Sú CBDC budúcnosťou peňazí alebo len fajkovým snom?

Digitálne meny centrálnej banky sú často propagované ako budúcnosť peňazí. Niektorých vystrašia a iných vzrušia. aká je pravda?

Podľa Atlantickej rady CBDC tracker, 114 krajín, ktoré predstavujú viac ako 95 percent globálneho HDP, skúmajú CBDC. 11 krajín vrátane Nigéria a Bahamy už spustili svoje. Čína momentálne testuje systém, ktorý sa tento rok rozšíri do celej krajiny.

Fínska banka predstavila v roku 1993 čipovú kartu Avant, ktorá mala fungovať ako elektronická forma hotovosti. Aj keď fínska vláda nakoniec začiatkom roku 2000 projekt opustila, je všeobecne považovaný za prvý CBDC na svete.

Ich príťažlivosť pre ústredné vlády je zrejmá: dávajú centrálnym bankám – emitentom meny – elektronickú verziu, ktorú môžu monitorovať a kontrolovať. Pre predajcov ponúkajú spôsob odosielania a prijímania platieb, ktoré sú takmer okamžité a nevyžadujú sprostredkovateľa ako komerčná banka.

V súčasnosti, keď platíme za tovar alebo službu, pri transakcii sa spoliehame na sprostredkovateľov. Platby kartou, mobilné peniaze a elektronické prevody si ich vyžadujú. CBDC by bola výmena typu peer-to-peer, podobná výmene bankoviek alebo odosielaniu BTC or ETH.

Zjednodušene povedané, CBDC budú digitálnym ekvivalentom digitálnej bankovky alebo mince. 

Projekt Icebreaker, spolupráca medzi centrálnymi bankami Izraela, Švédska a Nórska a BIS Innovation Center, v súčasnosti pracuje na interoperabilnom systéme CBDC, ktorý umožní rôznym CBDC interagovať cez hranice. Odborníci sa zhodujú, že do širokého využitia tejto technológie nás čaká už len niekoľko rokov.

Kryptomunita má iné nápady a je ľahké pochopiť prečo. 

Kryptomunita bola založená na sérii jasných myšlienok a princípov. Jeden, ktorý centralizoval finančné inštitúcie, ako napríklad banky, ktoré spôsobili Veľkú recesiu, mali príliš veľkú moc. (A moc, ktorú mali, často zneužívali.) Dve ďalšie centralizované inštitúcie (ako vlády) mali tiež príliš veľkú moc. A po tretie, že jednotlivci mali právo pôsobiť v spoločnosti bez ich dohľadu. Môžete to zhrnúť do troch slov: decentralizácia, sloboda a súkromie.

V tom leží ten rub. CBDC, ako sa v súčasnosti predpokladá, neponúkajú rovnakú mieru súkromia ako hotovosť alebo niektoré kryptomeny. Teoreticky by centrálne banky mali prístup ku všetkým údajom o transakciách. Zatiaľ čo väčšina blockchainov umožňuje sledovať všetky transakcie, nie sú viazané na vašu identitu v reálnom svete.

Je nepravdepodobné, že by sme niekedy získali skutočne súkromné ​​CBDC, hovorí Hugo Volz Oliveira, tajomník a zakladajúci člen New Economy Institute. „Súčasné formy digitálnych peňazí nie sú svojou povahou súkromné ​​a CBDC tiež nebude. Iba hotovosť a niektoré kryptomeny zamerané na súkromie sú skutočne anonymné – a aj vtedy treba byť vždy opatrný, ak očakávajú, že ich používanie peňazí bude súkromné. Čo je znepokojujúcejšie, CBDC môžu byť použité na sankcionovanie jednotlivcov bez spolupráce so súdnym systémom.

Legendárny kryptograf David Chaum (známy ako „krstný otec súkromia“) minulý rok oznámil, že pracuje na CBDC na ochranu súkromia so Švajčiarskou národnou bankou (SNB.) BeInCrypto chápe, že na tomto projekte pracuje už niekoľko rokov. Koncept bol načrtnutý v spoločnom dokumente výzkumná práca od Chauma a Thomasa Mosera zo SNB.

Podľa oznámenia bude technológia aj kvantovo odolná. Takže sa niet čoho obávať?

Prečo nie len Stablecoiny?

Pre mnohých kritikov CBDC existuje úplne dobrá možnosť, ktorá čaká na krídlach. Hoci sú určené na iné účely, úspešné stablecoin ponúka rovnakú hodnotu ako fiat mena, ktorú napodobňuje. Oba sa používajú ako uchovávateľ hodnoty a na uľahčenie cezhraničnej výmeny, ale jeden je regulovaný ústredným orgánom.

„Pokiaľ bude regulačné prostredie priaznivé pre súkromné ​​stablecoiny ako Circle (USDC), nie je dôvod, aby sme nevyhnutne potrebovali CBDC. Tiež si myslím, že je viac „americké“ (a teda pravdepodobné), že vláda USA silne reguluje súkromný priemysel, než by mu priamo konkurovala, a to isté platí pre stablecoiny,“ hovorí Adam Miller, generálny riaditeľ spoločnosti MIDAO.

Aj keď smer jazdy vyzerá jasne, nie každý je presvedčený, že skončíme vo svete univerzálneho použitia CBDC. „Myslím si, že je pravdepodobnejšie, že vlády budú robiť svoje menové systémy čoraz viac digitálnymi (ale stále centralizovanými/federovanými), ako to už roky robia a pokračujú USA, ale nepôjdu tak ďaleko, aby spustili CBDC, ktoré sú skutočne cenzúrou. odolné alebo majúce iné kvality skutočných blockchainov,“ pokračuje Miller. 

Veľkoobchodné použitie CBDC

Výskum MMF uvádza, že ďalšou výhodou CBDC je jeho schopnosť znižovať emisie oxidu uhličitého. Najväčším prínosom CBDC je však takmer určite jeho účinnosť a schopnosť znižovať trenie v platbách. 

V prípadoch použitia, kde je súkromie jednotlivca menej dôležité, by si technológia mohla prísť na svoje. Najmä vtedy, keď banky a iné finančné inštitúcie musia medzi sebou obchodovať.

„Ak však hovoríme o veľkoobchodnom CBDC – používanom na vyrovnanie medzi finančnými inštitúciami – potom je tu niekoľko zaujímavých plusov,“ pokračuje Oliveira. „Predovšetkým efektívnosť a úspory, ktoré vyplývajú z digitálnej transformácie procesov, ktoré sú stále prevažne byrokratické a manuálne. Tým by sa zásadne nezmenil súčasný systém a ani by sa retailové banky nestali irelevantnými.“ 

V čase písania tohto článku osem krajín pracuje na úplne veľkoobchodnom CBDC. Dvadsaťjeden krajín má v úmysle používať CBDC na maloobchodné a veľkoobchodné účely vrátane USA, Číny, Indie a Austrálie.