5 podhodnotených predvídateľných technických príležitostí

zhrnutie

• TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology a OSI Systems obchodujú so zľavou.

Indexy amerického trhu boli v stredu ráno vyššie po niekoľkých volatilných dňoch obchodovania, ktoré boli ovplyvnené nervozitou z rastúcej inflácie a plánom Federálneho rezervného systému bojovať proti nej, ako aj geopolitickým napätím medzi Ruskom a Ukrajinou.

V stredu index Dow Jones Industrial Average vzrástol o 0.45 %, zatiaľ čo index Nasdaq Composite stúpol o 1.5 %. Index S&P 500, ktorý je na tempe najhoršieho mesiaca od vypuknutia pandémie v marci 2020, si pripísal 0.93 %.

Výsledkom je, že investori môžu mať záujem nájsť príležitosti medzi podhodnotenými cennými papiermi, ktoré majú predvídateľný výkon.

Prémiová funkcia GuruFocus Undervalued Predictable Screener určuje, či je akcia podhodnotená alebo nadhodnotená na základe dvoch metód: diskontovaný peňažný tok a diskontovaný zisk.

Podľa oboch metód sa spoločnosti so zľavou vyššou ako nula považujú za podhodnotené, zatiaľ čo zľavy pod nulou sa považujú za nadhodnotené. Miera predvídateľnosti spoločností sa potom určuje na základe historickej výkonnosti za posledné desaťročie.

Na základe týchto kritérií sa na triedič k 26. januáru kvalifikovalo niekoľko technologických akcií, ktorými boli TD Synnex Corp. (SNX, finančná), Fair Isaac Corp. (FICO, finančná), Apple Inc. (AAPL, finančná), Micron Technology Inc. (MU, finančný sektor) a nováčik OSI Systems Inc. (OSIS, finančný).

TD Synnex

Akcie TD Synnex (SNX, Financial) sa v súčasnosti obchodujú o 20 % pod hodnotou DCF 129 USD a o 37 % pod hodnotou diskontovaného zisku 163 USD.

Softvérová spoločnosť z Fremontu v Kalifornii, ktorá poskytuje IT riešenia, má trhovú kapitalizáciu 9.75 miliardy USD; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 102.13 USD s pomerom ceny a zisku 15.64, pomerom ceny a predaja 1.23 a pomerom ceny a predaja 0.21.

Hodnotový riadok GF naznačuje, že akcie sú v súčasnosti hodnotené primerane na základe historických pomerov, minulej výkonnosti a prognóz budúcich výnosov.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu TD Synnex 5 z 10. V dôsledku emisie približne 2.9 miliardy USD nového dlhodobého dlhu za posledné tri roky má spoločnosť slabé úrokové krytie. Vysoké Altmanovo Z-score 4.34 však naznačuje, že je v dobrom stave, aj keď aktíva sa budujú rýchlejšie ako príjmy. Návratnosť investovaného kapitálu tiež mierne prevyšuje vážený priemer nákladov na kapitál, takže hodnota sa vytvára s rastom spoločnosti.

Ziskovosť spoločnosti sa darila ešte lepšie, keď získala hodnotenie 8 z 10 na základe rozšírenia prevádzkovej marže a návratnosti vlastného imania, aktív a kapitálu, ktoré prekonali viac ako polovicu jej konkurentov. TD Synnex má tiež mierne Piotroski F-Score 6, čo naznačuje, že obchodné podmienky sú typické pre stabilnú spoločnosť. Konzistentné výnosy a rast výnosov tiež prispeli k hodnoteniu predvídateľnosti piatich z piatich hviezdičiek. Podľa GuruFocus sa spoločnosti s týmto hodnotením vrátia v priemere 12.1 % ročne počas 10-ročného obdobia.

Z guruov, ktorí investovali do TD Synnex, Chuck Royce (Obchody, Portfólio) má najväčší podiel s 0.13 % svojich akcií v obehu. Steven Scruggs (Obchody, portfólio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Obchody, portfólio), Joel Greenblatt (Obchody, portfólio), Scott Black (Obchody, portfólio), Caxton Associates (Obchody, portfólio) a Paul Tudor Jones (Trades, Portfolio) majú tiež pozície na sklade.

