FTX, Alameda použil Binance ako sprostredkovateľa pre ich parazitický vzťah

V dôsledku FTX spad, Bitcoin zaznamenal pokles ceny na dvojročné minimum 15,000 XNUMX USD, natívny token burzy je na ceste stať sa v podstate bezcenným a stablecoiny na celom trhu sa snažia udržať svoju fixáciu.

Pád impéria Sama Bankmana-Frieda sa však ani zďaleka nekončí. Nákaza a efekty druhého rádu sú zatiaľ nepociťované a mohli by potlačiť trh hlbšie do červených čísel.

Čo však spôsobilo výpadok, ktorý by mohol vrátiť kryptopriemysel o niekoľko rokov späť?

Hĺbková analýza údajov z reťazca CryptoSlate odhaľuje vzťah medzi nimi FTX a Alameda a ako si tieto dve spoločnosti navzájom vysávali peniaze pomocou Binance ako nič netušiaceho sprostredkovateľa.

Alameda a FTX – dve strany tej istej mince

Aby sme pochopili rozsah väzieb Alamedy s FTX, musíme sa ponoriť hlboko do tokenov oboch spoločností.

Keďže väčšina ich držieb spočívala v rôznych stablecoinoch a altcoinoch, emitovanie bitcoínov (BTC) a etherea (ETH) z údajov poskytuje oveľa jasnejší obraz o tom, ako tieto dva transakcie uskutočnili.

Údaje analyzované CryptoSlate ukázali, že v minulom roku skončilo viac ako 90 % tokenov z peňaženiek spojených s Alamedou na FTX. Približne 9 % všetkých tokov z Alamedy skončilo na Binance.

Pohľad na prílev do FTX odhaľuje rozsah nadvlády Alamedy. V období od novembra 2021 do novembra 2022 boli z Alamedy do FTX prevedené rôzne tokeny v hodnote 49 miliárd dolárov. Prílevy sa z mesiaca na mesiac zvyšovali a na konci septembra 2022 zaznamenali vertikálny skok, keď sa do FTX poslali tokeny v hodnote viac ako 4.2 miliardy dolárov.

Arkham Intelligence, spoločnosť zaoberajúca sa analýzou kryptomien, potvrdila prílev vo svojich vlastných správach. Skener spoločnosti ukazuje prílev FTT v hodnote približne 4 miliárd dolárov na burzu.

A zatiaľ čo väčšina peňazí odchádzajúcich z Alamedy skončila na FTX, zdá sa, že väčšina peňazí, ktoré sa vrátili späť do obchodnej spoločnosti, pochádza z Binance. Od minulého novembra sa do Alamedy dostali rôzne altcoiny a stablecoiny v hodnote približne 25 miliárd dolárov. Z 25 miliárd dolárov pochádzalo 7.1 miliardy dolárov z peňaženiek FTX, zatiaľ čo viac ako 15.5 miliardy dolárov pochádzalo z peňaženiek Binance.

Prílevy z Binance a trpasličích prílevov FTX z iných búrz, ako je znázornené v grafe nižšie.

Trifecta Alameda, FTX a Binance je ďalej evidentná pri pohľade na odtoky z FTX. Od novembra minulého roka zaznamenala burza takmer rovnaké rozdelenie tokov medzi Binance a Alameda. sklenený uzol údaje analyzované CryptoSlate ukázali, že približne 38 % tokenov z FTX smerovalo do Alamedy, zatiaľ čo 36 % išlo do peňaženiek Binance. Len 26 % prostriedkov opúšťajúcich FTX išlo do peňaženiek spojených s inými spoločnosťami a burzami.

Prsty ukázali na prostredník

Hlboký pohľad na peňaženky spojené s Alamedou ukazuje, že spoločnosť si počas roku 2021 udržiavala zdravú rovnováhu koša rôznych tokenov. V priemere spoločnosť držala USDT, USDT, DAI, HUSD, ETH a WBTC v hodnote približne 200 miliónov USD – všetky považovaný za kvalitný kolaterál.

Novembrový býčí beh pretlačil zostatky Alamedy cez strechu a vyvrcholil v januári 2022 na 1.2 miliardy dolárov.

Kolaps Luny v máji tohto roku spôsobil masívnu trhlinu v zostatkoch Alamedy. Trvalo asi dva mesiace, kým sa priehlbina prejavila, pričom najväčší pokles bol pociťovaný v auguste. Spoločnosti sa odvtedy nepodarilo zotaviť a jej zostatky neustále klesali, keď vstúpila do štvrtého štvrťroka.

Nie je jasné, čo spôsobilo pokles zostatkov Alamedy. Odvetvie je zrelé na fámy o tom, že spoločnosť v panike predáva svoje rezervy, aby pokryla straty, ktoré utrpela po páde Luny.

Tí, ktorí neveria, že to bol predaj v panike, poznamenávajú, že Alameda mohla predať svoje rezervy, aby vrátila prostriedky späť FTX. Súčasné problémy so súvahou spoločnosti tiež robia predaj za účelom zisku vysoko nepravdepodobným.

Na pochopenie celého rozsahu krízy, ktorú spôsobili, je potrebné ďalšie vyšetrovanie transakcií spoločností Alameda a FTX. Doteraz analyzované údaje však ukazujú nepopierateľné spojenie medzi Alamedou a FTX. Títo dvaja prehĺbili svoje väzby prostredníctvom Binance, ktorú mohli využiť ako nič netušiaceho sprostredkovateľa pri ich celoročnej eskapáde.