Hodnotenie stavu DeFi v 3. štvrťroku pre vašu stratégiu „viac signálu, menej šumu“.

Hodnotenie výkonnosti ekosystému decentralizovaných financií (DeFi) v treťom štvrťroku, CoinShares zistili, že zatiaľ čo celková uzamknutá hodnota (TVL) protokolov DeFi sa v priebehu 3 mesiacov zvýšila len o 3 %, tržby v rôznych sektoroch, ktoré tvoria ekosystém DeFi, medzikvartálne klesli o 44 %. 

Spoločnosť CoinShares uznala vplyv poklesu globálneho finančného sektora na trh s kryptomenami v poslednom štvrťroku a zistila, že okrem poklesu príjmov DeFi klesli v 70. štvrťroku aj príjmy z NFT o 3 %.

Najviac utrpel herný sektor, keďže tržby od 98. štvrťroka klesli o 2 %. Spoločné výnosy z platforiem Infrastructure Bridges a Liquid Staking dosiahli 20 miliónov USD, pričom v 34. štvrťroku klesli o 3 %. Vo všeobecnosti celkové tržby sektora klesli o 64 %. 

Sektor DeFi

Zaujímavé je, že CoinShares zistila, že 3. štvrťrok sa vyznačoval rastom podielu TVL na trhuEthereum reťaze. S 25 miliardami dolárov držaných v týchto reťazcoch v 3. štvrťroku vzrástol ich podiel na trhu TVL na 40 %.

V druhom štvrťroku držali reťazce mimo Ethereum len 2 % z celkového TVL cez protokoly DeFi. Podľa CoinShares to bolo možné pripísať kolapsu ekosystému Terra, ktorý viedol k „prudkému nárastu trhového podielu Etherea“. 

Okrem toho zo šiestich sektorov, ktoré tvoria ekosystém DeFi (pôžičky, decentralizované burzy (DEXes), mosty, správa aktív a staking), sektor pôžičiek zaznamenal najvyššiu TVL za posudzované 90-dňové obdobie. 

Zdroj: Coinshares

DEXy zaznamenali v 3. štvrťroku pokles objemu obchodov. Ako je uvedené v správe, objem obchodov na DEX medzi júlom a septembrom klesol o 36 %. Na porovnanie, centralizovaná burza (CEX) zaznamenala v rovnakom období iba 11% pokles objemu obchodov. 

Pokiaľ ide o objemy obchodov na DEX, Zrušiť výmenu [UNI] zostala „lídrom na trhu“ s 51 % podielom na trhu. Bol tesne nasledovaný PancakeSwap[CAKE] a Krivka [CRV] s 13 % a 7 %.

Zdroj: Coinshares

Okrem DEX, ďalším sektorom v rámci ekosystému DeFi, ktorý v treťom štvrťroku zaznamenal pokles, bol sektor úverov. Ako je uvedené v správe, celkové príjmy z úverových protokolov v 3. štvrťroku dosiahli 3 miliónov USD, čo je medzikvartálny pokles o 11 %.

Je zaujímavé, že sektorom v rámci ekosystému DeFi, ktorý v posledných dvoch štvrťrokoch pokračoval v raste, bol sektor derivátov. Podľa CoinShares,

„Za posledné dva štvrťroky sa na decentralizovaných derivátových burzách zobchodovalo takmer 250 miliárd dolárov. Vysoké objemy obchodov, škálovateľnosť vrstiev 2 a veľký balík finančných produktov (opcie, perpetum futures, štruktúrované produkty atď.) viedli k úspechu tohto sektora.“

Zdroj: Coinshares