Circle plánuje pokryť výpadok USDC po vypnutí SVB

Circle, emitent stablecoinu USD Coin (USDC), bol nútený prijať opatrenia na pokrytie výrazného výpadku svojich rezerv po zatvorení Silicon Valley Bank (SVB), jedného z najväčších poskytovateľov pôžičiek v Spojených štátoch. Po oznámení, že operácie s likviditou USDC sa obnovia ako normálne, keď sa banky v pondelok otvoria, čo umožní vyplatenie v pomere 1:1 s americkým dolárom, spoločnosť Circle uviedla, že použije podnikové zdroje na pokrytie nedostatku rezerv spôsobených odstavením SVB.

Stabilný coin stratil 1 dolár 11. marca, obchodoval sa až za 0.87 dolára a pomaly sa zotavoval na 0.98 dolára v čase zverejnenia. Príčinou prerušenia bolo zverejnenie 3.3 miliardy dolárov rezerv Circle držaných v SVB, čo spustilo klasický bankový run a vyvolalo obavy o budúcnosť banky. Federálna spoločnosť pre poistenie vkladov bola vymenovaná za správcu na ochranu poistených vkladov.

Podľa spoločnosti Circle je SVB „ctihodným a dôveryhodným partnerom americkej inovačnej ekonomiky“ a zlyhanie banky bolo spôsobené klasickým bankovým riadením, podobne ako počas finančnej krízy v roku 2008. Spoločnosť Circle zdôraznila, že len málo tradičných bánk má dostatok likvidita vydržala takýto nábeh a že situácia SVB bola spôsobená značnými stratami, ktoré viedli k tomu, že banka bola nútená predať dlhodobé aktíva, aby uspokojila dopyt po spätnom odkúpení. Toto zúčtovacie obdobie na aktívach spôsobilo krátkodobú krízu likvidity, čo viedlo k tomu, že 10. marca pristúpila FDIC do správy banky. O osude SVB tento víkend rozhoduje FDIC a spoločnosť Circle dúfa, že sa nájde riešenie na ochranu aktíva zákazníkov.

Po zatvorení SVB sa už začali snahy o pomoc so správami, že „veľké banky“ aktívne pracujú na odkúpení podnikov SVB. Podľa Boba Elliota, Chief Investment Officer of Unlimited Funds, americká Federal Deposit Insurance Corporation pokryje 95 % nepoistených vkladov nadobúdateľovi, pričom 50 % nepoistených vkladov bude vyplatených budúci týždeň.

Podľa najnovšej audítorskej správy spoločnosti Circle z januára je USDC 100 % zabezpečený hotovosťou a americkými štátnymi pokladnicami, pričom k 8.6. januáru mali americké banky v držbe takmer 31 miliardy USD, čo predstavuje zhruba 20 % jeho rezerv. Ďalších 33 miliárd dolárov z jeho rezerv sa nachádza v amerických štátnych pokladničných poplatkoch, ktoré spravuje BlackRock prostredníctvom Circle Reserve Fund, ktorý je registrovaný ako vládny fond peňažného trhu a ktorý má v správe BNY Mellon. Správa bola posúdená a certifikovaná účtovnou firmou veľkej štvorky Deloitte.

Keďže spoločnosť Circle pracuje na pokrytí nedostatku rezerv spôsobených zatvorením SVB, investori a používatelia USDC budú pozorne sledovať, aby sa zabezpečilo, že si stablecoin udrží svoju väzbu na americký dolár. Zatiaľ čo spoločnosť Circle ubezpečila svojich používateľov, že operácie s likviditou USDC sa obnovia ako zvyčajne, dopady odstávky SVB môžu v nasledujúcich dňoch a týždňoch naďalej ovplyvňovať stablecoiny a širší trh s kryptomenami.