Úplné zlyhanie, horšie ako Enron

Šéf FTX, John J. Ray III, podal svoje prvé vyhlásenie o bankrote FTX, FTX US, Alameda Research a súvisiacich subjektov. Ray, ktorý slúžil ako predseda Enron počas jej bankrotu uviedol, že nikdy nevidel „také úplné zlyhanie podnikových kontrol a takú úplnú absenciu dôveryhodných finančných informácií“.

Preston J. Byrne, právnik v oblasti kryptomien a partner spoločnosti Brown Rudnick LLP, to opísal Protosovi ako „jedno z najostrejších súdnych podaní, aké som kedy čítal“.

Čo obsahuje spis?

Za účelom tohto konkurzu bolo viac ako 130 spoločností rozdelených do nasledujúcich štyroch síl.

• WRS Silo tvoria predovšetkým americké subjekty vrátane FTX US, LedgerX a FTX US Derivatives.
• Alameda Silo obsahuje korporácie, ktoré tvorili Alameda Research.
• Ventures Silo zahŕňa FTX Ventures a ďalšie štruktúry používané na rizikové investície.
• Dotcom Silo zahŕňa zvyšné spoločnosti, ktoré tvoria burzy FTX mimo USA.

Prečítajte si viac: V posledných dňoch FTX vládne panika a rezignácie

Z prihlášky je veľmi jasné, že „každé zo síl ovládal pán Bankman-Fried“, čo je v rozpore so Samovým opakovaným pohľadávky Že Alameda Research bol nezávislý a že ho nekontroloval.

WRS Silo

Toto podanie odhaľuje, že niektoré časti podnikania zameraného na USA sa stále javia ako solventné. Patria sem LedgerX, spoločnosti zaoberajúce sa klíringom cenných papierov a maklérske firmy a ponuka úschovy.

FTX US mal dostal pôžičku od BlockFi za 250 miliónov dolárov proti FTX Token (FTT).

Z podania tiež jasne vyplýva, že konsolidovaná súvaha tohto sila je neauditovaná a že „pretože táto súvaha bola zostavená v čase, keď dlžníkov kontroloval pán Bankman-Fried, nemám v ňu dôveru“. Toto sa opakuje pre ostatné silá.

Silo Alameda

Časť podniku Alameda Research takmer úplne ovládal Sam Bankman-Fried (SBF), pričom mu patrí 90 % a zvyšných 10 % vlastní spoluzakladateľ Gary Wang.

Alameda Research požičiavala rôznym spriazneným stranám vrátane:

• 2.3 miliardy dolárov pre Paper Bird Inc., subjekt úplne kontrolovaný SBF.
• 1 miliardu dolárov konkrétne pre SBF.
• 1 miliardu dolárov Nishadovi Singhovi, bývalému riaditeľovi inžinierstva, najprv pre Alameda Research a potom FTX.
• 55 miliónov dolárov Ryanovi Salameovi, bývalému generálnemu riaditeľovi FTX Digital Markets.

Ventures Silo

Konkurznému tímu sa nepodarilo nájsť žiadne finančné výkazy pre jeden zo subjektov, Island Bay Ventures. Ventures Silo tiež dlhuje niekoľkým spriazneným osobám:

• 1.4 miliardy dolárov pre Alameda Research.
• 68.6 milióna dolárov inému subjektu Alameda Research.
• 38.5 milióna dolárov pre Alameda Ventures.
• 2.25 milióna dolárov pre West Realm Shires.

celková hodnota kryptomeny, ktorá nie je zákazníkom, zostávajúca na FTX je približne 659,000 XNUMX USD.

Zdá sa, že knihy zdieľané v tomto podaní nezahŕňajú medzi pohľadávkami FTX prostriedky, ktoré boli údajne požičané spoločnosti Alameda Research, čo naznačuje, že sú hlboko nedostatočné.

Čo sa dialo?

FTX mal žiadny seriózny účtovný systém a tieto subjekty nemali vlastné účtovné oddelenie a pri sledovaní svojej hotovosti odvádzali veľmi zlú prácu. Chýbal im „presný zoznam bankových účtov a signatárov“ a nevenovali „dostatočnú pozornosť bonite bankových partnerov“. Výsledkom je, že v súčasnosti nevedia, koľko hotovosti zostáva na FTX.

Okrem toho sa v tomto podaní tiež uvádza, že majú „podstatné obavy týkajúce sa informácií uvedených v týchto auditovaných účtovných závierkach“. WRS Silo, ktoré zahŕňa americkú časť podnikania, bolo auditované spoločnosťou Armanino LLP a Dotcom Silo bolo auditované Prager Metis, prvou audítorskou spoločnosťou metaverse. Podanie pokračuje, že „neveria, že je vhodné, aby sa zainteresované strany súdu spoliehali na auditované finančné výkazy ako na spoľahlivý ukazovateľ finančných okolností“.

