Bez ohľadu na to, či človek analyzuje éter (ETH) dlhodobejší alebo týždenný časový rámec, je pre býkov malá nádej. Okrem negatívneho 69% medziročného výkonu, klesajúci kanál tlačil na cenu ETH, pričom ponúkal odpor na úrovni 1,200 XNUMX USD.
Regulačná neistota naďalej zaťažuje sektor. Napríklad Starling, digitálna banka so sídlom v Spojenom kráľovstve, 22. novembra oznámila, že to urobí už neumožňujú zákazníkom posielať ani prijímať peniaze z búrz digitálnych aktív alebo obchodníkov. Banka opísala kryptomeny ako „vysoko rizikové a intenzívne využívané na kriminálne účely“.
Ďalšie novinky týkajúce sa ekosystému Ethereum sa týkali decentralizovanej finančnej (DeFi) platformy AAVE, ktorá utrpela 22. novembra útok na short-seller s cieľom profitovať z nedostatočne zabezpečených úverov.
Zaujímavé je, že a podobný exploit sa stal na Mango Markets Aplikácia DeFi v októbri. Aj keď nejde o priamy útok na sieť Ethereum, útočník ukázal kritické chyby v niektorých veľkých decentralizovaných aplikáciách požičiavania kolaterálov.
Ďalej veriteľ kryptomien so sídlom v Singapure Hodlnaut údajne čelí policajnému vyšetrovaniu pre obvinenia z podvádzania a podvodu. Emisie sa začali 8. augusta po tom, čo pôžičková firma uviedla krízu likvidity a pozastavené výbery na platforme.
Napokon, 22. novembra senátorka Spojených štátov Elizabeth Warren dala do súladu zánik burzy FTX s rizikovými hypotékami z roku 2008 a cennými akciami používanými na pump-and-dump schémy. Warren povedal, že kolaps FTX by mal byť „budíčkom“ pre regulátorov, aby presadili zákony o kryptopriemysle.
To je dôvod, prečo 1.13. novembra uplynutie mesačných opcií na Ether v hodnote 25 miliardy dolárov spôsobí veľký cenový tlak na býkov, aj keď ETH medzi 11. a 22. novembrom zaznamenalo 24% zisk.
Väčšina býčích stávok bola umiestnená nad 1,400 XNUMX USD
Oživenie éteru smerom k odporu 1,650 5 USD z 17. novembra dalo býkom signál očakávať pokračovanie vzostupného trendu. To sa stáva evidentným, pretože iba 25 % call (nákupných) opcií na 1,400. novembra bolo umiestnených pod 1.13 XNUMX USD. V dôsledku toho majú medvede Ether lepšiu pozíciu pre mesačné vypršanie nadchádzajúcich opcií v hodnote XNUMX miliardy dolárov.
Širší pohľad s použitím pomeru call-to-put 1.44 ukazuje skreslenú situáciu s býčími stávkami (calls) otvoreným úrokom na úrovni 665 miliónov USD oproti opciám na predaj (predaj) vo výške 460 miliónov USD. Napriek tomu, keď sa Ether momentálne pohybuje okolo 1,200 dolárov, majú medvede dominantné postavenie.
Napríklad, ak cena éteru zostane 1,250. novembra o 8:00 UTC nižšia ako 25 40 USD, budú k dispozícii len tieto call (nákupné) opcie v hodnote 1,250 miliónov USD. K tomuto rozdielu dochádza preto, že právo na nákup éteru za 1,500 XNUMX USD alebo XNUMX XNUMX USD nemá zmysel, ak sa obchoduje pod touto úrovňou pri vypršaní platnosti.
Medvede by mohli získať zisk 215 miliónov dolárov
Nižšie sú uvedené štyri najpravdepodobnejšie scenáre založené na aktuálnej cenovej akcii. Počet opčných kontraktov dostupných 25. novembra pre call (býk) a put (medvedí) nástroje sa líši v závislosti od exspiračnej ceny. Nerovnováha v prospech každej strany predstavuje teoretický zisk:
- Medzi 1,050 1,150 a XNUMX XNUMX dolárov: 800 20,200 hovorov vs. 215 XNUMX putov. Čistý výsledok v prospech medveďov o XNUMX miliónov dolárov.
- Medzi 1,150 1,250 a XNUMX XNUMX dolárov: 3,300 15,100 hovorov vs. 140 XNUMX vkladov. Čistý výsledok uprednostňuje medvedie stávky o XNUMX miliónov dolárov.
- Medzi 1,250 1,300 a XNUMX XNUMX dolárov: 4,700 13,200 hovorov vs. 100 XNUMX putov. Čistý výsledok v prospech medveďov o XNUMX miliónov dolárov.
- Medzi 1,300 1,400 a XNUMX XNUMX dolárov: 8,700 8,900 hovorov vs. XNUMX XNUMX vkladov. Čistý výsledok je vyrovnaný medzi býkmi a medveďmi.
Tento hrubý odhad zohľadňuje call opcie používané v býčích stávkach a predajné opcie výlučne v neutrálnych až medvedích obchodoch. Napriek tomu toto prílišné zjednodušenie ignoruje komplexnejšie investičné stratégie.
7-ročná spiaca bitcoinová peňaženka by mohla skomplikovať veci Etherovým býkom
Éterové býky musia 1,300. novembra posunúť cenu nad 25 215 USD, aby vyrovnali váhy a vyhli sa potenciálnej strate 2014 miliónov USD. Zdá sa však, že éterové býky nemajú šťastie, pretože bitcoinová peňaženka súvisiaca s hackom Mt. Gox z roku XNUMX presunul 10,000 XNUMX BTC V novembri 23.
Ki Young Ju, spoluzakladateľ blockchainovej analytickej firmy Cryptoquant, overil zistenia a poznamenal, že 0.6 % prostriedkov bolo poslaných na burzy a môžu predstavovať likviditu na strane predaja.
Ak medvede ovládnu novembrové uplynutie mesačných opcií ETH, pravdepodobne to zvýši palebnú silu pre ďalšie stávky na pokles. Momentálne teda nič nenasvedčuje tomu, že by býci mohli otočiť stôl a vyhnúť sa tlaku z dva týždne trvajúceho zostupného trojuholníka.
Názory, myšlienky a názory tu vyjadrené sú iba autormi autorov a nevyhnutne neodrážajú ani nepredstavujú názory a názory Cointelegrafu.
Source: https://cointelegraph.com/news/ether-tests-1-200-but-bears-better-positioned-for-1-13b-options-expiry-on-nov-25