Ark's Cathie Wood hovorí, že pasívne investovanie vyvolalo „najmasívnejšiu nesprávnu alokáciu kapitálu v histórii ľudstva“

Topline

Slávna zberateľka akcií Cathie Wood z Ark Invest na summite Forbes 30/50 v pondelok v Abú Zabí ostro kritizovala pasívne investovanie a propagovala akcie prevratných inovácií, aj keď jej vlajkový fond naďalej vykazuje nevýrazné výnosy, keďže akcie popredných spoločností, ako napr. Tesla a Zoom naďalej bojujú.

základné fakty

Zakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Ark Invest v pondelok kritizoval širší posun smerom k pasívnemu investovaniu ako „hľadanie dozadu“, pričom tvrdil, že „strach“ tlačil investorov späť k „napodobňovaniu indexov, čo je akosi nezmyselné“.

"Verím, že toto je najmasívnejšia nesprávna alokácia kapitálu v histórii ľudstva," povedal Wood Forbes, argumentujúc, že ​​téza jej firmy o investovaní do prevratných technológií je teraz dôležitejšia než kedykoľvek predtým vzhľadom na dnešnú neistotu na trhoch.

Slávna špecialistka na výber akcií zdôraznila, že stále vidí pred sebou „explozívne príležitosti na rast“, no investori, ktorí majú čoraz väčšiu averziu voči riziku, „prešli na benchmarky“ kvôli obavám z inflácie, konfliktu medzi Ruskom a Ukrajinou a nastávajúceho zvyšovania sadzieb Federálneho rezervného systému.

Woodov úspech vzrástol v roku 2020, keď jej vlajkový fond ARK Innovation vzrástol takmer o 150 %, ale výkonnosť odvtedy klesla, pričom fond vlani klesol o 24 % a v roku 37 zatiaľ o ďalších 2022 %.

Generálnu riaditeľku spoločnosti Ark Invest jej skeptici neodradili: „Sádzanie proti inováciám z dlhodobého hľadiska je stratový návrh,“ povedala a dodala, že „vnútorná odpoveď [od kritikov] mi hovorí, že niečo robíme správne.“

Zatiaľ čo inovácie boli najskôr „turbocharged“ problémami, ktoré vznikli počas koronavírusovej krízy v roku 2020, Wood teraz vidí paralely k dnešnému trhu: „Mám pocit, že sme sa tam opäť vrátili a teraz s rusko-ukrajinskými problémami ich máme oveľa viac. problémy.”

Kľúčový citát:

„Inovácie riešia problémy. Teraz máme oveľa viac problémov,“ povedal Wood.

Na čo si dať pozor:

Vzhľadom na to, že ceny energií v posledných týždňoch prudko rastú uprostred konfliktu medzi hlavnými exportérmi Ruskom a Ukrajinou, to spôsobilo „obrovský ponukový šok“, ktorý „skutočne poškodí kúpnu silu spotrebiteľov,“ povedal Wood. Forbes. "Myslím si, že riziká recesie sa dramaticky zvýšili."

Prekvapivá skutočnosť:

Hoci sa odborníci vo všeobecnosti zhodujú na tom, že rastúce ceny ropy by mohli viesť k vyššej inflácii v Spojených štátoch, vedľajším produktom stúpajúcich cien energií je, že „iba urýchlia tlak na elektrické vozidlá a autonómnu dopravu,“ tvrdí Wood. To je dobrá správa pre jej najväčší holding, výrobcu elektrických vozidiel Tesla – s fondom Ark Innovation, ktorý vlastní podiel v hodnote viac ako 1 miliardy dolárov. Woodov vlajkový fond má tiež veľké pozície vo virtuálnej zdravotníckej spoločnosti Teladoc (v hodnote niečo vyše 750 miliónov dolárov), platforme na streamovanie videa Roku (v hodnote viac ako 700 miliónov dolárov), videokonferenčnej službe Zoom (v hodnote približne 650 miliónov dolárov) a kryptomenovej burze Coinbase (v hodnote 600 miliónov dolárov). .

Ďalšie čítanie:

Dow klesol o 600 bodov, ropa krátkodobo dosiahla 130 dolárov za barel, bez konca v nedohľadne pre ruskú inváziu na Ukrajinu (Forbes)

„Dajte nám päť rokov“: Cathie Wood obhajuje bojujúce technologické akcie ako krátery vlajkových fondov (Forbes)

Cathie Woodová zdvojnásobila rastové akcie po tom, čo fond v roku 2021 stratil pätinu svojej hodnoty (Forbes)

Ekonomický dopad ruskej invázie bude „skromný“ – ale inflácia porastie vyššie, predpovedá tento expert (Forbes)