DOJ vyšetruje predajcov nakrátko kvôli potenciálnemu zneužívaniu obchodovania vrátane „spoofingu“ a „skalpovania“

Topline

Americké ministerstvo spravodlivosti sa podľa niekoľkých správ zameriava na desiatky popredných investičných a výskumných firiem zaoberajúcich sa predajom nakrátko v rozsiahlom federálnom vyšetrovaní, ktoré podľa niekoľkých správ prebieha od minulého roka, pričom prokurátori skúmajú potenciálne nezákonné obchodné taktiky. 

základné fakty

Federálni prokurátori zhabali hardvér, obchodné záznamy a súkromnú komunikáciu v rámci rozsiahleho vyšetrovania, či predajcovia nakrátko používali nezákonné obchodné taktiky na zníženie cien akcií tým, že vopred zdieľali škodlivé výskumné správy, Wall Street Journal hlásené v stredu. 

Ministerstvo spravodlivosti od konca minulého roka zbieralo informácie o takmer 30 firmách predávajúcich nakrátko, ako aj o troch desiatkach jednotlivcov s nimi spojených, podobne pred niekoľkými týždňami informovala agentúra Bloomberg.

Niektoré z nezákonných obchodných taktík, ktoré sú predmetom vyšetrovania, uviedli zdroje WSJ, patrí „spoofing“ – v podstate zaplavenie trhu falošnými príkazmi na zvýšenie alebo zníženie ceny akcií – a „skalpovanie“, pri ktorom akcionári aktivistov vyplácajú pozície bez toho, aby to zverejnili.

Vyšetrovanie už chytilo niekoľko prominentných predajcov nakrátko, vrátane Carson Blocka z Muddyho Watersa, ktorý údajne dostal príkaz FBI na prehliadku, ktorý sa rozšíril na jeho telefóny vlani v októbri. 

Federálni agenti sa začiatkom roka 2021 tiež objavili v dome a zhabali počítače patriace Andrewovi Leftovi, zakladateľovi Citron Research, podľa agentúry Bloomberg, ktorá prvýkrát informovala o rozsiahlom vyšetrovaní ministerstva spravodlivosti začiatkom tohto mesiaca.

Medzi prominentné firmy a predajcov nakrátko spomenuté v žiadostiach ministerstva spravodlivosti o informácie patria okrem iného Melvin Capital a zakladateľ Gabe Plotkin, výskumník Nate Anderson a Hindenburg Research, ako aj Sophos Capital Management a Jim Carruthers.

Kľúčové pozadie:

Predajcovia nakrátko boli len zriedka obľúbenou skupinou investorov na Wall Street. Najmä počas meme-stock mánie na začiatku roka 2021 patrili ľudia ako Melvin Capital z Plotkin k tým, ktorí boli hanobení armádou maloobchodníkov a davom „Wall Street Bets“ na Reddit, ktorí zvyšovali ceny akcií ako GameStop a AMC Entertainment. Dav meme-stock s potešením spôsoboval strmé straty predajcom nakrátko, čo niektorých prinútilo nazvať ich úplné ukončenie (Andrew Left po šialenstve GameStop povedal, že Citron už nebude publikovať prieskum o predaji nakrátko). Na druhej strane, short-selleri môžu byť stále dôležití pri odhaľovaní korporátnych škandálov (napríklad Enron alebo Wirecard AG), nehovoriac o niekoľkých ako Michael J. Burry, ktorý v roku 2008 pomohol varovať pred blížiacou sa finančnou krízou.

Na čo si dať pozor:

Ministerstvo spravodlivosti zatiaľ neobvinilo žiadne osoby alebo firmy z protiprávneho konania a začatie vyšetrovania nemusí nevyhnutne znamenať, že niekto bude čeliť obvineniu. 

Kľúčový citát:

„Je veľmi ťažké brániť sa, keď vás z ničoho neobvinili,“ povedal Left pre Bloomberg začiatkom tohto mesiaca. "Spolupracujem a plne verím systému a prvému dodatku."

Ďalšie čítanie:

Dvaja vedúci pracovníci Federálneho rezervného systému uskutočnili obchody v rámci stimulov centrálnej banky na rok 2020 (Forbes)

Môže Vintage T. Rowe Price Fund jazdiť na Rivian, Microsoft a prichytiť sa na Mesiac? (Forbes)