Celsius zdvojnásobil rizikový profil tradičných bánk: Správa

Na rozdiel od tvrdení generálneho riaditeľa spoločnosti Celsius Alexa Mashinského, že Celsius „nepodstupoval obrovské riziko“, nová správa z Wall Street Journal tvrdí, že veriteľ kryptomien mal viac ako dvojnásobný rizikový profil ako priemerná americká banka.

Celsius riskoval viac ako banky, tvrdí WSJ

Dokumenty investorov Celsius odhalili, že veriteľ kryptomien bol takmer dvakrát tak zadlžený ako tradičné americké banky, Wall Street Journal ohlásil. 

Podľa správu V stredu zverejnený sužovaný veriteľ kryptomien mal približne 19 miliárd dolárov v aktívach a 1 miliardu dolárov vo vlastnom imaní predtým, ako vlani v lete získal nové prostriedky. Pomer aktív k vlastnému kapitálu, ktorý regulačné orgány vo všeobecnosti vnímajú ako referenčný ukazovateľ rizika, sa tak dostal na 19:1. Tradičné americké banky majú stredný pomer aktív k vlastnému imaniu približne 9:1, čo naznačuje, že v čase zhromažďovania údajov bol stupeň Celzia dvojnásobne využívaný ako bežné bankové služby. 

Ďalej investorské dokumenty citované o Wall Street Journal údajne ukazujú, že Celsius predával nedostatočne zabezpečené pôžičky, čo od podnikateľov vyžadovalo, aby za svoje pôžičky zložili približne 50 % kolaterálu. Správa tvrdí, že Celsius potom použil kolaterál na požičanie ešte viac peňazí. Táto aktualizácia kontrastuje s mnohými tvrdeniami generálneho riaditeľa spoločnosti Celsius Alexa Mashinského, že spoločnosť neposkytla žiadne nedostatočne zabezpečené pôžičky. Mashinsky tiež opakovane tvrdí, že jeho firma podstupovala podstatne menšie riziko ako banky, pričom svojim vkladateľom poskytovala výrazne vyššie výnosy. 

Napríklad Mashinsky povedal CoinDesk v júli 2020, že „Celsius neposkytuje nekolateralizované pôžičky“, pretože „to by bolo príliš riskantné“ v mene svojich vkladateľov. Moeover, v diskusia v novembri 2021 so skeptikom k bitcoinom Petrom Schiffom Mashinsky povedal, že Celsius svojimi úverovými praktikami podstupuje veľké riziko. "Neberieme obrovské riziko," povedal Mashinsky v odpovedi na Schiffovu otázku, ako mohol Celsius generovať také vysoké výnosy.

13. júna Celzia zastavil všetky výbery, swapy a prevody zákazníkov s uvedením „extrémnych trhových podmienok“. Tento krok prišiel uprostred výrazného poklesu trhu, ktorý viedol k „bankovému runu“ na vklady firmy a jej neschopnosti rešpektovať výbery zákazníkov z dôvodu problémov s likviditou. Široko sa špekuluje, že primárnou príčinou Celsiusovej krízy likvidity je nesúlad likvidity medzi trhovou likviditou aktív, ako je napríklad ETH, a likviditou financovania pasív, ako je ETH. Na generovanie výnosu zo svojich vkladov ETH Celsius údajne vsadil ETH na Beacon Chain založenom na Proof-of-Stake spoločnosti Ethereum, ktorý nemožno zrušiť, kým blockchain nedokončí svoje „zlúčenie“ do Proof-of-Stake. Stacking na Beacon Chain by preto mohol firme zabrániť v splácaní ETH vkladov. 

Krok na zastavenie výberov na ochranu vkladateľov stále nebol revidovaný a spoločnosť áno údajne najatý reštrukturalizačných konzultantov, ktorí vám poradia pri prípadnom vyhlásení konkurzu. Kým začiatkom tohto mesiaca nezačal čeliť problémom s likviditou, bol Celsius jedným z najväčších poskytovateľov kryptopôžičky, ktorý sa na svojich maximách mohol pýšiť spravovanými aktívami okolo 20 miliárd dolárov.

Zverejnenie: V čase písania tohto článku vlastnil autor tohto diela ETH a niekoľko ďalších kryptomien. Crypto Briefing predtým prevádzkoval sponzorovaný obsah od Celzia.