Pripravte sa na nestály rok 2022, ale držte sa tejto technologickej oddanosti, keď príde búrka, hovorí investičný poradca

Zatiaľ čo graf Deutsche Bank (nižšie) odhaľuje viac obáv z technologických bublín, naše volanie dňa robí prípad pre jednu z najväčších technologických odnoží, spoločnosť Apple
AAPL,
-1.89%,
hovorí, že výrobca iPhone má eso v diere, ktorému málokto venuje pozornosť.

Táto výzva pochádza od investičného poradcu Wedgewood Partners, ktorý začína svoj klientsky list vo štvrtom štvrťroku 2021 varovaním o volatilite trhu pre rok 2022, ktorú spustili centrálni bankári, ktorí sa chystajú nastoliť chaos na trhu tým, že zastavia roky lacných peňazí. . Dokonca aj čínsky prezident Si Ťin-pching v utorok varoval Fed, aby nezvyšoval úrokové sadzby vo virtuálnom Davose.

Poradca však vidí pred sebou aj príležitosti, keďže predaj naberá rýchlosť a plánujú zostať pri Apple, ktorý vlastnia 16 rokov.

Aj keď Wedgewood povedal, že nemôže predvídať množstvo produktov, ktoré spoločnosť predstavila, „vedeli sme, že stratégia vývoja produktov Apple vertikálne integrovaného [softvéru a hardvéru] bola jedinečná a mimoriadne schopná vytvárať produkty a skúsenosti, ktoré zákazníci považovali za dostatočne hodnotné na to, aby mohli minúť čoraz väčšie sumy. času a peňazí,“ povedal poradca.

Dnes táto stratégia zostáva nedotknutá, ale dôležitejšie je, že Apple riadi kľúčovú novú oblasť, pretože od spustenia svojich procesorov „série A“ vyvinul viac ako tucet vlastných procesorov a integrovaných obvodov. Napríklad jedna, ktorú vyrobila v roku 2017, poskytla iPhone X dostatok energie na ovládanie 3-D algoritmov FaceID, ktoré sa používajú na odomykanie telefónov a uskutočňovanie digitálnych platieb.

„Apple efektívne vytvoril polovodičové podnikanie, ktoré konkuruje a dokonca prekonáva niektoré z najetablovanejších podnikov zameraných na polovodiče v tomto odvetví,“ povedal Wedgewood. „Apple sa naďalej odlišuje prostredníctvom vertikálnej integrácie, ktorá je charakteristickým znakom dlhodobej stratégie spoločnosti Apple rásť a dosahovať vynikajúcu ziskovosť. Je ťažké predpovedať, aké nové produkty budú odhalené; Myslíme si však, že táto stratégia by mala slúžiť aj naďalej
akcionári celkom dobre.“

Medzi ďalšie najvyššie pozície odporúčané spoločnosťou Wedgewood patrí telekomunikačná skupina Motorola
M: ÁNO,
-2.25%,
ďalší technický oddaný Microsoft
MSFT,
-2.43%
a maloobchodník Tractor Supply
TSCO,
-0.24%.

Tu je posledný komentár od Wedgewood o akciovej búrke, ktorú vidí. „Grafika nižšie nám pripomína, že keď vládnu špekulácie, trhy môžu ísť oveľa vyššie, než sa zdá triezvy“, ale keď padnú, „trhy zopakujú svoju dlhú históriu padania rýchlejšie a ďalej, než sa zdá triezvy.“

„Dlhodobí investori by mali podporovať takýto pokles. Takéto časy sú príležitosťou na zlepšenie portfólia. Naše ceruzky sú nabrúsené na príležitosti, keď ich pán Market podáva.“

Trhy

Akcie Microsoftu klesajú po tom, čo technologická skupina potvrdila, že kúpi Activision Blizzard
ATVI,
+ 25.88%
v hotovostnej transakcii vo výške 68.7 miliardy dolárov. Akcie hernej skupiny letia spolu s akciami konkurenčného Electronics Arts
A TEN,
+ 2.66%.

Goldman Sachs
GS,
-6.97%
pridal sa k neuspokojivej dávke bankových výsledkov z minulého týždňa, pričom akcie klesali, keďže zisky klesali, s Charlesom Schwabom
SCHW,
-3.53%
padá aj na pochmúrne výsledky. Milší Morgan
KMI,
-1.06%
a Alcoa
AA,
-2.18%
ešte len prídu.

