Medvedie trhy sú na budovanie Metaverse

Posledných pár dní nebolo láskavých k žiadnej triede aktív, najmä v mojej zvolenej oblasti digitálnych aktív. Ako mnohí profesionálni investori, aj ja mám tendenciu otvárať historické knihy v časoch, ako je táto, aby som získal veľmi potrebnú perspektívu.  

Tento týždeň si spomínam na Sira Johna Templetona, jedného z najúspešnejších investorov všetkých čias, ktorý na začiatku druhej svetovej vojny v roku 1939 vytvoril bohatstvo kúpou akcií verejne obchodovaných európskych spoločností. Raz povedal: „Čas maximálneho pesimizmu je najlepší čas na nákup a čas maximálneho optimizmu je najlepší čas na predaj.

Templetonova stávka na pesimizmus sa vyplatila, viedla ho k tomu, aby sa stal jedným z najbohatších investorov na svete a položil základy globálnej veľmoci investičného poradenstva, ktorá nesie jeho meno dnes.

Keď toto píšem, pesimizmus je všadeprítomný, keďže v reakcii na makroekonomické údaje, z ktorých sa krúti žalúdok, sa bijú aktíva všetkého druhu. Na kryptotrhoch sa Bitcoin a Ethereum – ktoré sú stále najvýkonnejšími aktívami za predchádzajúce desaťročie – obchodujú o 55 % pod historickým maximom, ktoré stanovili minulý rok.

Čo je horšie, cenové pohyby v digitálnych aktívach veľmi vysoko korelujú so zmenami cien na NASDAQ. To znamená, že investori predávajú kryptomeny rovnako agresívne ako dumpingové akcie. To neveští nič dobré, aspoň z krátkodobého hľadiska, pre kryptoinvestorov, keď sa najväčšie technologické akcie obchodujú až o 85 % pod ich vlastnými historickými maximami.  

Avšak práve v týchto časoch, keď sa šíri strach, si dôvtipní investori musia pamätať na nadčasovú radu Sira Johna. To platí najmä pre krypto investorov, ktorí to všetko už videli. Bol som aktívnym obchodníkom s digitálnymi aktívami takmer desať rokov a teraz zažívam svoj tretí medvedí trh.  

Cyklus sa stal známym – a nepríjemnou pravdou je, že bolesť medvedích trhov je pre vývoj kryptomien rovnako dôležitá ako býčie trhy. V kryptomenách sú býčie trhy euforické. Všetci veria, že sú skvelí, pretože cena všetkého, čo vlastnia, rastie, často exponenciálne. Čoskoro však opatrnosť nahradí chamtivosť a arogancia. Trh začína veriť, že 20% výnosy APY stablecoinov nie sú len udržateľné, ale sú „novým normálom“. Pokusy vykonať náležitú starostlivosť alebo klásť sondážne otázky na sociálnych médiách zakladatelia zosmiešňujú a toxické komunity besných stúpencov utláčajú.  

Nakoniec, ako sme boli svedkami tento mesiac, trh sa vždy sám opraví a podvodné projekty idú na nulu. Ak je býčí trh pouličnou párty, potom je medvedí trh motorom, ktorý prejde na druhý deň ráno, aby zmietol zvyškový odpad a špinu späť do kanalizácie.

Medvedie trhy však slúžia kryptopriemyslu ešte dôležitejšiemu účelu – práve na nich vznikajú najväčšie a najúspešnejšie projekty. 

To prináša ďalšie zaujímavé ponaučenie z nedávnej histórie. NFT vstúpili do verejného slovníka v roku 2021, keď predtým neznámy umelec Mike Winkelmann (známejší ako Beeple) predal svoje dielo „Everydays: The First 5,000 69 Days“ v aukcii Christie's za neuveriteľných 2017 miliónov dolárov. Prvé NFT sa však skutočne objavili na konci býčieho trhu v roku XNUMX so spustením projektov ako CryptoKitties a Cryptopunks.