Spravodlivý Izák

Akcie Fair Isaac (FICO, Financial) sa obchodujú 11 % pod hodnotou DCF 479 USD a 16 % pod hodnotou ich diskontovaného zisku 509 USD.

Spoločnosť zaoberajúca sa analýzou údajov so sídlom v San Jose v Kalifornii, ktorá sa zameriava na služby kreditného hodnotenia, má trhovú hodnotu 11.62 miliardy USD; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 424.75 USD s pomerom ceny a zisku 31.67 a pomerom ceny a predaja 9.43.

Podľa hodnoty GF je akcia v súčasnosti spravodlivo ocenená.

Finančná sila Fair Isaaca bola od GuruFocus hodnotená 4 z 10. Aj keď spoločnosť v posledných rokoch vydáva nový dlhodobý dlh, vďaka adekvátnemu úrokovému krytiu je na zvládnuteľnej úrovni. Má tiež robustné Altman Z-Score 8.3. Hodnota sa vytvára, pretože ROIC zatieňuje WACC.

Ziskovosť spoločnosti dopadla ešte lepšie s hodnotením 9 z 10, poháňaným rozšírením prevádzkovej marže, silnými výnosmi, ktoré prevyšujú väčšinu podobných odvetví a miernym Piotroski F-Score 6. Hoci sa rast výnosov na akciu v poslednom čase spomalil, Fair Isaac má stále štvorhviezdičkové hodnotenie predvídateľnosti. GuruFocus hovorí, že spoločnosti s týmto hodnotením dosahujú v priemere 9.8 % ročne.

S 0.51 % svojich akcií v obehu, Ron Baron (Trades, Portfolio) je najväčším guru akcionárom spoločnosti Fair Isaac. Ďalšími špičkovými guru investormi sú Ken Fisher (Obchody, portfólio), Steven Cohen (obchody, portfólio), Royce, Jim Simons (Obchody, Portfólio)' Renaissance Technologies, Greenblatt a Lee Ainslie (Obchody, portfólio).

jablko

Akcie spoločnosti Apple (AAPL, Financial) sa obchodujú o 7 % nad hodnotou DCF 151 USD, ale o 1 % pod hodnotou diskontovaného zisku 163 USD.

Technologický gigant so sídlom v Cupertine v Kalifornii, ktorý vyrába populárnu spotrebnú elektroniku ako iPhone, MacBook a Apple Watch, má trhovú kapitalizáciu 2.66 bilióna dolárov; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 162.70 USD s pomerom ceny a zisku 28.96, pomerom ceny a predaja 42.38 a pomerom ceny a predaja 7.51.

Na základe GF Value Line sa akcie v súčasnosti javia ako výrazne nadhodnotené.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu Apple 5 z 10. Hoci spoločnosť v posledných rokoch vydala nový dlhodobý dlh, je stále zvládnuteľný vďaka pohodlnej úrovni úrokového krytia. Robustné Altman Z-Score 7.59 naznačuje, že spoločnosť je v dobrom stave. ROIC tiež výrazne zatieňuje WACC, čo znamená, že hodnota sa vytvára s rastom spoločnosti.

Ziskovosť spoločnosti získala hodnotenie 9 z 10. Apple je podporovaný silnými maržami a výnosmi, ktoré prevyšujú väčšinu konkurentov, vysokým Piotroski F-Score 7, čo naznačuje, že obchodné podmienky sú zdravé, ako aj stabilné zisky a rast výnosov. Má tiež päťhviezdičkové hodnotenie predvídateľnosti.

Buffett má najväčší podiel v Apple s 5.41 % jeho nesplatených akcií. Fisher, Spiros Segalas (Obchody, portfólio), Jeremy Grantham (Obchody, portfólio), Správa PRIMECAP (Obchody, portfólio), Elfun Trusts (Obchody, Portfólio), Simonsova firma a Tom Gayner (Trades, Portfolio) majú tiež významné pozície v akcii.

micron Technology

Akcie Micron Technology (MU, Financial) sa obchodujú o 67 % nad hodnotou DCF 50 USD, ale o 13 % pod hodnotou diskontovaného zisku 96 USD.

