Altcoiny sa potopia do „nebezpečnej zóny“, prichádza oprava?

Údaje indikátora na reťazci naznačujú, že väčšina altcoinov teraz klesla do historickej „nebezpečnej zóny“, čo je znak, ktorý by mohol byť medvedí.

Altcoiny môžu byť v súčasnosti prekúpené, pretože zisky obchodníkov vystrelili nahor

V novom zverejniť na X, on-chain analytická firma Santiment diskutovala o tom, ako altcoiny ako celok v poslednej dobe pozorujú vysoké zisky na základe pomeru MVRV.

„Pomer trhovej hodnoty k realizovanej hodnote (MVRV)“ je ukazovateľ, ktorý sleduje pomer medzi trhovým limitom a realizovaným limitom pre danú kryptomenu.

„Realizovaný strop“ tu odkazuje na kapitalizačný model, ktorý predpokladá, že skutočná hodnota akéhokoľvek tokenu v obehu nie je aktuálna okamžitá cena aktíva, ale skôr hodnota, za ktorú sa naposledy pohyboval na blockchaine.

Keďže predchádzajúca transakcia akéhokoľvek tokenu bola pravdepodobne bodom, v ktorom naposledy zmenil majiteľa, táto predchádzajúca cena by slúžila ako základ jeho aktuálnych nákladov. Realizovaná cena ako taká v podstate predstavuje nákladovú základňu každého investora na trhu.

Keďže pomer MVRV porovnáva trhovú kapitalizáciu aktíva (t. j. celkovú hodnotu, ktorú investori práve držia) s jeho realizovaným stropom (hodnota, ktorú držitelia ako celok vložili do mince), môže nám povedať o pomer ziskovosti pre priemerného investora kryptomeny.

Historicky boli investori držiaci veľké sumy ziskov (t. j. vysoký pomer MVRV) signálom, že aktívum je prehriate, zatiaľ čo investori, ktorí sú v strate, naznačovali stav podkúpenia. Na základe tohto historického vzoru spoločnosť Santiment definovala pre trh zóny „príležitosti“ a „nebezpečenstva“.

Nižšie uvedený graf ukazuje mieru divergencie pomeru MVRV pre rôzne časové rámce a pre rôzne altcoiny:

Zdá sa, že hodnota metriky bola záporná pre všetky tieto altcoiny | Zdroj: Santiment na X

Podľa modelu spoločnosti Santiment pomer MVRV odchyľujúci sa k hodnote -1 (od normálnej hodnoty 0 %) naznačuje, že predmetné aktívum sa nachádza v nebezpečnej zóne, kde obchodníci prinášajú vysoké zisky. Z grafu je vidieť, že väčšina altcoinov je práve v tejto oblasti.

„Okrem niekoľkých zaostávajúcich altcoinov veľká väčšina krypto projektov generovala zisky pre priemernú peňaženku v strednodobom až dlhodobom časovom horizonte,“ vysvetľuje Santiment. "To znamená, že náš model naznačuje značnú časť "prekúpených" signálov."

Podobná nebezpečnej zóne, ale oproti nej je zóna príležitostí, kde divergencia indikátora dosahuje úroveň 1. V tejto zóne má málo investorov vysoké zisky, takže mince v tejto zóne môžu predstavovať zrelú príležitosť na akumuláciu. V súčasnosti sa však v tomto regióne nenachádza žiadne aktívum.

„Určite to neznamená, že kryptomena je na pokraji masívnej korekcie,“ hovorí analytická firma. "Na základe histórie však vysoko uznávaná metrika MVRV odhaľuje, že pri nákupe alebo otváraní nových pozícií existuje vyššie riziko ako priemer, zatiaľ čo trhy sú uprostred 4+ mesačného nárastu."

Cena ETH

Ethereum nedávno zaznamenalo oddelenie od bitcoinu, keď minca zaznamenala nový nárast nad hranicu 2,900 XNUMX USD, zatiaľ čo pôvodná kryptomena sa prepadla nabok.

Zdá sa, že cena aktíva nedávno vzrástla | Zdroj: ETHUSD na TradingView

Odporúčaný obrázok zo Shutterstock.com, grafy z TradingView.com, Santiment.net