Hard fork Ethereum Shanghai je menej ako dva mesiace, a likvidné stakingové deriváty (LSD) naberajú na sile na trhu s kryptomenami.
Po Šanghaji môžu používatelia stiahnuť éter uzamknutý v reťazci Beacon, čím sa otvára východ pre dlhodobých stávkarov Etherea.
Výskum blokov analytici poznamenávajú v a správy že tento upgrade pravdepodobne podnieti viac držiteľov ETH, aby si dlhodobo zablokovali svoje aktíva, čím sa zvýši tlak na mieru vkladov – ale je možné, že by mohlo dôjsť aj k poklesu požiadaviek na vklad, keď budú dostupné výbery.
Spoluzakladateľ a prevádzkový riaditeľ spoločnosti Aluvial Mike Taormina pre Blockworks povedal, že nárast popularity likvidných vkladových derivátov na Ethereum by nemal byť žiadnym prekvapením, keďže ide o viac než len o debut výberov.
"Liquid staking tiež rieši skutočný problém: Keď uzamknete tokeny, aby ste sa podieľali na bezpečnosti siete, tieto tokeny sú nelikvidné," povedal.
Nie je tomu tak v prípade éterových príjmových žetónov.
Liquid staking v proof-of-stake ekosystémoch
Bežný proces stávkovania zahŕňa uzamknutie kryptomeny v sieti proof-of-stake na podporu blockchainových operácií a umožnenie transakcií, pričom zároveň umožňuje používateľom získavať odmeny za stávky.
V prípade Etherea musí jednotlivý používateľ vložiť 32 ETH (50,900 XNUMX USD) do blockchainu a aktivovať validačný softvér, aby sa mohol zúčastniť stávkovania.
Keďže držitelia ETH často nemajú dostatok finančných prostriedkov alebo technických znalostí na prevádzkovanie vlastného uzla validátora – teraz viac ako 510,000 XNUMX na celom svete — Protokoly tekutého stávkovania, vrátane Lido, Rocket Pool a Frax, odstraňujú prekážku vstupu tým, že umožňujú držiteľom éteru zúčastniť sa stávkovania bez toho, aby museli uzamknúť akékoľvek žetóny.
Toto sa často označuje ako pooled staking a užívatelia, ktorí sa zúčastňujú, dostanú tokeny likvidity v súlade s ERC-20, ktoré predstavujú ich vkladaný éter, ktorý môžu držať vo svojich peňaženkách a používať v iných aplikáciách DeFi. Ale pomocou decentralizovaných búrz môžu tiež kedykoľvek predať späť do normálneho nestávkového éteru.
Likvidné staking sa samozrejme neobmedzuje len na blockchain Ethereum. Sieť Solana aktívne hľadá spôsoby, ako zvýšiť svoju celkovú uzamknutú hodnotu (TVL) – najmä po udalostiach súvisiacich s FTX, čo Solana tvrdo zasiahlo — a likvidné vkladové deriváty môžu riešiť niektoré z týchto problémov.
Marinade Finance, nedepozitný tekutý stakingový protokol postavený na blockchaine Solana, dúfa, že zvýši aktivitu DeFi vo svojej sieti spustením programu, ktorý bude distribuovať svoj riadiaci token MNDE jednotlivcom a protokolom v nádeji na rast mSOL TVL.
"Je tu toľko zamknutých SOL, ktoré sú v stávke." Pomáha to decentralizácii a validácii, ale nepomáha to likvidite, takže to, čo chceme, je, aby sa časť podielu zmenila na likviditu – a pomohla protokolom DeFi – a žetóny tekutých vkladov sú na to skutočne mechanizmom,“ Brandon Tucker, vedúci rastu na DAO, povedal Blockworks.
Stanovenie nového štandardu nasadzovania tekutín
Po inovácii v Šanghaji je Taormina presvedčená, že tekuté stávkové tokeny sa môžu stať ešte obľúbenejšími – zvýšia dôveru v blockchain Ethereum a privítajú novú kohortu mainstreamových osvojiteľov.
Ethereum má oveľa nižšie percento svojho tokenu – menej ako 14% podľa Blockworks Research – v porovnaní s inými blockchainmi, povedala Taormina.
„Držiteľom Etherea niečo bráni v účasti na stakingu, preto je upgrade taký dôležitý,“ povedal. "Aktualizácia v Šanghaji konečne umožní výbery a odstráni neistotu...myslíme si, že sa [na stávkovanie] nakoniec zúčastní viac ľudí."
V očakávaní nárastu počtu účastníkov stakingu sa Taormina a jeho tím v Alluvial spojili s niekoľkými tímami Web3, aby navrhli nový štandard stávkovania tekutín.
Tento nový štandard, nazvaný „Liquid Collective“, bude podnikovým štandardom pre kvapaliny vytvorený s cieľom prilákať používateľov na podnikovej úrovni k Web3.
"Je to dôležité, pretože to pomáha začleniť kohortu používateľov, ktorí sú na okraji, ktorí by mali záujem o stávkovanie, ale potrebujú skúsenosti na splnenie niektorých minimálnych prahov, ktoré v súčasnosti nie sú splnené," povedala Taormina.
Ak si chcete prečítať viac o aktuálnom stave likvidných vkladových derivátov na Ethereum a ich podiele na výnosovom trhu, môžete sa prihlásiť na odber Výskum blokov a čítať ich najnovšiu správu počas nasledujúcich 24 hodín bezplatne.
Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer na svoj e-mail. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.
Chcete posielať alfa verziu priamo do vašej doručenej pošty? Získajte nápady degen trade, aktualizácie správy, výkon tokenov, neprehliadnuteľné tweety a ďalšie Denný prehľad Blockworks Research.
Neviete sa dočkať? Získajte naše novinky najrýchlejším možným spôsobom. Pripojte sa k nám na telegrame a postupujte podľa nás Správy Google.
Zdroj: https://blockworks.co/news/liquid-staking-derivatives-shanghai-upgrade