5 spôsobov, ako by CBDC mohli ovplyvniť globálny finančný systém

Digitálne meny centrálnych bánk (CBDC) sú digitálne verzie fiat mien, ktoré sú kryté a vydávané centrálnymi bankami. Tu je päť spôsobov, ako by CBDC mohli ovplyvniť globálny finančný systém.

Digitalizácia platieb

CBDC môžu uskutočňovať platby rýchlejšie a efektívnejšie, pretože by odstránili potrebu sprostredkovateľov. V dôsledku toho by sa mohli znížiť náklady finančné začlenenie a vylepšený globálny platobný systém.

CBDC by tiež mohli umožniť zrýchlenie a zefektívnenie cezhraničných platieb, keďže by nepodliehali obmedzeniam tradičného finančného systému. Jednoduchosť a nižšie náklady na vykonávanie cezhraničných obchodných transakcií by mohli mať veľký vplyv na svetový obchod. Okrem toho, pretože by boli podporované centrálnou bankou a podliehali prísnym bezpečnostným kontrolám, CBDC by mohli pomôcť pri znižovaní rizík spojených s platobnými systémami, ako sú podvody a kybernetické útoky.

Znížené používanie hotovosti

používanie hotovosti môže klesnúť so zavedením CBDC, keďže čoraz viac jednotlivcov prechádza na digitálne platby. To by mohlo centrálnym bankám uľahčiť monitorovanie pohybu hotovosti a marenie podvodov a inej trestnej činnosti.

Bankomaty môžu menej potrebovať vyplácať hotovosť, keďže viac spotrebiteľov prejde na digitálne platby. Výsledkom môže byť menej používaných bankomatov a menej peňazí vynaložených na ich obsluhu. Okrem toho by CBDC mohli umožniť platby typu peer-to-peer medzi ľuďmi a spoločnosťami, čím by sa odstránila požiadavka na osobné hotovostné transakcie. Bez potreby skutočnej hotovosti by to ľuďom uľahčilo dávať a prijímať peniaze.

Zvýšená finančná stabilita

Poskytnutím priamej kontroly nad peňažnou zásobou a úrokovými sadzbami centrálnym bankám môžu CBDC zvýšiť finančnú stabilitu. Hoci CBDC by mohli ponúkať alternatívu ku konvenčným bankovým vkladom, mohli by tiež pomôcť pri znižovaní rizík súvisiacich s výbermi bánk.

Ľudia si môžu vybrať svoje peniaze z bánk v ťažkých finančných časoch, čo môže viesť k úpadku banky. Ľudia by mali inú možnosť vybrať si svoje peniaze prostredníctvom CBDC, čím by sa znížila možnosť bankových výberov.

Súvisiace: Veľkoobchodné CDBC vs. maloobchodné CDBC: Kľúčové rozdiely

Keďže sú podporované centrálnymi bankami a podliehajú prísnym bezpečnostným predpisom, CBDC by mohli zvýšiť odolnosť platobných sietí. To by znížilo pravdepodobnosť kybernetických útokov a pomohlo by to predchádzať zlyhaniam platobného systému.

Nové nástroje menovej politiky

CBDC môžu centrálnym bankám umožniť využívať nové nástroje menovej politiky, ako je uvedené nižšie:

Manažment úrokových sadzieb

Centrálne banky by mohli použiť CBDC na implementáciu záporných úrokových sadzieb, čo znamená, že komerčné banky musia platiť úroky centrálnej banke za držbu svojich rezerv, a nie dostávať úroky zo svojich rezerv. Komerčné banky potom môžu svojim klientom, vrátane vkladateľov, účtovať tieto výdavky.

Ľudia sa však môžu vyhnúť plateniu záporných úrokových sadzieb tým, že budú držať fyzickú hotovosť mimo bankového systému. S tradičnou hotovosťou je ťažké zaviesť záporné úrokové sadzby, pretože ľudia môžu jednoducho držať fyzickú hotovosť, aby sa vyhli plateniu negatívneho úroku. S CBDC by však centrálne banky teoreticky mohli účtovať záporné úrokové sadzby na vklady, čím by ľudí povzbudzovali, aby radšej míňali ako šetrili.

Digitálne peňaženky s limitmi výdavkov

CBDC by mohli centrálnym bankám umožniť implementovať digitálne peňaženky s výdavkovými limitmi. Tieto peňaženky by sa mohli použiť na poskytovanie cielenej podpory špecifickým sektorom hospodárstva v časoch stresu, ako je napríklad pandémia. Centrálna banka by napríklad mohla poskytnúť digitálnym peňaženkám výdavkové limity pre domácnosti postihnuté recesiou, čím by stimulovala výdavky a posilnila ekonomiku.

Dáta v reálnom čase

CBDC by mohli centrálnym bankám poskytovať údaje o modeloch výdavkov v reálnom čase, čo by im umožnilo prijímať informovanejšie rozhodnutia o menovej politike. Centrálnym bankám by to mohlo pomôcť rýchlejšie reagovať na zmeny v ekonomike a znížiť tak riziko recesie.

Automatizovaná implementácia politiky

CBDC by mohli centrálnym bankám umožniť autonómne vykonávať menovú politiku. Centrálna banka môže napríklad nastaviť požadovanú mieru inflácie a potom automaticky upraviť peňažnú zásobu tak, aby tento cieľ splnila. Tým by sa zmenšila potreba manuálnych opatrení menovej politiky.

Vplyv na medzinárodný menový systém

Hoci krajiny so silnejšími CBDC môžu mať väčší vplyv na medzinárodné finančné trhy, prijatie digitálnych mien centrálnej banky by mohlo potenciálne viesť k zmenám v medzinárodnom menovom systéme. Okrem toho môžu CBDC prispieť k zníženiu hegemónie amerického dolára v globálnom obchode a financiách.

Súvisiace: Regulácia CBDC v Ázii a Tichomorí: Príručka pre začiatočníkov

Pieskový dolár, digitálny náprotivok bahamského dolára, ktorý vydáva centrálna banka a garantuje vláda, je jedným z príkladov implementácie CBDC. Kvôli nedostatočnému prístupu ku konvenčným bankovým službám na Bahamách je piesočný dolár určený na podporu finančného začlenenia v tejto krajine. Okrem toho má za cieľ zvýšiť efektivitu platieb a zároveň znížiť náklady na poskytovanie finančných služieb.

Vzhľadom na to, že piesočný dolár je relatívne nová mena, zatiaľ nie je isté, ako to ovplyvní globálny menový systém. Môže však čeliť konkurencii iných digitálnych mien, ako je bitcoín (BTC) a éteru (ETH).