Býčí útek na obzore?

V dnešnej mikroaktualizácii od spoločnosti Capriole predstavil zakladateľ Charles Edwards presvedčivú analýzu, ktorá ukazuje paralely medzi súčasnou nízkou volatilitou Bitcoinu a jeho historickým správaním v roku 2016. Keďže cena Bitcoinu stagnuje okolo hranice 29,000 XNUMX USD, odborníci pozorne sledujú známky potenciálneho vzostupu. prielom.

„Cena bitcoinu zostáva na úrovni 29 14 dolárov v bočnej konsolidácii, ktorá vytvorila jedno z absolútne najnižších období volatility v 2016-ročnej histórii bitcoinu,“ uvádza Edwards. Toto predĺžené obdobie nízkej volatility pripomína rok XNUMX, čo naznačuje, že by mohlo dôjsť k výraznému pohybu cien.

Blíži sa prepad bitcoínov?

Zatiaľ čo technické údaje naznačujú medvedí pokles od hranice 30,000 30 USD, absencia klesajúcej dynamiky ponúka záblesk nádeje pre býčích investorov. "Ak by sa cena mala zrútiť, zvyčajne by sme to už videli," uvádza správa. Pre konkrétnejší býčí sentiment sa však „vyžaduje minimálne návrat nad XNUMX XNUMX dolárov v dennom časovom rámci ako technické potvrdenie neúspešného zlyhania“.

V zásade sa údaje o bitcoinoch na reťazci naďalej zmenšujú, aj keď pomalším tempom. Bezprostredné rozhodnutia o niekoľkých schváleniach Bitcoin ETF by mohli potenciálne narušiť súčasnú fázu nízkej volatility. „Schválenie by mohlo spôsobiť prerušenie súčasného rozmedzia nízkej volatility. Najlepšie je však tomu predchádzať, pretože tieto rozhodnutia sú často tlačené. Potvrdenia sú kľúčom k zmierneniu rizika,“ varuje Edwards.

Keď sa ponoríme hlbšie do techniky, správa zdôraznila dve kľúčové pozorovania:

Od roku 2010 bola historická volatilita bitcoinu v roku 2016 iba nižšia ako dnes. Keď dôjde k expanzii volatility (návrat k priemeru), na obzore je náznak veľkého cenového pohybu.

Rozpad bitcoinu za 30 30 $ sa (zatiaľ) nepodarilo dotiahnuť do konca... Návrat do Wyckoffovej štruktúry na XNUMX XNUMX $ by znamenal neúspešný rozpad, a preto by bol veľmi pozitívnym technickým signálom.

Indikátory BTC On-Chain sú neutrálne

Index bitcoinových makier spoločnosti Capriole, komplexný nástroj, ktorý spája viac ako 40 metrík bitcoinových reťazcov, makro trhu a akcií do modelu strojového učenia, má momentálne skóre -0.36, čo znamená „kontrakciu“. To naznačuje, že zatiaľ čo krátkodobý výhľad zostáva neutrálny, dlhodobá perspektíva sa javí ako býčia. Je pozoruhodné, že táto stratégia zaberá iba dlhé pozície v bitcoíne. Pri spomaleniach a kontrakciách je držaná hotovosť.

„Makroindex dnes zostáva v období relatívnej hodnoty (pod nulou), čo naznačuje slušnú dlhodobú hodnotu pre investorov s viacročným horizontom,“ objasňuje správa.

Pozoruhodným doplnkom analytických nástrojov spoločnosti Capriole je model „výrobných nákladov bitcoínov“, ktorý vyhodnocuje náklady na ťažbu bitcoínov na základe globálnej priemernej spotreby elektrickej energie. V súčasnosti tento model naznačuje, že Bitcoin sa obchoduje v rámci oblasti dlhodobej hodnoty, pričom správa špekuluje: „Bol by som prekvapený, ak by to vydržalo aj do roku 2024.“

Na záver, analýza z Capriole vykresľuje obraz potenciálnej dlhodobej hodnoty uprostred súčasných medvedích technických údajov. Na základe paralely s rokom 2016 správa naznačuje, že súčasná fáza nízkej volatility bitcoinu by mohla byť predzvesťou býčieho prelomu.

„Všetko ostatné rovnaké, Bitcoin je ako plážová lopta ponorená pod vodou. Napriek tomu zostávame v technickej poruche. Nevieme, ako dlho bude tá ruka držať loptu pod vodou. Obozretné riadenie rizík bude čakať na technické potvrdenie, kým bude konať."

S cyklickým charakterom cyklov expanzie a kontrakcie Bitcoinu len čas ukáže, či sa história bude skutočne opakovať; najmä na pozadí úplne iného makroprostredia. V čase tlače zostala cena BTC stagnujúca a obchodovala sa za 29,445 XNUMX USD.

Odporúčaný obrázok od André François McKenzie / Unsplash, graf z TradingView.com