Príručka pre začiatočníkov k Fantomovmu ekosystému DeFi

Fantom je sieť Layer 1, Proof-of-Stake s nízkymi transakčnými nákladmi a rýchlou finalizáciou. Od spustenia v roku 2019 si Fantom vybudoval slušný ekosystém DeFi domácich aj natívnych aplikácií Ethereum. 

Čo je Fantom?

Fantom je jedným z niekoľkých alternatívnych blockchainov vrstvy 1, ktorých popularita vzrástla v roku 2021. Vďaka nízkym transakčným nákladom sieť prilákala mnoho používateľov a vývojárov, ktorým sa kvôli vysokým poplatkom za plyn nedarí používať Ethereum.

Základný reťazec Fantom používa riadené acyklické grafy na dosiahnutie konsenzu. Zabezpečuje ďalšiu vykonávaciu vrstvu s názvom Fantom Opera, ktorá zvláda špecifickejšie a komplexnejšie funkcie. Dnes je Fantom Opera to, na čo väčšina ľudí hovorí, keď hovoria o Fantom, a je domovom blockchainového ekosystému DeFi. 

Opera je prvou realizačnou vrstvou postavenou na Fantom a je kompatibilná s virtuálnym strojom Ethereum. To znamená, že vývojári môžu písať, nasadzovať a prevádzkovať inteligentné zmluvy napísané solídne na Fantom, rovnako ako na Ethereu. Kompatibilita Fantomu s Ethereum tiež pomohla podporiť vývoj, pretože tvorcovia môžu jednoducho preniesť aplikácie z Etherea do Fantomu s niekoľkými zmenami v základnom kóde. 

Podobne ako iné blockchainy vrstvy 1, Fantom používa overovací mechanizmus Proof-of-Stake. Neexistuje žiadna minimálna výška vkladu: používatelia môžu získať odmeny iba 1 FTM. Tí, ktorí vkladajú nižšie sumy, však musia delegovať svoje tokeny na uzol validátora. Minimálny vklad na prevádzkovanie uzla je v súčasnosti 500,000 XNUMX FTM.

Validačný mechanizmus Fantom je vysokorýchlostný a nemá vedúce postavenie vďaka konsenzuálnemu algoritmu Lachesis. Jednotliví validátori si nevyberajú, ktoré transakcie sú platné v každom bloku; namiesto toho Fantom používa konsenzus v celej sieti.

Odstránením lídrov sa väčšina spracovania transakcií nespolieha na validátorov, ktorí majú najväčší počet tokenov, ako je to v prípade iných reťazcov Proof-of-Stake, ako sú Solana a Avalanche. To zvyšuje decentralizáciu a následne bezpečnosť Fantomu tým, že všetci validátori zohrávajú rovnakú úlohu pri účasti na konsenzuálnom protokole.

Keďže Fantom je kompatibilný s Ethereum, je možné k nemu pristupovať aj prostredníctvom obľúbených Web3 peňaženiek, ako je MetaMask. Používatelia môžu jednoducho pridať sieť Fantom Opera do MetaMask a pripojiť sa k Fantomu.

Decentralizované burzy na Fantom

Fantom má v súčasnosti dve populárne decentralizované burzy, ktoré umožňujú používateľom vymieňať aktíva a poskytovať likviditu. Najpoužívanejším z nich je SpookySwap. V súčasnosti je to najväčší natívny protokol DeFi na Fantom s celkovou zablokovanou hodnotou viac ako 1 miliarda dolárov. 

Používateľské rozhranie SpookySwap je čisté a ľahko pochopiteľné, vďaka čomu je skvelým miestom na začatie skúmania ekosystému siete DeFi. Výmena funguje takmer rovnako ako u iných automatických tvorcov trhu: používatelia si vyberú aktíva, ktoré chcú vymeniť, a sumu, ktorú chcú vymeniť, a potom uskutočnia obchod. Obchodné rozhranie SpookySwap zobrazuje užitočné informácie, ako je potenciálny sklz, vplyv ceny a poplatky pred odoslaním obchodov. Pokročilejší používatelia môžu tiež vytvárať limitné príkazy pre páry aktív. 

Používatelia môžu získať token BOO spoločnosti SpookySwap a poplatky za obchodovanie poskytnutím likvidity do svojich fondov. Stakeri BOO dostávajú 0.03 % z poplatkov zo swapov, takže množstvo vyplatených odmien sa zvyšuje s aktivitou na protokole. 