Akcie Airbnb
ABNB,
-5.67%
klesajú po hodnotení a znížení cieľov od analytika, ktorý vidí viacero protivietorov a príliš málo katalyzátorov.

Index výroby štátu New York Empire za január výrazne zaostal za očakávaniami. Index National Association of Home Builders za rovnaký mesiac je stále pred nami.

Nepublikovaná štúdia izraelskej nemocnice ukázala druhý Pfizer
PFE,
-1.53%
-BioNTech
BNTX,
-13.66%
alebo Moderna
MRNA,
-8.85%
boostery nezastavujú omikrónové infekcie. Samostatne, generálny riaditeľ spoločnosti Moderna Stephane Bancel povedal, že jeho spoločnosť pracuje na kombinovanom posilňovači chrípky a COVID, zatiaľ čo hlavný lekár Bieleho domu Dr. Anthony Fauci povedal, že je príliš skoro povedať, či nás omicron vyvedie z pandémie.

Iná štúdia hovorí, že infekcie COVID menia deti na náročných jedákov v dôsledku parosmie, ktorá narúša ich čuch. A čínske štátne médiá tvrdia, že balíky z USA a Kanady pomohli šíreniu omikrónu, keďže Hongkong sa pripravuje utratiť tisíce škrečkov.

Lobistická skupina leteckých spoločností v liste podpísanom veľkými prepravcami, UPS, varuje pred „chaosom“ pre cestujúcich v leteckej doprave v USA v dôsledku zavedenia služieb 5G tento mesiac.
UPS,
-0.46%
a FedEx
FDX,
-1.13%.

Larry Fink, predseda predstavenstva a výkonný riaditeľ BlackRock
BLK,
-1.96%
povedal, že investori potrebujú vedieť, ako sa vedúci predstavitelia spoločností stavajú k spoločenským otázkam.

Maloobchodný predajca Walmart 
WMT,
-1.75%
sa snaží vytvoriť svoju vlastnú kryptomenu a nezameniteľné tokeny, podľa amerických patentových prihlášok.

Trhy

Nasdaq Composite
COMP,
-2.60%
šprintuje vpred so stratami s Dow
DJIA,
-1.51%
a S&P 500
SPX,
-1.84%
aj nižší utorok vedený tými pre Nasdaq-100
NQ00,
-0.84%
ako výnosy dlhopisov
TMUBMUSD10Y,
1.888%

TMUBMUSD02Y,
1.075%
skok cez krivku. Ceny ropy
BRN00,
+ 0.41%

CL00,
+ 0.57%
Rastie po tom, čo Iránom podporovaní húsijskí povstalci spustili smrtiaci bezpilotný útok na kľúčové ropné zariadenie v Abú Zabí. Goldman Sachs tiež predpovedala, že Brent by mohol v roku 100 prekonať 2023 dolárov za barel, zatiaľ čo OPEC ponechal svoju predpoveď globálneho dopytu po rope na rok 2022 nezmenenú.

Straty sa rozšírili do Ázie
NIK,
-2.80%
a európske akcie
SXXP,
-0.97%,
s kľúčovými výnosmi nemeckých dlhopisov
TMBMKDE-10Y,
0.007%
po prvýkrát za tri roky.

Graf

Januárový prieskum medzi viac ako 500 investormi, ktorých oslovila Deutsche Bank, ukazuje trochu pochmúrnejšiu náladu. Napríklad sú medvedejšie:

Mnohí, najmä tí nad 34 rokov, si myslia, že technologické akcie sú v bubline:

A naďalej považujú infláciu za najväčšie riziko pre trhy, ale trápi ich aj agresívnejší Fed:

Tu sú najlepšie ukazovatele akcií na MarketWatch od 6:XNUMX ráno východného času.

Náhodné čítanie

Pastor Tulsa sa ospravedlňuje za to, že si počas kázne utieral sliny do tváre muža.

Vysoké environmentálne náklady na vaše milované pilulky s rybím olejom.

Potrebujete vedieť, začína sa skoro a aktualizuje sa až do otváracieho zvončeka. Ak sa chcete doručiť raz do e-mailovej schránky, zaregistrujte sa tu. E-mailová verzia bude odoslaná približne o 7:30 východnej.

Chcete viac na ďalší deň? Zaregistrujte sa do denníka The Barron's Daily, ranného brífingu pre investorov, vrátane exkluzívneho komentára od autorov Barron's a MarketWatch.