Plánované spustenie tokenizovaného fondu BlackRock prinesie legitimitu verejným blockchainom, ako je Ethereum, podľa analytikov z výskumnej a maklérskej firmy Bernstein.
BlackRock, najväčší správca aktív na svete, nedávno oznámil svoj prvý tokenizovaný fond, USD Institutional Digital Liquidity Fund.
BlackRock's Fund prináša legitimitu blockchainom
Prvý tokenizovaný fond BlackRock beží na blockchaine Ethereum. Podľa analytikov zo spoločnosti Bernstein prináša najnovší krok BlackRock legitimitu verejným blockchainom, ako je Ethereum. Podľa analytikov Gautam Chhugani a Mahika Sapra rozhodnutie BlackRock použiť verejný blockchain, ako je Ethereum, namiesto súkromných reťazcov, ako je Onyx od JPMorgan, rozširuje interoperabilitu a programovateľnosť v priestore, ktorý sa do značnej miery považuje za maloobchodné kasína.
Správa dodala, že krok BlackRock by mohol povzbudiť viac tradičných inštitucionálnych zákazníkov, aby prijali on-chain fondy.
„Vyplatenie tokenizovaných fondov by mohlo prebiehať v reťazci s integráciou stablecoinov (napr. USDC). Nové triedy aktív (dlhopisy, akcie, fx stablecoiny) by mohli viesť k interoperabilite medzi triedami aktív v reťazci a možnosti ďalšej programovateľnosti na základe zmluvných podmienok. Inštalatérstvo postavené pre maloobchodné špekulácie začína poháňať inštitucionálnu užitočnosť.“
Tokenizovaný fond BlackRock
Spoločnosť BlackRock oznámila plány na vytvorenie tokenizovaného fondu peňažného trhu v spolupráci s firmou Securitize v oblasti finančných služieb a po uvedení svojho spotového Bitcoin ETF v januári plánuje prehĺbiť svoj prienik do digitálnych aktív. Podľa prihlášky podanej Komisii pre cenné papiere a burzu Spojených štátov amerických je BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL) likvidný fond, ktorý investuje do amerických pokladničných poukážok, dohôd o spätnom odkúpení a hotovosti. BlackRock však zatiaľ neuviedol dátum spustenia fondu.
Sekuritizácia by bola platformou tokenizácie a agentom prevodu a umiestnenia. Ekosystémoví partneri zahŕňajú Anchorage, Coinbase, BitGo a Fireblocks, ktorí by uľahčili úschovu a vysporiadanie digitálnych aktív. BNY Mellon bude zodpovedný za interoperabilitu s tradičnými trhmi tým, že bude uschovávať aktíva fondu.
Token BUIDL
Podľa údajov z Etherscan bol na blockchaine Ethereum vytvorený token s názvom BUIDL. V súčasnosti má maximálnu zásobu 100, ale iba jedného držiteľa žetónov. Token je navrhnutý tak, aby ponúkal stabilnú hodnotu 1 USD za token a vyplácal kvalifikovaným investorom dividendy vo forme tokenov reprezentujúcich výnos amerického dolára.
"Tokenizáciu možno považovať za ďalší vývoj finančných trhov, podobne ako vlna ETF za posledné 2 desaťročia."
Vplyv na ekosystém kryptomien
Analytici uviedli, že hoci tokenizované fondy nie sú ničím novým, privedenie partnerov z tradičných aj krypto ekosystémov do spoločnosti BlackRock by pomohlo povzbudiť tradičných inštitucionálnych zákazníkov, aby si osvojili fondy v reťazci so zníženým trením.
„Toto by pre inštitucionálnych držiteľov predstavovalo prvý veľký testovací prípad, ktorý by zakúsil 24*7 okamžitých výhod blockchainu so zvýšenou transparentnosťou a zlepšenou kapitálovou efektívnosťou pri znížených prevádzkových nákladoch. Pre inštitucionálneho držiteľa, ktorý ako maržu/záruku používa likvidné prostriedky, existujú významné výhody pre protistrany so zvýšenou transparentnosťou a kapitálovou efektívnosťou z okamžitého vyrovnania.“
Tokenizované fondy by sa tiež mohli stať novou kategóriou rastu pre správcov aktív a ich účasť by sa mohla vyvinúť od jednoduchých investícií prostredníctvom ETF po budovanie produktov v reťazci ako zdroja komerčných príjmov a príležitosti na úsporu nákladov.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Tento článok je poskytovaný iba na informačné účely. Nie je ponúkané ani určené na použitie ako právne, daňové, investičné, finančné alebo iné poradenstvo.
Zdroj: https://cryptodaily.co.uk/2024/03/blackrocks-tokenized-fund-brings-legitimacy-bernstein