3 technické akcie Tieto tigrované mláďatá sa zhodujú

zhrnutie

• Dvaja investori sú známi svojim zameraním na technológie.
• Obaja mali pozície v MicrosofteMSFT
  , UberUBER
  a ServiceNowTERAZ
  k prvému štvrťroku.

Legendárny investor Julian Robertson (obchody, Portfólio) nie je známy len tým, že vedie Tiger Management, ale aj tým, že pod svoje krídla vzal skupinu chránencov. Títo študentskí investori, z ktorých mnohí si neskôr otvorili svoje vlastné praktiky, sú známi ako „tigrie mláďatá“.

Keďže boli ovplyvnení toho istého učiteľa, nie je divu, že niektorí z týchto manažérov guruových fondov majú podobné investičné štýly a dokonca investujú do niektorých rovnakých akcií. Príkladom toho je Chase Coleman (obchody, Portfólio), ktorý teraz vedie Tiger Global Management, a Robert Karr (obchody, Portfólio), líder Joho Capital. Obaja guruovia sú známi svojimi investíciami do technologických a online mediálnych akcií.

Podľa Agregované portfólio, funkcia Premium GuruFocus založená na 13F podaniach, dvaja hodnotoví investori majú pozície v Microsoft Corp. (MSFT, finančné), Uber Technologies Inc. (UBER, finančné) a ServiceNow Inc. (TERAZ, finančné) od troch mesiacov končiacich 31. marca.

Investori by si mali byť vedomí toho, že prihlášky 13F neposkytujú úplný obraz o držbe firmy, keďže správy obsahujú iba jej pozície v amerických akciách a amerických depozitných certifikátoch, ale aj tak môžu poskytnúť cenné informácie. Okrem toho, správy odrážajú iba obchody a držby k poslednému dátumu podania portfólia, ktoré môže alebo nemusí mať reportujúca firma dnes alebo dokonca aj keď bol tento článok publikovaný.

Microsoft

Zatiaľ čo Coleman obmedzil svoj podiel v Microsofte (MSFT, finančné) o 13.79 % v prvom štvrťroku, Karr ponechal svoju pozíciu 618,000 35.66 akcií nezmenenú. Spoločne majú guruovia kombinovanú váhu akciového portfólia XNUMX % v akcii.

Softvérovú spoločnosť so sídlom v Redmonde vo Washingtone, ktorú založil Bill Gates (obchody, Portfólio) má trhovú kapitalizáciu 2.02 bilióna dolárov; jej akcie sa v pondelok obchodovali okolo 273.59 USD s pomerom ceny a zisku 28.19, pomerom ceny a predaja 12.40 a pomerom ceny a predaja 10.60.

Hodnotový riadok GFvalu
naznačuje, že akcie sú pomerne aktuálne založené na historických pomeroch, minulej finančnej výkonnosti a budúcich projekciách ziskov.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu Microsoftu 8 z 10 na základe primeraného úrokového krytia a robustného Altman Z-Score 8.63, čo naznačuje, že je v dobrom stave, aj keď aktíva sa budujú rýchlejšie ako príjmy. Návratnosť investovaného kapitálu výrazne prevyšuje vážené priemerné náklady kapitálu, čo naznačuje, že s rastom spoločnosti dochádza k vytváraniu dobrej hodnoty.

Ziskovosť spoločnosti dopadla ešte lepšie s hodnotením 10 z 10, poháňaná rastúcou prevádzkovou maržou, vysokou návratnosťou vlastného kapitálu, aktív a kapitálu, ktorá prevyšuje väčšinu konkurentov, a vysokým skóre Piotroski F-Score 8 z 9, čo znamená obchodné podmienky. sú zdravé. Spoločnosť Microsoft zaznamenala konzistentný rast ziskov a výnosov a má tiež hodnotenie predvídateľnosti 2.5 z piatich hviezdičiek. Podľa výskumu GuruFocus spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú priemernú návratnosť 7.3 % ročne počas 10-ročného obdobia.

GuruFocus hovorí, že Coleman získal odhadom 141.72 % zo svojej investície od štvrtého štvrťroka 2016. Karr od prvého štvrťroka 112.48 získal približne 2019 %.

Z guruov, ktorí investovali do spoločnosti Microsoft, Ken Fisher (obchody, Portfólio) má najväčší podiel s 0.37 % svojich akcií v obehu. Správa PRIMECAP (obchody, Portfólio), Dodge & Cox, Baillie Gifford (obchody, Portfólio), Spiros Segalas (obchody, Portfólio), Steve Mandel (obchody, Portfólio), Andreas Halvorsen (obchody, Portfólio), Jeremy Grantham (obchody, Portfólio), Prvá investícia do orla (obchody, Portfólio), Veci a moc (obchody, Portfólio) a Hotchkis & Wiley, okrem iných, majú tiež významné pozície v akcii.

Uber Technologies

Počas prvého štvrťroka Coleman znížil svoj Uber (UBER, finančné) podiel o 93.1 %, zatiaľ čo Karr ponechal svoj podiel nezmenený na úrovni 26,950 0.31 akcií. Guruovia majú kombinovanú váhu akciového portfólia XNUMX % v akcii.

