Vedenie Electric Capital vo štvrtok svojim komanditným partnerom oznámilo, že spoločnosť rizikového kapitálu zameraná na krypto je relatívne nepoškodená debaklom FTX – vďaka „žltým vlajkám“, ktoré Electric zaznamenala, pokiaľ ide o povinnú starostlivosť.
Obsah výzvy len pre investorov získala spoločnosť Blockworks a zdroj so znalosťou veci poskytol ďalšie podrobnosti.
Príslušné „žlté vlajky“, povedali investorom Electric Partneri, vyšli na svetlo, keď skúmali ekonomiku financovania a tokenov potenciálnej počiatočnej investície do tokenu séra (SRM) – výrazne podporovaného a predávaného bývalým generálnym riaditeľom FTX Samom Bankmanom- Vyprážané.
Sérum je decentralizovaný výmenný softvér postavený na Solane. Bankman-Fried je spoluzakladateľom Project Serum, ktorý podľa jeho biely papier publikovaná v júli 2020, bola navrhnutá tak, aby mala cross-chain podporu, stablecoiny, zabalené mince, knihy objednávok a schopnosť vytvárať vlastné finančné produkty. Bol vytvorený tak, aby bol interoperabilný s Ethereom.
Varovné signály z interakcií s teraz v konkurze FTX a Alameda Research – obe založené Bankman-Friedom – udržali firmu „mimo polomeru výbuchu“ pádu FTX, uviedol na výzvu spoluzakladateľ Electric Capital Avichal Garg.
Finančné kolo pre sérum, povedal Garg, nasledovalo rýchlo a bez problémov, vzorec založený na „tabuľke“ sledujúcej prichádzajúce alokácie SRM. Atypické nastavenie znamenalo, že čím skôr sa investor zaviazal vypísať šek, tým menej zaplatil za tokeny.
"Takže to bola trochu žltá vlajka a trochu nás to poškriabalo, že sa to nezdalo ako skupina ľudí, ktorí chcú mať skutočných partnerov a skutočné dlhodobé vzťahy s ľuďmi, ktorí im dávajú kapitál." “ povedal Garg.
Electric spochybnila aj ekonomiku tokenov SRM, ktorá v priebehu niekoľkých rokov volala po nedostatku likvidity pre mnohé z tokenov.
Biela kniha spoločnosti Serum uviedla, že jeho cirkulujúca zásoba pri spustení bude predstavovať zhruba 10 % celkového objemu digitálneho aktíva. Všetky predpredajové, tímové a prispievateľské tokeny boli nastavené na odomknutie medzi jedným až siedmimi rokmi.
"Keď sme to skúmali, tím povedal, že dôvodom, prečo to robia, bolo dlhodobé zosúladenie s používateľmi protokolu, čo je veľkorysá interpretácia," povedal Garg. "Menej veľkorysá interpretácia toho môže byť, že to, čo sa chystáte urobiť, je mať veľmi nízky objem tokenov...kde nízky objem obmedzuje ponuku tak, že zvyšuje cenu."
Hovorcovia pre Serum a FTX neodoslali okamžite žiadosť o vyjadrenie.
SRM sa vo štvrtok o 0.25:3 ET obchodovalo okolo 15 USD, čo je za posledných 24 hodín pokles o 65 %, čo prispelo k neuveriteľnému XNUMX % jednomesačnému poklesu.
Obmedzené vystavenie kolapsu FTX
Electric Capital tak preniesla investovanie do SRM a neskôr sa rozhodla neinvestovať do FTT.
"V dôsledku toho, že opakovane odovzdávame tieto investičné príležitosti, sme sa k tomuto ekosystému nikdy nepriblížili," povedal Garg. "Nikdy sme neboli veľmi blízko k Samovi." Nikdy sme nezdieľali investičné príležitosti tam a späť.“
Správca aktív nemal žiadne majetkové podiely FTX, ani vystavenie podvodnému natívnemu tokenu burzy, FTT, SRM alebo Solanovmu tokenu SOL, blockchainu proof-of-stake, ktorý bol tiež tepaný jeho združenia s Bankman-Friedom. A Electric nikdy neobchodoval s Bankman-Fried's Alameda Research.
Spoločnosť mala osem bitcoinov – v súčasnosti v hodnote zhruba 130,000 700,000 dolárov – spravovaných FTX, dodal. Dva nemenované startupy, do ktorých Electric Capital investoval – expozícia vo výške približne XNUMX XNUMX USD v jednom z jeho rizikových fondov – mali aktíva na FTX. Spoločnosť sa snaží spolupracovať so zakladateľmi na vymáhaní zmrazených aktív.
Garg odmietol podrobne uviesť konkrétne ovplyvnené portfóliové spoločnosti.
Zameranie Electric Capital napreduje
Electric Capital zvýšil pozoruhodné – dokonca aj smerom k výške býčieho trhu – $ 1 miliardy v marci uviedla, že použije kapitál na projekty Web3, NFT a DeFi.
Injekcia kapitálu bola nastavená na financovanie rizikového fondu vo výške 400 miliónov dolárov a symbolického fondu 600 miliónov dolárov, čím sa celkové prostriedky firmy zvýšili na štyri.
„Naše [spravované aktíva] sú niekde medzi 0 a 2 miliardami dolárov, v závislosti od toho, akú hodnotu majú kryptomeny,“ povedal Garg pre Blockworks vo vyhlásení.
Vedúci predstavitelia vo výzve uviedli, že firma sa zameriava na projekty v počiatočnej fáze, ktoré môžu nahradiť „stavebné bloky“, ktoré potenciálne zničil kolaps FTX, a dodali, že už uskutočnila dve nešpecifikované investície do startupov zameraných na Solana.
V opačnom prípade je firma trpezlivá, pokiaľ ide o nasadenie hotovosti, očakáva ďalší predaj a trhané obchodné vody.
„Myslíme si, že je veľmi pravdepodobné, že najmä niektoré z týchto sietí likvidných tokenov sa stanú nútenými likvidačnými udalosťami, pretože veritelia budú musieť tieto aktíva predať,“ povedal Garg investorom Electric. „[Aktíva] sa pravdepodobne prekorigujú a začnú predstavovať veľmi zaujímavé príležitosti na odmenu za riziko.“
Michael Bodley prispel správou.
Získajte najlepšie denné kryptografické správy a štatistiky každý večer do svojej schránky. Prihláste sa na odber bezplatného bulletinu Blockworks teraz.
Zdroj: https://blockworks.co/news/electric-capital-stayed-away-from-sbf