Výrobca pamäťových polovodičových čipov DRAM a NAND so sídlom v Boise v štáte Idaho má trhovú kapitalizáciu 93.52 miliardy dolárov; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 83.66 USD s pomerom ceny a zisku 12.9, pomerom ceny a predaja 2.05 a pomerom ceny a predaja 3.21.

Hodnotová línia GF naznačuje, že akcie sú mierne nadhodnotené.

Finančná sila Micronu bola od GuruFocus hodnotená 7 z 10. Okrem pohodlnej úrovne úrokového krytia Altmanovo Z-score 5.67 naznačuje, že spoločnosť je v dobrom stave, aj keď aktíva sa budujú rýchlejšie, ako rastú príjmy. K tvorbe hodnoty dochádza, pretože ROIC presahuje WACC.

Ziskovosť spoločnosti dosiahla hodnotenie 9 z 10 na základe rozširujúcej sa prevádzkovej marže, silných výnosov, ktoré prevyšujú väčšinu obdobných odvetví v odvetví, a vysokého skóre Piotroski F-Score 9. Stabilné zisky a rast výnosov spoločnosti Micron tiež vyústili do 4.5 - hviezdna predvídateľnosť hodnosť. Údaje GuruFocus ukazujú, že spoločnosti s týmto hodnotením sa vracajú v priemere 10.6 % ročne.

Z guru investovaných do Micronu má najväčší podiel PRIMCEAP Management s 3.88 % akcií v obehu. Li Lu (Obchody, portfólio), Ruane Cunniff (Obchody, portfólio), Seth Klarman (Obchody, portfólio), David tepper (Obchody, portfólio), Simonsova firma, Mohnish Pabrai (Obchody, Portfólio) a Fond úsilia Parnassus (Obchody, Portfólio) majú tiež veľké podiely.

OSI systémy

Akcie spoločnosti OSI Systems (OSIS, Financial), ktoré sú nováčikom v triedení, sa obchodujú o 134 % nad hodnotou DCF vo výške 37 USD a o 28 % nad hodnotou diskontovaného zisku 67 USD.

Spoločnosť so sídlom v Hawthorne v Kalifornii, ktorá vyvíja a vyrába bezpečnostné a inšpekčné systémy, ako sú letiskové bezpečnostné röntgenové prístroje a detektory kovov, lekárske monitorovacie systémy a optoelektronické zariadenia, má trhovú hodnotu 1.53 miliardy USD; jej akcie sa v stredu obchodovali okolo 85.33 USD s pomerom ceny a zisku 18.69, pomerom ceny a predaja 2.46 a pomerom ceny a predaja 1.33.

Podľa GF Value Line sú akcie v súčasnosti mierne podhodnotené.

GuruFocus ohodnotil finančnú silu OSI Systems 5 z 10. Hoci je spoločnosť podporovaná primeraným úrokovým krytím, Altman Z-Score 2.93 naznačuje, že je pod určitým tlakom v dôsledku spomalenia rastu výnosov na akciu za posledný rok. ROIC je tiež vyššia ako WACC, takže sa vytvára hodnota.

Ziskovosť spoločnosti získala hodnotenie 8 z 10. Okrem rozšírenia prevádzkovej marže má OSI silné výnosy, ktoré prevyšujú viac ako polovicu svojich konkurentov, a mierne Piotroski F-Score 6. Má tiež štvorhviezdičkové hodnotenie predvídateľnosti.

PRIMECAP je najväčším guru akcionárom OSI s 2.06 % nesplatených akcií. Ďalšími guru investormi sú Simonsova firma Grantham a Royce.

Zverejnenia

Nemám / nemáme žiadne pozície v žiadnych spomenutých zásobách a nemáme v pláne inicializovať žiadne pozície v priebehu nasledujúcich 72 hodín.

Názory tohto autora sú výlučne ich vlastným názorom a GuruFocus.com ich neschvaľuje ani nezaručuje.