Spoločnosť na zdieľanie jázd so sídlom v San Franciscu, ktorá ponúka aj služby doručovania potravín a balíkov, má trhovú hodnotu 47.42 miliardy dolárov; jej akcie sa v pondelok obchodovali okolo 24.87 USD s pomerom ceny a predaja 5.31 a pomerom ceny a predaja 2.19.

Podľa GF Value Line sú akcie, hoci sú podhodnotené, v súčasnosti možnou pascou hodnoty. Potenciálni investori by preto mali pred prijatím rozhodnutia vykonať dôkladný prieskum.

Finančná sila a ziskovosť Uberu boli od GuruFocus hodnotené 4 z 10. V dôsledku emisie približne 2.9 miliardy USD nového dlhodobého dlhu za posledné tri roky má spoločnosť slabé úrokové krytie. Nízke Altman Z-Score -0.05 tiež varuje, že ak nezlepší svoju likviditu, môže hroziť bankrotom.

Spoločnosť je tiež zaťažená negatívnymi maržami a výnosmi, ktoré nedosahujú výkonnosť väčšiny podobných spoločností. Uber má nízke Piotroski F-Score 3, čo naznačuje, že jeho prevádzkové podmienky sú v zlom stave. Spoločnosť tiež zaznamenala straty v prevádzkovom výnose, ako aj pokles výnosov na akciu za posledných niekoľko rokov.

GuruFocus odhaduje, že Coleman získal 4.67 % zo svojej investície od druhého štvrťroka 2019, zatiaľ čo Karr od prvého štvrťroka 53.45 stratil zhruba 2021 %.

Fisher je s 1.22% podielom najväčším guru akcionárom Uberu. Medzi ďalších špičkových guru investorov patria Frank Sands (obchody, Portfólio), Segalas, Halvorsen, Philippe Laffont (obchody, Portfólio), Steven Cohen (obchody, Portfólio), Larry Robbins (obchody, Portfólio), Lee Ainslie (obchody, Portfólio), Prví tichomorskí poradcovia (obchody, Portfólio) a David tepper (obchody, Portfólio).

ServiceNow

Coleman zvýšil svoju službu ServiceNow (TERAZ, finančné) podiel počas štvrťroka o 10.82 %. Karr nechal svojich 6,202 5.60 akcií nedotknutých. Títo dvaja guruovia majú kombinovanú váhu akciového portfólia XNUMX % v akcii.

Softvérová spoločnosť so sídlom v Santa Clare v Kalifornii, ktorá prevádzkuje platformu cloud computingu, ktorá pomáha zákazníkom riadiť digitálne pracovné toky a podnikové operácie, má trhovú kapitalizáciu 98.72 miliardy USD; jej akcie sa v pondelok obchodovali okolo 496.10 USD s pomerom ceny a zisku 447.71, pomerom ceny a predaja 24.64 a pomerom ceny a predaja 15.99.

Na základe hodnotovej línie GF sa akcie v súčasnosti javia ako mierne podhodnotené.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu ServiceNow 7 z 10. Okrem primeraného úrokového krytia má spoločnosť vysoké Altmanovo Z-Score 9.19, čo naznačuje, že je v dobrom stave, aj keď aktíva sa budujú rýchlejšie, ako rastú výnosy. WACC tiež zatieňuje ROIC, čo naznačuje, že spoločnosť sa snaží vytvárať hodnoty.

Ziskovosti spoločnosti sa nedarilo tak dobre, keď získala hodnotenie 4 z 10 na zadnej strane marží a výnosov ako polovica jej konkurentov. ServiceNow má priemerné Piotroski F-Score 5, čo naznačuje, že operácie sú typické pre stabilnú spoločnosť, ako aj hodnotenie predvídateľnosti s jednou hviezdičkou. Podľa údajov GuruFocus spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú priemernú návratnosť 1.1 % ročne.

Údaje GuruFocus ukazujú, že Coleman získal 20.96 % zo svojej investície od tretieho štvrťroka 2017, zatiaľ čo Karr zaznamenal návratnosť 14.76 % od štvrtého štvrťroka 2020.

Sands má najväčší podiel v ServiceNow s 1.36 % nesplatených akcií. Coleman, Mandel a Fisher majú tiež pozoruhodné pozície v akcii.

Zloženie portfólia

Akciové portfólio spoločnosti Coleman, ktoré pozostáva zo 26.64 akcií, je vo veľkej miere investované do technologických a spotrebiteľských cyklických sektorov. Zaisťovací fond guru v New Yorku je známy tým, že sa zameriava na akcie s nízkou kapitalizáciou a technologické startupy.

Rovnako ako jeho tigrie mláďa, Karrovo akciové portfólio v hodnote 701 miliónov dolárov, ktoré sa skladá z 19 akcií, je značne investované do technológií, cyklických spotrebiteľov, základných materiálov a priemyselných odvetví. Jeho firma, ktorá je teraz vedená ako rodinná kancelária, sa zameriava na koncentrované množstvo investícií a špecializuje sa na akcie online médií.

Zverejnenia

Nemám/nemáme žiadne pozície v žiadnych uvedených akciách a neplánujem nakupovať žiadne nové pozície v uvedených akciách v priebehu nasledujúcich 72 hodín.