Prehľad aktivít Web3 rizikového kapitálu v roku 2021

Rok 2021 bol kľúčovým rokom pre sektor Web3, kde dozrel z rodiacej sa komunity na začínajúce odvetvie.

Za posledný rok sme boli svedkami neuveriteľnej kombinácie talentu a toku kapitálu do ekosystému Web3. Z toho vzišla obrovská inovácia v základnej decentralizovanej technologickej zostave, ako aj v aplikáciách orientovaných na spotrebiteľov, ktoré narúšajú peniaze, financie a dokonca aj samotný internet.

Príležitosť

Web3 vo všeobecnosti označuje internet, ktorý vlastnia jeho tvorcovia, používatelia a tvorcovia. Využitím tokenov a decentralizovanej technológie sa snaží narušiť centralizovaných sprostredkovateľov. Kryptomeny, decentralizované financie (DeFi) a nezastupiteľné tokeny (NFT) sú prvé aplikácie, ktoré našli uplatnenie na trhu produktov a získali si spotrebiteľské osvojenie.

Hromadné prijatie technológie Web3 sa však ešte len začína. Kryptomeny stále vlastní menej ako 10 % svetovej populácie. Decentralizované finančné systémy v súčasnosti držia aktíva okolo 100 miliárd USD, no stále predstavujú malý pokles v porovnaní s tradičným finančným systémom. Aplikácie Web3 oslovili desiatky miliónov používateľov, no v porovnaní s miliardami, ktoré používajú aplikácie Web2, sú stále slabé.

Ako nedávno Tascha zo Soundwise kĺbový, skúsenosti z predchádzajúcich dvoch vĺn exponenciálnych technológií, internetu a mobilných zariadení, ukazujú, že aplikácie pre masový trh začnú získavať veľkú pozornosť, keď podčiarknutie technológie dosiahne 1 miliardu používateľov. Na rozdiel od toho v súčasnosti existuje iba 180 miliónov Ethereum adries. Ak to použijeme ako proxy pre prijatie Web3, pri súčasných mierach rastu bude trvať ďalších 5 rokov, kým sa dostane k 1 miliarde používateľov.

Pravdepodobne sme na začiatku toho, čo je potenciálne najväčšou technologickou inováciou od príchodu internetu, ktorá poskytuje spoločnostiam rizikového kapitálu jednu z najasymetrickejších príležitostí na rast v nedávnej histórii.

Niektoré veľmi vysoké metriky na trhu 2021:

• Nasadené VC 30 miliárd dolárov a viac globálne v roku 2021 do krypto startupov
• Existujú 65 + kryptografických jednorožcov, pričom viac ako 40 z nich bolo vytvorených v roku 2021. V roku 50 bolo takmer 100 krypto startupov, ktoré vyzbierali viac ako 2021 miliónov dolárov
• Celková trhová kapitalizácia kryptomien bola prekročená $ 3T

Krajina VC

Investori rizikového kapitálu vsadili v roku 2021 veľa na začínajúce kryptopodniky a koncom novembra celosvetovo investovali ~ 30 miliárd dolárov do 1,278 2021 obchodov (podľa Pitchbooku). Priemerný deň v roku 20 zaznamenali startupy súvisiace s blockchainom vyzbierané 1.5 miliónov dolárov a priemerný zisk z počiatočného stavu vzrástol z 2020 milióna dolárov v roku 3.3 na XNUMX milióna dolárov.

Vidíme, ako sa zbierajú veľké fondy rizikového kapitálu zamerané na kryptomeny. Spoločnosť a16z získala v júni kryptofond v hodnote 2.2 miliardy dolárov. Vznesená paradigma a $ 2.5B kryptofondu v októbri. Okrem toho väčšie a dobre zavedené fondy ako Tiger a Sequoia, ktoré sa historicky vyhýbali kryptomenám, agresívne vstupujú na trh prostredníctvom akcií v poslednej fáze.

Vzhľadom na to, že do ekosystému Web3 prúdi viac inštitucionálneho kapitálu, očakávajte, že ocenenia zvýšia ponuky a zintenzívni konkurenciu medzi fondmi rizikového kapitálu. Diferenciácia naprieč rôznymi vertikálami, ako je štádium (skoré vs. neskoré), geografia (západ vs. východ), pridaná hodnota (tokenomika, riadenie, prístup vývojárov, likvidita atď.), sa stane kľúčom pre fondy, keďže alokácie budú čoraz konkurencieschopnejšie.

Startup Landscape

Zvyšujúca sa frekvencia kôl v neskorších fázach viedla k tomu, že najmenej 65 startupov v sektore krypto/ blockchain dosiahlo hodnotu 1 miliardy $+, pričom viac ako 40 firiem dosiahlo v roku 2021 status jednorožca.

Takmer 50 krypto startupov vyzbieraných severne od 100 miliónov dolárov v roku 2021. Historicky kryptohodnoteniu a blockchainovému financovaniu dominovali burzy, fintech a inštitucionálne servisné platformy. Tak to zostalo aj tento rok, pričom FTX, Celsius, Gemini a Fireblock boli jedny z najvýznamnejších zvýšení.

Vidíme však aj zvýšené zameranie na spotrebiteľské aplikácie, čoho dôkazom sú obrovské kolá, ktoré vyvolali Sorare, Moonpay, Forte a Dapper Labs. Každý z nich je zameraný na začlenenie ďalšej miliardy používateľov do ekosystému digitálnych aktív.

Kam ideme odtiaľto? Ekosystém Web3 je v súčasnosti taviacim kotlom talentov (vývojári a podnikatelia) a kapitálu (rizikové spoločnosti a inštitúcie). Skombinujte to s novou primitívnou technológiou (blockchain/crypto) a máte všetky ingrediencie potrebné na explóziu inovácií a vytváranie hodnôt. Ako dozrievajú decentralizované technológie a aplikácie a začínajú sa objavovať problémy ako metaverse, prijatie Web3 zo strany bežných spotrebiteľov sa stane nevyhnutným.