruktúrované produkty“.

Uprostred dvojciferných strát na akciových a dlhopisových trhoch v tomto roku došlo k nárastu poradcovia, ktorí sa obracajú na alternatívne investície, keďže plánovači sa snažia o ďalšiu diverzifikáciu, podľa a nedávny prieskum od spoločnosti Cerulli Associates. 

Hlavnými dôvodmi pre alternatívne alokácie bolo „zníženie vystavenia verejným trhom“, „tlmenie volatility“ a „ochrana pred rizikom poklesu,“ uviedli respondenti prieskumu Cerulli.   

Scott Bishop, certifikovaný finančný plánovač a výkonný riaditeľ pre investičné riešenia spoločnosti Avidian Wealth Solutions so sídlom v Houstone, uviedol, že niektorí klienti využívajú časť svojich portfólií na vzdelávanie svojich dospelých detí o investovaní. A títo mladší investori čoraz viac pokukujú po alternatívnych aktívach.

"Myslím, že každý sa veľmi obáva akciového trhu, a ak má okolo 40 rokov, pravdepodobne sa už niekoľkokrát spálil," povedal.

S väčším záujmom o alternatívne investície odborníci tvrdia, že je dôležité porozumieť rizikám – ako aj samotným produktom – pred presunom alokácií portfólia.  

„V prvom rade vedieť, čo vlastníte a prečo to vlastníte,“ povedal Ashton Lawrence, CFP a partner Goldfinch Wealth Management v Greenville v Južnej Karolíne.

Existuje rastúca škála produktov spadajúcich pod zastrešenie alternatívnych investícií a je dôležité pochopiť, ako môže aktívum fungovať v rôznych trhových podmienkach, povedal. 

"Nie je naozaj fér porovnávať športové auto s minivanom a pýtať sa, prečo minivan nedrží krok," povedal Lawrence. Samozrejme, alternatívnymi investíciami môže byť minivan alebo športové auto v tejto analógii, v závislosti od ekonomickej klímy.

Pri alokáciách klientov Lawrence používa akciové alternatívy na zvýšenie výnosov pri súčasnom znížení rizika a na strane dlhopisov môžu alternatívy poskytnúť „stabilizátor“ portfólia.  

"Nemusím prevýšiť výkon nahor," povedal. "Ale keď sa tento trh stiahne späť, nechcem znášať celú šírku tohto stiahnutia." 

Pre investorov s vysokou čistou hodnotou sa alternatívne alokácie môžu líšiť podľa veľkosti portfólia, cieľov a tolerancie rizika. Väčšia alokácia však môže byť riskantnejšia pre investorov typu „urob si sám“ bez odborného vedenia.