SpookySwap však pri obchodovaní nekončí. Platforma tiež vytvorila užívateľsky prívetivé rozhranie pre most Fantom od spoločnosti Multichain, ktoré sa hladko integruje s burzou. Prostredníctvom mosta môžu používatelia posielať aktíva do az Fantomu a niekoľkých ďalších sietí Layer 1 a Layer 2 kompatibilných s Ethereum, vrátane Binance Smart Chain, Polygon, Arbitrum a Avalanche. 

Druhá najväčšia burza Fantom, SpiritSwap, poskytuje podobnú funkčnosť ako SpookySwap a má tiež integrovaný most Fantom od Multichainu. Kľúčovou inováciou SpritSwap je však systém tokenov inSPIRIT. 

Poskytovatelia likvidity, ktorí získajú natívny token SPIRIT burzy, ho môžu uzamknúť v protokole a získať tokeny inSPIRIT. Držitelia inSPIRIT zarábajú časť poplatkov burzy, rovnako ako token BOO spoločnosti SpookySwap. Najmä môžu hlasovať o tom, ktoré skupiny likvidity dostávajú zvýšené výnosy. 

Uplatňovací systém SpiritSwap je podobný systému, ktorý používa najväčší protokol DeFi spoločnosti Ethereum, Curve Finance. Čím dlhšie sa držitelia rozhodnú uzamknúť svoje žetóny SPIRIT, tým viac žetónov inSPIRIT im bude pridelených, čo im poskytne väčšiu hlasovaciu právomoc. To znamená, že držitelia DUCHOV sú motivovaní uzamknúť svoje žetóny na dlhšie obdobie, aby získali väčší vplyv na to, ktoré výnosové farmy získajú zvýšené výnosy. 

Požičiavanie a požičiavanie

Po prechode od búrz je ďalším kľúčovým prvkom ekosystému Fantom DeFi jeho rozsah platforiem požičiavania a vypožičiavania. Najväčšou „DeFi bankou“ na Fantom je Geist Finance. Geist Finance, ktorá bola spustená v októbri 2021, je novším účastníkom na scéne Fantom DeFi, ale rýchlo si získala trakciu. Geist funguje podobne ako protokoly Compound a Aave na požičiavanie Ethereum a vďaka inovatívnemu programu odmeňovania tokenov sa stal tretím najväčším protokolom Fantomu. 

Geist úspešne udržiava atraktívne výnosy pre používateľov ponúkaním odmien vo svojom natívnom tokene, GEIST. Avšak na rozdiel od iných protokolov, ktoré umožňujú baníkom likvidity okamžite predať svoje tokenové odmeny, Geist má trojmesačné obdobie na získanie všetkých získaných tokenov GEIST. Počas tohto obdobia začnú držitelia zarábať podiel na príjmoch protokolu, ako keby boli ich tokeny vsadené. Tokeny je možné vybrať kedykoľvek počas trojmesačného obdobia nároku, ale držitelia prepadnú 50 % z celkového počtu nahromadených tokenov. Tieto prepadnuté tokeny sa potom rozdelia používateľom, ktorí sa rozhodnú uzamknúť svoj GEIST na celé tri mesiace, z čoho budú mať dlhodobý prospech ešte viac. 

Neďaleko za Geist Finance je ďalšia platforma na pôžičky a pôžičky s názvom Scream. Vzdávajúc hold populárnej hororovej sérii s rovnakým názvom, Scream sa svojou funkčnosťou príliš nelíši od Geist. Protokol však podporuje požičiavanie a požičiavanie pre širšiu škálu aktív vrátane niekoľkých menších stablecoinov, ako sú FRAX, DOLA a TUSD. 

Miesto, kde sa Scream odkláňa od Geist, je v štruktúre symbolickej odmeny. Momentálne je v procese upgradu svojho systému stávkovania tokenov SCREAM, aby sa 70 % všetkých príjmov z protokolu presmerovalo na stávky tokenov, a tiež plánuje poslať zvyšných 30 % novovytvorenému DAO. O niečo viac ako polovica prostriedkov DAO bude držaná v rezerve ako poistka pre prípad katastrofickej udalosti, ako je chyba tokenu alebo hacknutie. Druhá polovica bude pridelená na financovanie nových produktov, konfiguráciu stimulov a spätné odkúpenie tokenov v závislosti od hlasovania komunity. 