V nasledujúcich dvoch rokoch, keď cena bitcoinu klesla o katastrofálnych 85 %, väčšina ľudí – dokonca aj veteráni z kryptopriemyslu – zabudla na NFT. V tom čase však malá skupina podnikavých zakladateľov nie. V lete 2018 vybudovali proof of concept pre trh NFT a získali kapitál pre svoje podnikanie v hodnote 8 miliónov dolárov. Tento tím potichu a usilovne budoval svoju platformu v temnom kúte kryptotrhu, o ktorom málokto vedel a ešte menej ho zaujímalo, počas nasledujúcich troch rokov. Potom predaj Beeple zelektrizoval svet a zrazu sa malá platforma – teraz nazývaná OpenSea – ocitla na prílivovej vlne. Začiatkom tohto roka spoločnosť navýšila kapitál v hodnote viac ako 13 miliárd USD, čo predstavuje obrovský 1,600 XNUMX-násobný výnos za menej ako štyri roky.

Toto je teda typ príležitosti, ktorú by kryptoinvestori mali hľadať. Nie je to najnovší DeFi ponzi alebo celebritami podporovaný pokles NFT, ale skutočne prelomová a škálovateľná infraštruktúra, ktorá poháňa ďalšiu iteráciu vývoja ekosystému digitálnych aktív.

Verím, že metaverza bude primárnou hnacou silou tohto vývoja a hlavnou témou budúceho býčieho trhu. Rovnako ako tí, ktorí investovali do infraštruktúry NFT, dosiahli stratosférické výnosy v predchádzajúcom cykle, verím, že tí, ktorí investujú do založenia metavesmíru, dosiahnu podobný úspech v nasledujúcich rokoch.

Najväčšie investičné banky na Wall Street nedávno predpovedali, že metaverza predstavuje v nasledujúcom desaťročí investičnú tému v hodnote niekoľkých biliónov dolárov, pričom Citi zašla tak ďaleko, predpovedať do roku 13 by mohla dosiahnuť až 2030 biliónov dolárov s odhadovanými piatimi miliardami aktívnych používateľov.

Dnes je, samozrejme, metaverza stále vo fáze „kambrickej explózie“. Existuje nespočetné množstvo platforiem v rôznych štádiách vývoja; len veľmi málo z nich dokáže integrovať používateľov vo veľkom rozsahu a dokonca aj tí najpokročilejší z nich ponúkajú neohrabané a nepríjemné používateľské skúsenosti. V súčasnosti môj tím sleduje viac ako 350 aktívnych projektov metaverse, z ktorých mnohé sú zamestnané niektorými z najchytrejších a najinovatívnejších ľudí na planéte. V čase písania tohto článku sme investovali do 26 z týchto projektov a očakávame, že viaceré z nich vytvoria transformačnú technológiu, ktorá poháňa ďalší krypto býčí trh vpred.

Metaverzná investičná stratégia si vyžaduje zameranie sa na dva odvetvia – krypto a hry. (Tu odkazujem na videohry, nie na odrodu Las Vegas). Rast trhu s digitálnymi aktívami za posledné desaťročie bol neuveriteľný, aj keď, ako už bolo spomenuté, prináša aj inherentnú volatilitu s extrémnymi záchvatmi vytvárania a ničenia hodnôt. Na druhej strane hranie hier za posledné desaťročie neustále rástlo zaznamená neuveriteľné 27 % tempo rastu v USA v roku 2020 – prvom roku nedávnej pandémie. Očakáva sa, že tento rast bude pokračovať niekoľko nasledujúcich rokov, pričom najkonzervatívnejšie odhady v rozmedzí 7-10% ročne. 

Prebiehajúca konvergencia digitálnych aktív a videohier sa stane primárnou hnacou silou rastu a rozvoja metaverse. Teraz je čas, aj napriek tomu, čo sa v konečnom dôsledku môže stať závažnou globálnou recesiou, aby sa na jej raste podieľali dlhodobo zameraní investori. Táto stratégia bola potvrdená v poslednom cykle medvedieho trhu pre tých, ktorí mali odvahu investovať do infraštruktúry NFT, v čase, keď strach zvíťazil nad chamtivosťou na trhoch s digitálnymi aktívami. Investori, ktorí majú odvahu poslúchnuť slová Sira Johna Templetona, budú veľmi pravdepodobne odmenení, keď tento medvedí trh skončí, rovnako ako všetky medvedie trhy.

Chcete byť odborníkom na kryptomeny? Získajte to najlepšie z dešifrovania priamo do svojej doručenej pošty.

Získajte najväčšie správy o kryptomenách + týždenné zhrnutia a ďalšie!