Austrálski výskumníci tvrdia, že obchodovanie zasvätených osôb na Coinbase

CRypto Exchange Coinbase nedávno oznámila stratu vo výške 1 miliardy USD v Q2. Tržby Coinbase medziročne klesli o viac ako 64 % počas druhého štvrťroka v dôsledku kolapsu krypto trhu. Výnosy z maloobchodných transakcií tiež klesli o 66 % na 616.2 milióna USD.

Zdá sa, že prekážky pre Coinbase jednoducho nekončia. 

Teraz traja výskumníci zo Sydney v Austrálii: Ester Félez-Viñas, Luke Johnson a Tālis J. Putniņš vo svojom výskumnom dokumente s názvom „Insider trading in cryptocurrency markets“ tvrdili, že dôverné obchodovanie sa vyskytuje v 10 – 25 % zoznamov kryptomien. Ich výskumný dokument použil na prípadovú štúdiu kryptomenovú burzu Coinbase.

Insider Trading vrcholy v krypto sektore

Insider Trading v sektore Crypto bol donedávna často prehliadaný kvôli minimálnej regulácii. 

V júli však americké ministerstvo spravodlivosti (DOJ) vyšetrovalo bývalého zamestnanca spoločnosti Coinbase. Zamestnanec Coinbase bol spolu so svojím bratom a priateľom obvinený z podvodu a obchodovania s využitím dôverných informácií.

Výskumná práca týchto vedcov z University of Technology v Sydney využíva blockchainové údaje na identifikáciu páchateľov obchodovania s dôvernými informáciami, ktorí ešte nie sú predvolaní. Analyzovali všetky oznámenia a procesy kótovania Coinbase od septembra 2018 do mája 2022 pomocou internetovej archívnej stránky.

Ako všeobecné pozorovanie výskumníci poznamenali, že dôverné obchodovanie je rozšírenejšie v kryptomenách v porovnaní s akciovými trhmi. Zisky z takejto nezákonnej činnosti sa vždy odhadujú na približne 1003 1.5 ETH (XNUMX milióna dolárov). Takéto čísla sa dosahujú predajom tokenov okamžite po oznámení o zaradení.

V novinách sa píše, „Naša analýza ukazuje výrazné zvýšenie cien pred oficiálnym oznámením o kótovaní, podobne ako stíhané prípady dôverného obchodovania na akciových trhoch. Tieto zistenia poukazujú na to, že trhy s kryptomenami sú náchylné na rovnaké formy nesprávneho konania, s ktorými sa regulátori už dlho stretávajú na tradičných finančných trhoch.

V práci publikovanej výskumníkmi sa uvádza, „Využitím blockchainových údajov identifikujeme konkrétne transakcie a peňaženky (jednotlivcov), ktoré dôsledne obchodujú pred oznámením, čím vylučujeme alternatívne vysvetlenia. Odhadujeme, že dôverné obchodovanie sa vyskytuje v 10-25% zoznamov kryptomien a ako dolná hranica, insideri zarobili 1.5 milióna dolárov na zisku z obchodovania. Naše zistenia identifikujú prípady, ktoré ešte nie sú stíhané.“

Coinbase v núdzi 

Coinbase v druhom štvrťroku veľa stratila, ako je zrejmé z výsledkov 2. štvrťroka, ktoré vykázali stratu viac ako 1 miliardu dolárov. Pokračujúce boje boli viditeľné pre celý svet, pretože spoločnosť so sídlom v Kalifornii nedávno šokujúco prepustila 1,100 XNUMX svojich zamestnancov. 

Podľa správ Coinbase klesla zo 462 miliárd dolárov v roku 2021 na iba 217 miliárd dolárov. V 2. štvrťroku bola strata Coinbase na akciu 4.95 USD namiesto očakávaných 2.65 USD. Výmenná spoločnosť tiež nesplnila svoje odhady tržieb s tržbami za 2. štvrťrok na úrovni 808.3 milióna USD, čo bolo oveľa menej ako očakávaných 832.2 milióna USD.

Čistá strata Coinbase sa tiež rozšírila na 1.1 miliardy dolárov v porovnaní s príjmami 1.59 miliardy dolárov v rovnakom štvrťroku minulého roka. Ku koncu júnového štvrťroka dosiahli krypto aktíva Coinbase 428 miliónov dolárov, čo je o 50 % menej ako 1 miliarda dolárov v aktívach na konci marcového štvrťroka.

Spoločnosť napísala v liste svojim akcionárom, „Q2 bol testom odolnosti pre krypto spoločnosti a celkovo zložitým štvrťrokom. Dramatické pohyby na trhu zmenili správanie používateľov a objem obchodov, čo ovplyvnilo výnosy z transakcií, ale tiež zdôraznilo silu nášho programu riadenia rizík.“