V roku 400 bolo z európskeho technologického trhu vymazaných 2022 miliárd dolárov, hovorí Atomico

Podľa spoločnosti Atomico v oblasti rizikového kapitálu stratil európsky technologický priemysel v tomto roku hodnotu viac ako 400 miliárd dolárov.

Kombinovaná hodnota všetkých verejných a súkromných európskych technologických firiem klesla na 2.7 bilióna dolárov z maxima 3.1 bilióna dolárov koncom roka 2021, uviedla spoločnosť Atomico vo svojej výročnej správe „State of European Tech“ v stredu.

Čísla podčiarkujú to, čo bol pre techniku ​​ťažký rok. Kedysi bohato hodnotené technologické spoločnosti boli svedkami toho, že ich akcie sa dostali pod tlak globálnych faktorov, vrátane ruskej invázie na Ukrajinu a prísnejšej menovej politiky.

Federálny rezervný systém a ďalšie centrálne banky zvyšujú sadzby a rušia stimuly z obdobia pandémie, aby odvrátili prudko rastúcu infláciu. To podnietilo investorov, aby prehodnotili svoje pozície k stratovým technologickým spoločnostiam, ktorých hodnoty sa zvyčajne opierajú o očakávania budúcich peňažných tokov.

„Bol to ťažký rok – vojna na Ukrajine, inflácia, zvyšovanie úrokových sadzieb, geopolitické napätie na celom kontinente,“ povedal pre CNBC Tom Wehmeier, partner Atomico. "Je to najnáročnejšie makroekonomické prostredie od svetovej finančnej krízy."

V Európe niektoré spoločnosti zaznamenali prudký pokles trhových hodnôt. Klarna, švédska skupina kup teraz, zaplať neskôr, znížila svoje ocenenie o 85 % zo 45.6 miliardy dolárov na 6.7 ​​miliardy dolárov v takzvanom „dole“. Podiely hudobnej streamovacej služby Spotify medzitým za posledný rok klesli o viac ako 60 %.

Podľa správy Atomico, ktorá je založená na kvantitatívnych údajoch a prieskumoch v 85 krajinách, sa očakáva, že celkové financovanie európskych startupov rizikovým kapitálom tento rok klesne na 41 miliárd dolárov. To je pokles o 18 % v porovnaní s viac ako 100 miliardami dolárov, ktoré európske startupy vyzbierali v roku 2021.

Napriek tomu to bola druhá najvyššia suma, aká sa kedy investovala do európskeho technologického ekosystému, uviedol Atomico. európske technologické investície minulý rok prekonal rekordy ako účasť investorov z USA prudko vzrástla do nových výšin.

V tomto roku došlo k obratu tohto trendu, keď zahraniční investori do značnej miery ustúpili. Počet aktívnych amerických investorov v „megakolách“ vo výške 100 miliónov USD alebo viac klesol oproti minulému roku o 22 %.

"Teraz je to menej likvidné prostredie financovania," povedal Wehmeier. "Prešli sme z obdobia v roku 2021, keď bol kapitál hojný, keď bol lacný, do obdobia, kde je ťažšie získať kapitál a kedy sa náklady na kapitál zvýšili."

V prvej polovici roku 2022 bol európsky technologický sektor v plameňoch, pričom úroveň investícií bola stále o 4 % vyššia ako v rovnakom bode v roku 2021, uviedol Atomico.

Investície sa však od júla začali spomaľovať a v auguste a septembri sa ďalej spomalili. Odvtedy sa mesačné úrovne investícií v priemere pohybovali okolo 3 až 5 miliárd USD, v súlade s úrovňami z roku 2018.

Spomalilo sa aj tempo vytvárania jednorožcov, pričom počet nových jednorožcov v hodnote 1 miliardy dolárov vyrazených v roku 2022 klesol na 31 zo 105 v minulom roku.

Medzitým sa zoznamy na verejnom trhu prakticky vyparili. V roku 1 sa celosvetovo uskutočnili len tri technologické IPO s trhovou kapitalizáciou 2022 miliardy USD alebo viac, pričom dve sa uskutočnili v Európe, uviedol Atomico. V roku 2021 bolo takýchto IPO 86.

A región nebol voči nim imúnny vlna prepúšťania technológií. Firmy so sídlom v Európe tento rok prepustili viac ako 14,000 7 zamestnancov, čo predstavuje podľa správy XNUMX % z celkového prepúšťania na celom svete.

Na priemyselných veľtrhoch ako Web Summit a Slush zakladatelia dobre financovaných jednorožcov povzbudzovali svojich kolegov podnikateľov, aby udržali náklady pod kontrolou a zabezpečili, že majú dostatočnú dráhu, aby prežili pokles.

Pre niektorých investorov však stále nie je všetko v záhube. Per Roman, partner spoločnosti GP Bullhound, povedal, že je optimistický, pokiaľ ide o prísľub určitých technológií, vrátane umelej inteligencie, kybernetickej bezpečnosti a environmentálnych technológií.

"Je tu veľa výhod," povedal Roman v pondelok pre CNBC. “Práve teraz, počas roka, začiatkom minulého roka, sme boli svedkami prehodnocovania softvérových a internetových trhov, myslím si, že je to celkom pozitívne a zdravé. Už nejaký čas je na území silných bublín.“

„Tieto softvérové ​​vrstvy zároveň riadia svet, v ktorom dnes žijeme, či už ide o nemocnicu, školu alebo stavenisko. Takže základné základy zostanú silné aj v nasledujúcom desaťročí.“

Existujú dôvody na optimizmus, hovorí Sarah Guemouri, riaditeľka spoločnosti Atomico. Jeden je rast v ukrajinskom technologickom priemysle. Napriek brutálnemu náporu Ruska sa obchodná aktivita vrátila na predvojnovú úroveň pre 85 % ukrajinských IT spoločností, podľa údajov z Ľvovského IT klastra. Od začiatku vojny prilákalo 77 % IKT firiem na Ukrajine nových zákazníkov.

A hoci bol obraz trhu tento rok pochmúrny, investície sú stále osemkrát väčšie ako v roku 2015.

„Celkovo sa na sériu treba pozerať optikou oveľa dlhšieho časového horizontu,“ povedal Guemouri pre CNBC. „Stále je to pozoruhodné na mnohých úrovniach. Pre nás je to, z čoho sme naozaj nadšení, budúcnosť a príležitosť, ktorá je pred nami a ktorá je aj naďalej obrovská.“