Anjelskí investori a rizikoví kapitalisti sú dva typy súkromných investorov, ktorí poskytujú financovanie pre spoločnosti v počiatočnej fáze a fáze rastu. Medzi nimi však existuje niekoľko kľúčových rozdielov, ktorým sa budeme venovať v tomto článku.
Kto sú anjelskí investori?
Jednotlivci s vysokým čistým majetkom, ktorí investujú do spoločností v počiatočnom štádiu výmenou za vlastný kapitál v podnikaní, sú známi ako anjelskí investori. Často investujú svoje vlastné prostriedky a zaujímajú aktívnejší prístup k investíciám, ponúkajú poradenstvo a mentorstvo podnikom, ktoré podporujú. Medzi známych anjelských investorov v kryptosvete patria:
- Roger Ver – Je známy ako „Bitcoin Jesus“ a je prvým investorom do Bitcoinu (BTC) startupy, ako napríklad Blockchain.info, BitPay a Kraken.
- Barry Silbert — Je zakladateľom a generálnym riaditeľom spoločnosti Digital Currency Group, ktorá investuje a získava spoločnosti súvisiace s kryptomenami.
- Naval Ravikant — Je spoluzakladateľom AngelList a investoval do projektov ako MetaStable, Algorand a ďalšie.
- Charlie Lee – Je tvorcom Litecoinu a investoval do množstva ďalších startupov súvisiacich s kryptomenami.
Kto sú rizikoví kapitalisti?
Investori, ktorí financujú začínajúce podniky a podniky v počiatočnom štádiu s významným priestorom pre rast, sú známi ako venture capitalists (VC). Často patria profesionálnej investičnej spoločnosti alebo fondu a zvyčajne robia väčšie investície ako anjelskí investori.
Za svoju investíciu získavajú kapitál v podniku a často majú slovo v tom, ako sa podnik prevádzkuje. Keď firma nakoniec vstúpi na burzu alebo je získaná, VC dúfajú, že budú profitovať z predaja svojho vlastného imania. Niektoré známe spoločnosti VC zahŕňajú:
- Andreessen Horowitz
- Blockchain Capital
- Podniky Coinbase
- Skupina digitálnych mien
- PolychainCapital
- Pantera Capital.
Rozdiely medzi anjelskými investormi a investormi rizikového kapitálu
Štádium investície
Anjelskí investori často prispievajú do počiatočného kapitálu začínajúcim podnikmi investíciami do podnikov v počiatočnom štádiu. Na druhej strane investori rizikového kapitálu často investujú do podnikov v neskoršej fáze, ktoré už preukázali silný rastový potenciál.
Veľkosť investície
V porovnaní s investormi rizikového kapitálu, anjelskí investori často investujú menej peňazí. Na rozdiel od rizikových kapitalistov, ktorí môžu do firmy investovať milióny dolárov, anjelskí investori často investujú medzi 10,000 100,000 a XNUMX XNUMX dolármi.
Účasť v spoločnosti
Anjelskí investori často prijímajú stratégiu „hands-off“ a aktívne sa nezúčastňujú na operáciách spoločnosti. Naopak, investori rizikového kapitálu často podporujú riadenie podnikov, do ktorých investujú, strategicky aj prevádzkovo.
Stratégia ukončenia
Anjelskí investori majú často dlhší investičný horizont a svoje peniaze si môžu vybrať prostredníctvom an počiatočná verejná ponuka (IPO)fúzie alebo akvizície. Naopak, rizikoví investori často chcú predať svoje investície v priebehu piatich až siedmich rokov prostredníctvom IPO alebo akvizície.
Zdroj finančných prostriedkov
Jednotlivci s vysokým čistým majetkom, ktorí investujú svoje vlastné peniaze, sú anjelskými investormi. Na druhej strane, rizikoví kapitalisti dohliadajú na peniaze pre jednotlivcov s vysokým čistým majetkom alebo inštitucionálnych investorov a používajú tieto peniaze na investície.
Tolerancia rizika
Anjelskí investori sú vo všeobecnosti ochotnejší podstúpiť vyššie riziko ako investori rizikového kapitálu, ktorí sa viac zameriavajú na minimalizáciu rizika.
Investičné kritériá
Anjelskí investori môžu byť flexibilnejší vo svojich investičných kritériách, zatiaľ čo investori rizikového kapitálu majú prísnejšie kritériá a vyžadujú od spoločností, aby splnili konkrétne míľniky a ciele.
Diverzifikácia portfólia
Anjelskí investori majú tendenciu mať rôznorodejšie portfólio, zatiaľ čo investori rizikového kapitálu môžu mať koncentrovanejšie portfólio so zameraním na konkrétne odvetvie alebo sektor.
Slabé stránky anjelských investícií vs. rizikový kapitál
Vyššie uvedené rozdiely zdôrazňujú prístupy a priority anjelských investorov a investorov rizikového kapitálu v odvetví kryptomien. Obaja majú svoje slabé stránky a startupy sa môžu rozhodnúť spolupracovať s oboma v závislosti od ich špecifických potrieb a cieľov.
Medzi slabé stránky anjelských investícií patria:
- Obmedzené finančné prostriedky: Anjelskí investori často investujú menej peňazí ako investori rizikového kapitálu, čo môže obmedziť veľkosť firiem, ktoré môžu podporovať.
- Nedostatok náležitej starostlivosti: Pri rozhodovaní o investíciách sa anjelskí investori môžu príliš spoliehať na inštinkt a osobné vzťahy, čo môže zvýšiť pravdepodobnosť neúspechu.
- Dlhodobý záväzok: Anjelské investície sa zvyčajne uskutočňujú dlhodobo a nemusia ponúkať možnosť výstupu ani pre investora, ani pre startup.
Medzi slabé stránky rizikového kapitálu patria:
- Vysoké očakávania: Rizikoví investori majú často vysoké štandardy pre spoločnosti a môžu od nich požadovať, aby dosiahli konkrétne referenčné hodnoty a ciele.
- Krátkodobé zameranie: Rizikoví kapitalisti sú často motivovaní realizovať svoje investície v špecifickom časovom rámci a často majú stanovenú stratégiu odchodu.
- Kontrola: Rizikoví kapitalisti môžu mať malú právomoc ovplyvňovať dôležité rozhodnutia vo firmách, ktoré financujú.
Bez ohľadu na vyššie uvedené nedostatky môže proces zabezpečenia financovania od investorov pomôcť overiť biznis model startupu a zvýšiť jeho viditeľnosť na trhu.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/angel-investors-vs-venture-capitalists