Ďalšou významnou pôžičkovou platformou na Fantom je Tarot, 14. protokol v sieti. Špecialitou Tarotu je poskytovanie pákového výnosu, ktorý umožňuje poskytovateľom likvidity požičiavať si aktíva od veriteľov, aby zvýšili výnosy generované ich pozíciami. Aj keď táto stratégia môže priniesť veľké výnosy, vystavuje účastníkov aj riziku likvidácie ich pozícií.

Avšak pre tých, ktorí nechcú podstupovať ďalšie riziko, Tarot umožňuje používateľom ukladať svoje aktíva pre iných používateľov, aby ich mohli uviesť do práce prostredníctvom pákových stratégií. Vkladatelia tak môžu vytvárať pekné výnosy z jednotlivých aktív bez toho, aby sa museli obávať, že budú zlikvidovaní, ak sa trh pohne proti nim. Ak je však využitie požičaných tokenov vysoké, môže dôjsť k oneskoreniu výberu aktív. To znamená, že uzamknutie tokenov predstavuje riziko pre používateľov, ktorí môžu potrebovať rýchly prístup k svojim aktívam. 

Budúcnosť DeFi na Fantom

Ekosystém Fantom rastie rýchlym tempom, pričom niekoľko pripravovaných projektov má do reťazca pritiahnuť ešte viac likvidity. Jednou z veľmi očakávaných funkcií, ktoré zasiahnu Fantoma, je takzvaná stratégia „degenbox“ od Daniele Sestagalliho Abracadabra.Money. 

Stratégia umožňuje používateľom vložiť UST stablecoiny siete Terra a požičať si stablecoiny MIM od Abracadabry. Keďže UST aj MIM sú stabilné aktíva, pôžičkovú pozíciu je možné zvýšiť so zníženým rizikom likvidácie v porovnaní s pôžičkami proti nestálym aktívam. Stratégia degenboxu sa však spolieha na to, že UST si udrží svoj 1 dolár – ak UST klesne výrazne pod 1 dolár, pozície s pákovým efektom na Abracadabre budú zlikvidované. 

Napriek rizikám, ktoré s tým súvisia, sa stratégia degenbox ukázala ako populárna u používateľov DeFi na Ethereu. Stratégia môže priniesť 40 až 110 % výnosov zo stablecoinov v závislosti od množstva použitého pákového efektu. Zatiaľ čo Abracadabra už bola spustená na Fantom, v súčasnosti umožňuje používateľom požičiavať si MIM iba za tokeny FTM. Všeobecne sa však verí, že Abracadabra plánuje preniesť stratégiu degenboxu, keď Terra integruje UST so sieťou Fantom. 

Populárny „architekt DeFi“ Andre Cronje buduje nový protokol DeFi na Fantom s pomocou Sestagalliho. Ponuka bude spájať niekoľko úspešných funkcií DeFi z existujúcich protokolov, ako je napríklad systém poskytovania tokenov podobný Curve Finance a podpora protokolových úplatkov bez povolenia, čo je prax, ktorú spopularizovala spoločnosť Convex Finance. 

V nedávnom blogovom príspevku Cronje potvrdil, že nový protokol bude fungovať ako automatický tvorca trhu pre protokoly, čo im umožní naštartovať likviditu a jednoducho ponúknuť tokenové stimuly na vytvorenie efektívnejšieho ekosystému DeFi na Fantom. 

S cieľom vytvoriť spravodlivé spustenie nového protokolu bude počiatočná distribúcia pridelená 20 najlepším projektom DeFi na Fantom s najvyššou celkovou hodnotou uzamknutej. Každý protokol rozhodne, ako distribuovať tokeny svojim používateľom, aby sa zabezpečilo, že tokeny dostanú najaktívnejší a najzaujímavejší používatelia DeFi v sieti. 

Fantom už prilákal viac ako 8 miliárd dolárov cez viac ako 100 protokolov s pevným základom výmeny tokenov a platforiem požičiavania. Vďaka kompatibilite s Ethereum si stále väčší počet vývojárov a používateľov vyberá Fantom na zostavenie svojich protokolov a nasadenie svojich prostriedkov. Nedávny rast siete podporuje tento trend. Celková uzamknutá hodnota Fantomu sa za posledný mesiac zvýšila o 109 % a nevykazuje žiadne známky spomalenia. 

Zverejnenie: V čase písania tejto funkcie autor vlastnil FTM, ETH a niekoľko ďalších kryptomien. Andre Cronje je akcionárom v Crypto Briefing.