Big Tech sa pozerá dopredu na potenciálne bezútešný 4. štvrťrok a trh s bývaním sa ochladzuje

TL; DR

• Najlepší zo Silicon Valley nezažili skvelý Q3 a v Q4 to vyzerá horšie
• Sektor bývania zostáva za posledných 12 mesiacov silný, ale zdá sa, že sa škrípajúc zastaví s najväčším mesačným poklesom rastu od začiatku záznamov v roku 1987
• Tematické investovanie je potenciálne veľmi atraktívnou možnosťou
• Najlepšie týždenné a mesačné obchody

Prihlásiť sa k odberu bulletin Forbes AI aby ste zostali v obraze a dostávali naše investičné štatistiky, najnovšie správy a ďalšie informácie podporované AI každý víkend priamo do vašej schránky.

Hlavné udalosti, ktoré by mohli ovplyvniť vaše portfólio

Viac správ o zárobkoch tento týždeň a nič z toho nie je dobré. Na rozdiel od veľkých výhier, ktoré bankový sektor zaznamenal minulý týždeň, bolo posledných pár dní všetko o technológiách a oznámenia neboli príliš ružové.

V oznámeniach od spoločností Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft a Spotify sa objavilo niekoľko hlavných tém, ktoré v treťom štvrťroku spôsobili určité problémy. Predpokladá sa, že ich prechod do 3. štvrťroka sa zhorší.

Slon v miestnosti bol silou amerického dolára. Zatiaľ čo domáci trh tvorí najväčšiu časť príjmov všetkých veľkých technologických spoločností, príjmy zo zámoria, napríklad v Európe a Ázii, stále tvoria veľkú časť ich príjmov.

Keď väčšina hlavných mien klesá voči americkému doláru, znamená to zníženie zisku, čisto na základe menových pohybov. V niektorých prípadoch to znamenalo pokles tržieb na dvojciferné čísla, pričom spoločnosť Apple včera večer uviedla vo svojom vyhlásení o príjmoch, že v ich konečnom výsledku klesla o 10 %.

Druhým hlavným faktorom bol jednoducho klesajúci dopyt. Vzhľadom na to, že inflácia zostáva na vysokej úrovni a hrozba recesie je stále prítomná, spoločnosti začali znižovať svoje marketingové rozpočty. To zasahuje do príjmov z reklamy, pričom spoločnosti ako Meta a Alphabet sú obzvlášť náchylné na klesajúce sadzby reklamy. Je zrejmé, že aj spotrebitelia si uťahujú opasky.

Technologické akcie majú za sebou náročný týždeň. Nie je to len kvôli neúspechom v 3. štvrťroku, ale najmä kvôli prevažne negatívnemu smerovaniu pre 4. štvrťrok.

-

Tento týždeň boli zverejnené aj nové údaje o bývaní, ktoré ukazujú, že priemerný dom v Spojených štátoch vzrástol za rok do augusta o 13 %. To môže znieť celkom dobre, ale realita je taká, že v porovnaní s predchádzajúcim mesiacom, keď 12-mesačné tempo rastu dosiahlo 15.6 %, vykazuje pomerne výrazné spomalenie.

Táto zmena o 2.6 % predstavuje najväčší pokles Index cien S&P CoreLogic Case-Shiller Home od svojho uvedenia na trh v roku 1987, čo poukazuje na rýchly obrat, ktorý práve teraz zažívame na trhu s nehnuteľnosťami.

Nie je to žiadne veľké prekvapenie vzhľadom na to, ako rýchlo rastú sadzby. Nové hypotéky sú teraz výrazne drahšie ako pred 12 mesiacmi. Na začiatku roka 2022 sa priemerná 30-ročná hypotekárna sadzba pohybovala okolo 3 % a teraz stúpla na viac ako 7 %. Pri hypotéke vo výške 300,000 1,265 USD to znamená, že priemerná mesačná splátka sa zvýšila z 1,996 XNUMX USD na XNUMX XNUMX USD.

To pravdepodobne povedie k nižšej úrovni aktivity v sektore bývania. Nižšia aktivita znamená menšiu konkurenciu, čo vedie k menšiemu zvýšeniu cien a vyšším zľavám.

S tým je zrejmé, že v celej krajine existujú veľké rozdiely, pričom niektoré trhy fungujú oveľa lepšie ako iné. Najväčší medziročný nárast zaznamenali Miami (+28.6 %), Tampa (+28 %) a Charlotte (+21.3 %), pričom najväčšie poklesy pocítili San Francisco (-4.3 %), Seattle (-3.9 %) ) a San Diego (-2.8 %).

