Parabolický rast dolárového indexu (DXY) sa láme s poklesom inflácie v USA

Index amerického dolára negatívne koreluje s tradičnými akciami a trhom s kryptomenami. Ak už DXY skutočne dosiahol makro vrchol tohto cyklu, je pravdepodobné, že áno Bitcoin už zaznamenal alebo je blízko makrodola prebiehajúceho medvedieho trhu.

Ukazujú to najnovšie ekonomické údaje zo Spojených štátov inflácie v októbri 2022 klesli výraznejšie, ako sa očakávalo. To dáva nádej pre amerických spotrebiteľov a je to dobrá správa pre Federálny rezervný systém (Fed), ktorý sa už mesiace snaží znížiť index spotrebiteľských cien (CPI).

Americký CPI dosiahol v októbri 7.7 %. To je o 0.2 % menej ako konsenzus analytikov na úrovni 7.9 %. Navyše je výrazne nižšia ako v septembri 2022 inflácie 8.2 %. Na dlhodobom grafe môžeme vidieť, že pravdepodobný vrchol inflácie v USA bol v júni 2022, kedy bol CPI 9.1 %. Bolo to odvtedy padá, a je možné, že tento trend bude pokračovať.

Klesajúca inflácia tiež dáva nádej, že predstavitelia Fedu budú teraz zvyšovať úrokové sadzby menej agresívne, keďže sa zdá, že ich stratégia sa vypláca. Na ich poslednom stretnutí, zvýšili úrokové sadzby o 75 bázických bodov, čo bolo v súlade s očakávaniami analytikov.

Základná úroková sadzba v USA je momentálne na úrovni 4 %, čo je najvyššia úroveň od roku 2008. Preto sa teraz očakáva, že jej zvyšovanie bude menej agresívne. A čo viac, malo by to priniesť úľavu akciovým trhom a ďalším rizikovým aktívam, vrátane kryptomien.

Parabola indexu amerického dolára sa rozpadá

Krátko po zverejnení údajov o americkej inflácii za október zaznamenal americký dolárový index prudký pokles. DXY stratil takmer 2 % v priebehu hodiny (modrá šípka) a spadol na oblasť podpory v rozsahu 108-109 (zelená).

V nasledujúcich hodinách sa táto oblasť nedržala a index amerického dolára dnes pokračoval v poklese so súčasným minimom 107.3, čo je úroveň, ktorá nebola zaznamenaná od augusta 2022.

Na dennom grafe vidíme, že index amerického dolára sa možno práve odtrhol od línie dlhodobej podpory (modrá). Toto parabolické krivka bola účinná od januára 2021 a mala najnižšiu hodnotu 89.2. Spolu s mierne vyšším minimom na úrovni 89.7 dosiahnutým v máji 2021 DXY vygeneroval býčí vzor dvojitého dna (zelené šípky), čo viedlo k 1.5-ročnému býčiemu trhu pre americkú menu.

Prvé náznaky medvedieho obratu sa objavili ešte pred vrcholom koncom septembra na 114.8. DXY začala generovať medvedie divergencie na dennej a týždennej úrovni RSI.

Následne graf vygeneroval sériu 2 nižších maxím (LH) a 2 nižších miním (LL). V súčasnosti vidíme jasné rozdelenie z paraboly. So včerajšími údajmi o inflácii v USA došlo k jej medvedímu overeniu a ostrému odmietnutiu.

Ďalšie oblasti podpory pre DXY sú rozsah 104-105 pri 0.382 Fib retracement a úroveň 102 pri 0.5 Fib retracement. Odskok na predchádzajúcej úrovni by mohol znamenať, že pokračujúci pokles je len korekciou. Index amerického dolára sa potom pravdepodobne odrazí a vytvorí ešte väčšiu vzostupnú parabolu. Na druhej strane strata tejto oblasti môže znamenať koniec vzostupného cyklu americkej meny a makrozmenu globálnej ekonomickej situácie.

Rovnaký názor zastáva aj známy obchodník a analytik trhu Bob Loukas, ktorý vo včera zverejnenom tweete predstavil svoju analýzu indexu amerického dolára.

Uviedol: „Zdá sa, že $USD dosiahol vrchol. Progresia čistého cyklu je teraz nižšia. Keď sa takmer parabolické trendy takto zlomia, vo všeobecnosti to signalizuje veľký vrchol.“

Bitcoin sa odrazí späť kvôli negatívnej korelácii s DXY

Tradičné trhy a kryptomeny včera veľmi pozitívne reagovali na pokles DXY. SPX vzrástol o 5.54 %, zatiaľ čo NASDAQ si pripísal 7.72 %. Oba indexy tak uzavreli najvyššie od druhej polovice septembra 2022.

Veľké zisky včera zaznamenali aj hlavné kryptomeny. Bitcoin vzrástol o 10.54 % a opäť sa dostal na úroveň 17,000 XNUMX USD, Ethereum vzrástol o 17.82 %, a Binance Coin 13.81 %. Existuje teda jasná súvislosť medzi poklesom inflácie a indexom v amerických dolároch a oživením trhov s rizikovými aktívami.

Bitcoin má dlhodobo negatívnu koreláciu s dolárovým indexom. Prebieha diskusia o tom, do akej miery je to zabezpečenie proti inflácii.

Ak index amerického dolára skutočne dosiahol vrchol v aktuálnom cykle, je možné, že bitcoin sa blíži k vytvoreniu – alebo už tak urobil pri 15,588 XNUMX dolároch – makrodola. Ak sa však DXY odrazí a obnoví svoje zotavenie po korekcii, trh s kryptomenami – sužovaný svojimi vlastnými problémami, ako napr. kolaps FTX — a BTC by mohli čeliť oveľa nižším cenám.

Pre najnovšiu analýzu bitcoinov (BTC) spoločnosti BeInCrypto, kliknite tu.

Vylúčenie zodpovednosti

Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.