Zamestnanecká situácia vo FTX je podobne chaotická, dlžníci si nevedia zostaviť kompletný zoznam zamestnancov ani podrobnosti o tom, za akých podmienok pracovali. Zdalo sa, že ľudia majú zodpovednosť naprieč rôznymi subjektmi.

FTX postrádalo mnoho interných a finančných kontrol, vrátane vyplácania aktív, pričom žiadosti boli schvaľované v chatovom kanáli s nadriadenými odpovedajúcimi pomocou emotikonov.

O službe prostriedky patriace FTX Group boli použité na nákup domov a iných vecí pre zamestnancova mnohým z týchto transakcií chýba dokumentácia a boli zaznamenané na osobné mená zamestnancov a poradcov FTX.

Digitálne aktíva FTX neboli primerane zabezpečené, pričom SBF aj Wang mali prístup k aktívam vo všetkých podnikoch s výnimkou LedgerX.

Okrem toho bol „nezabezpečený skupinový e-mailový účet“ použitý ako „užívateľ root na prístup k dôverným súkromným kľúčom a kriticky citlivým údajom“, čo potenciálne prispelo k „hacku“, ktorý viedol k strate aktív FTX.

Nedochádzalo ani k dennému zosúlaďovaniu blockchainových pozícií a FTX využívala predtým nahlásené zadné vrátka na zakrytie „zneužitia finančných prostriedkov zákazníkov“. Alameda Research bola tiež tajne vyňatá z protokolu automatickej likvidácie FTX.

Ray tiež uvádza „neschopnosť spoluzakladateľov... identifikovať ďalšie peňaženky“ ako jednu z hlavných prekážok pri lokalizácii všetkých digitálnych aktív pre FTX. To naznačuje, že spoločnosť nespolupracuje s bankrotom.

Okrem toho, „Skupina FTX mala miliardy v investíciách iných ako kryptomena... hlavné spoločnosti v sile Alameda a Ventures Silo však neviedli kompletné účtovné knihy a záznamy.“ Nedostatok vedenia finančných záznamov pre tieto firmy bude ďalej predlžujú a komplikujú vymáhanie veriteľov FTX.

Pokračuje ďalšími zlyhaniami podnikového riadenia FTX vrátane: „Jedným z najrozšírenejších zlyhaní podnikania FTX.com je najmä absencia trvalých záznamov o rozhodovaní. Pán Bankman-Fried často komunikoval pomocou aplikácií, ktoré boli nastavené na automatické odstraňovanie po krátkom čase, a povzbudzoval zamestnancov, aby urobili to isté.“

Tiež sa zdá nový generálny riaditeľ stále nemá prístup k určitým informáciám z FTX, a preto firma v súčasnosti „nie je schopná vytvoriť zoznam svojich 50 najväčších veriteľov“.

Prečítajte si viac: Bahamská rapsódia: Používatelia FTX využívajú medzeru na výber kryptomien

Posledným bodom, ktorý oficiálne účty FTX na Twitteri tiež cítili potrebu výnimočne objasniť, je, že SBF už nie je zamestnaná a nehovorí za spojené subjekty. Toto je čoraz dôležitejšie, keďže začal posielať správy novinárom „zasraným regulátorom“ a svoje etické vyhlásenie opísať ako „väčšinou PR“.

Núdzový pohyb podania v súvislosti s týmto bankrotom tvrdí, že existujú „vierohodné dôkazy o tom, že bahamská vláda je zodpovedná za nasmerovanie neoprávneného prístupu do systémov dlžníka za účelom získania digitálnych aktív dlžníkov“.

Predtým mal FTX oznámila, Že výbery zostali otvorené pre používateľov so sídlom na Bahamách na žiadosť regulačných orgánov, na čo Bahamská komisia pre cenné papiere odpovedala, že „nepovolila ani nenavrhla... uprednostnenie výberov pre bahamských klientov“.

Podanie tiež odkazuje na predchádzajúcu priamu správu SBF, v ktorej hovoril o víťazstve v jurisdikčnom boji s Delaware ako o dôležitom kroku k obnove FTX. To je podľa neho dôkazom toho, že bahamské bankrotové konanie bude oveľa priaznivejšie.

Čo viedlo ku kolapsu?

Transakcie so spriaznenými stranami viedli priamo ku kolapsu jeho impéria: FTX kontrolovaná SBF poslala vklady zákazníkov spoločnosti Alameda Research vlastnenej SBF, aby financovala svoje pokračujúce špekulácie s kryptomenami. To bolo okrem toho, že si sám posielal pôžičky v miliardách dolárov a subjektov, ktoré ovláda. SBF viedla ku kolapsu a bankrotu FTX, FTX US, Alameda Research, FTX Ventures a 130 súvisiacich subjektov.

Pre viac informovaných noviniek nás sledujte Twitter a Správy Google alebo si vypočujte náš investigatívny podcast Inovované: Blockchain City.