Poďte do DEX possono superare a CEX

Kryptomeny sú trhoviská, ktoré umožňujú kupujúcim a predávajúcim obchodovať s kryptomenami a inými digitálnymi aktívami. Existujú dve kategórie výmen:

• Centralizované burzy (CEX): CEX prevádzkované jedným subjektom sú sprostredkovateľmi medzi kupujúcimi a predávajúcimi, ktorí uľahčujú objednávky a prevádzajú finančné prostriedky medzi stranami. Príklady zahŕňajú Binance a Coinbase.
• Decentralizované burzy (DEX): Pomocou technológie blockchain DEX uľahčujú transakcie typu peer-to-peer medzi kupujúcimi a predávajúcimi, čím eliminujú potrebu centralizovaných sprostredkovateľov. Príklady zahŕňajú Zrušiť výmenu a krivka.

V Uniswap Labs veríme, že DEX sú vynikajúcou metódou na obchodovanie s digitálnymi aktívami vďaka zabudovanej ochrane používateľov. Oni sú:

• Samospráva: Používatelia sa nikdy nevzdajú kontroly nad svojimi aktívami
• Bez dovolenia: Jedinou podmienkou obchodovania je mať internetové pripojenie
• nemeniteľný: Kód použitý na spustenie DEX nemožno upravovať ani meniť
• priehľadný: Všetky transakcie sa zaznamenávajú do verejnej účtovnej knihy, ktorú je možné dotazovať

Tieto vlastnosti chránia zákazníkov pred nedbalým alebo zlomyseľným konaním, ktoré by mohlo ohroziť majetok bez ich súhlasu alebo vedomia. Bohužiaľ, CEX nie sú imúnne voči týmto výsledkom. FTX, populárny CEX, skolaboval po tom, čo čelil kríze likvidity po tom, čo odhalil, že nedrží aktíva zákazníkov jeden k jednému.

DEX vs CEX

DEXy explodovali v popularite počas leta DeFi v roku 2020 a doteraz podporili objem viac ako dva bilióny dolárov. Po dosiahnutí maxima 234 miliárd USD v decembri 2021 dosahovali DEX každý mesiac v roku 100 v priemere viac ako 2022 miliárd USD. Z tohto objemu približne 70% sa stane o protokole Uniswap na sieti Ethereum Mainnet.

CEX - ktoré existujú oveľa dlhšie - sú pochopiteľne ďalej. V máji 2021 dosiahol objem spotov CEX 2.3 tis. USD, čo je takmer ekvivalent celkového objemu DEX. V roku 2022 CEX priemerný mesačný objem 695 miliárd USD, čo je takmer 7-násobok mesačného objemu DEX.

Môžu DEXy dobehnúť CEX?

Napriek niekoľkoročnému náskoku existujú silné dôkazy o tom, že DEXy pohlcujú podiel na trhu CEX. Pomer spotových objemov DEX k CEX sa neustále zvyšuje, pričom vrchol nad 25 % dosiahol vo februári 2022.

S jasnými bezpečnostnými výhodami pre používateľov zabudovanými do technológie DEX predpokladáme, že používatelia budú uprednostňovať DEX pred CEX kvôli zvýšenej transparentnosti, aktívam vo vlastnej réžii a prístupu bez povolenia. DEX a CEX si však konkurujú na rovnakom zákazníckom trhu. Ak chcete zmeniť dominanciu CEX na trhu, DEX musia:

• Vytvorte priateľskejšie toky registrácie
• Zlepšite používateľskú skúsenosť maloobchodu
• Súťažte o náklady a poplatky

Prihlásenie do CEX vs DEX

Prihlásenie do CEX je podstatne jednoduchšie ako DEX z dvoch dôvodov:

• Nájazdové rampy Fiat umožňujú maloobchodným používateľom nakupovať z ich bankových účtov alebo kreditných a debetných kariet
• Používatelia sa nemusia učiť o peňaženkách alebo správe kľúčov

Prvým problémom je jednoduchá oprava. V poslednej dobe sa peňaženky začali integrovať s poskytovateľmi platieb fiat, čo znamená, že používatelia môžu nakupovať cryptocurrencies priamo z vlastnej peňaženky.

Druhá výzva je o niečo zložitejšia. Správa počiatočných fráz a súkromných kľúčov je nevyhnutná pre navigáciu v kryptoekosystéme, ale používatelia očakávajú, že budú môcť obnoviť svoje účty, ak zabudnú svoje heslá. Metódy ako sú zálohy iCloud, výpočty viacerých strán a sociálne obnovenie priniesli významné vylepšenia UX.

Na základe našich skúseností s riešením bežnej frustrácie používateľov pri navigácii v DEXoch sme urobili niekoľko vylepšení, aby sme sa dostali priamo do defi, Napríklad Uniswap webová aplikácia umožňuje používateľom nakupovať a vymieňať kryptomeny v priebehu niekoľkých minút pomocou kreditnej karty, debetnej karty alebo bankového prevodu.

Skúsenosti maloobchodných používateľov

Po dokončení registrácie budú používatelia chcieť vymeniť kryptomeny a spravovať svoje portfóliá. CEX poskytujú intuitívnejšie rozhranie. Podobne ako finančné aplikácie ako Venmo a Robinhood, CEX majú intuitívne obchodné funkcie, kde pripojenie k DEX často vyžaduje navigáciu do aplikácie, schválenie transakcií a následné obchodovanie. Riešením je tu opäť predovšetkým UX s natívnymi výmenami peňaženiek, abstrakciou účtov a intuitívnymi používateľskými rozhraniami.

Náklady a poplatky

CEX ponúkajú nízke swapové poplatky pri konverzii jednej kryptomeny na druhú. Na druhej strane swapy DEX podliehajú poplatkom za plyn, ktoré sa môžu zvýšiť, keď sú siete preťažené. Plán Etherea plánuje zlepšiť škálovateľnosť a kapacitu. Na čas, črepovanie a Siete vrstvy 2 znížia transakčné náklady, aby boli lacnejšie ako CEX a zároveň ponúkli bezpečnostné ustanovenia, ktoré CEX nemôžu poskytnúť.

DEX a peňaženky, ktoré obsahujú a abstrahujú siete L2, budú prvé, ktoré budú súťažiť s CEX v cene.

záver

Pre mnohých používateľov je vlastná úschova, prístup bez povolenia, nemenný kód a transparentnosť až na druhom mieste. Tieto voľby sú určite pochopiteľné – nikto neočakáva, že budú robustné. V časoch volatility trhu je však zrejmé, že DEX sú obľúbenejšou možnosťou. Napríklad, keď sa trhy otriasli po kolapse FTX, Objem obchodu DEX prudko vzrástol a Uniswap urobil väčší objem ako ktorýkoľvek CEX. Existuje overiteľný dôkaz, že DEX môžu predbehnúť objem CEX. Je len otázkou času, kedy UX preklenie medzeru.

zdroj