Hlavná téma tohto týždňa od Q.ai

Počas býčieho trhu si investori môžu vybrať takmer čokoľvek, do čoho investujú, a dosiahnu zisky. Iste, niektorým akciám alebo investíciám sa bude dariť lepšie ako iným, ale smerovanie trhu ako celku má tendenciu byť jedným smerom. Keď sa trhy trhajú, nie je to tak.

Videli sme to za posledných pár týždňov, keď bankovníctvo milovalo rastúce úrokové sadzby a nenávidelo to technológie. V tomto type prostredia má tematické investovanie veľký zmysel. Napríklad práve teraz bude doba pre rastové akcie pravdepodobne zložitejšia, pričom hodnota a kvalita akcií bude relatívne dobre držať.

V Q.ai sme túto myšlienku tematického investovania zabalili pomocou faktorových ETF. Zvažujeme päť rôznych faktorov a naša AI automaticky upraví zmes na základe svojich prognóz na nadchádzajúci týždeň. Faktory, ktoré používame sú:

-Momentum: akcie, ktoré prekonali výkonnosť počas predchádzajúcich období (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Hodnota: akcie obchodujúce za relatívne lacné finančné pomery (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Veľkosť: akcie spoločností s relatívne menšou trhovou kapitalizáciou (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kvalita: akcie spoločností s vysokou návratnosťou kapitálu a predvídateľným rastom ziskov (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Nízka volatilita: akcie, ktoré sú menej citlivé na celkové pohyby trhu, či už nahor alebo nadol (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Každé z týchto ETF investuje do stoviek spoločností, ktoré zodpovedajú súvisiacemu faktoru ETF. Stratégia poháňaná AI, ako napríklad Q.ai Inteligentnejšia beta, môže pomôcť zachovať diverzifikáciu a zároveň sa prispôsobiť meniacim sa podmienkam na trhu, keď sa faktory zhoršujú.

Najlepšie obchodné nápady

Tu sú niektoré z najlepších nápadov, ktoré naše systémy AI odporúčajú na nasledujúci týždeň a mesiac.

Green Brick Partners (GRBK) – Domáci majster je jeden z našich Najlepšie nákupy na budúci týždeň s hodnotením B v našich faktoroch volatility rastu a nízkej hybnosti. Tržby vzrástli za 50.5 mesiacov do konca júna o 12 %.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Génová terapia je jednou z našich Najlepšie šortky na budúci týždeň s našou AI ich ohodnotil F v hodnote kvality. Zisk na akciu za posledných 8.74 mesiacov klesol o -12 %.

Consol Energy (CEIX) – Producent uhlia je jedným z našich Najlepšie nákupy na budúci mesiac s hodnotením A v našom faktore hodnoty kvality a v oblasti techniky. Zisk na akciu sa za 97.55 mesiacov zvýšil o 12 %.

Cincor Pharma (CINC) – Farmaceutická spoločnosť je jednou z našich Najlepšie šortky na budúci mesiac s našou AI ich ohodnotili na F v oblasti nízkej volatility hybnosti a D v hodnote kvality. Čistý zisk bol -76.14 milióna dolárov za 12 mesiacov do júna.

Naša AI Najlepší obchod s ETF na ďalší mesiac je investovať do kovov, baníctva, ropy a Nemecka a do krátkych priemyselných odvetví a malých kapitalistov. Najlepšie kupuje sú SPDR S&P Metals & Mining ETF, United States Brent Oil Fund LP a iShares MSCI Germany ETF. Najlepšie kraťasy sú Industrial Select Sector SPDR Fund a Vanguard Small-Cap ETF.

Nedávno zverejnené Qbity

Chcete sa dozvedieť viac o investovaní alebo prehĺbiť svoje doterajšie znalosti? Qai zverejňuje Qbity na našom webe Centrum vzdelávania, kde môžete definovať podmienky investovania, rozbaliť finančné koncepty a zvýšiť úroveň svojich zručností.

Qbity sú stráviteľný a ľahko použiteľný investičný obsah určený na rozdelenie zložitých konceptov v jednoduchej angličtine.

Pozrite si niektoré z našich najnovších tu:

Všetci odberatelia newslettera dostanú a 100 $ bonus za registráciu keď vložia 100 $ alebo viac.