FTX použila prostriedky zákazníkov na financovanie rizikových stávok, čo viedlo k jej zániku

Podľa osoby so znalosťou situácie použila kryptomenová burza FTX aktíva zákazníkov v hodnote miliárd dolárov na podporu nebezpečných stávok zo strany svojej prepojenej obchodnej spoločnosti Alameda Research, čo nakoniec viedlo ku kolapsu burzy.

Sam Bankman-Fried, výkonný riaditeľ FTX, údajne minulý týždeň informoval investora, že Alameda dlhuje FTX zhruba 10 miliárd dolárov. Podľa zdroja spoločnosť FTX poskytla pôžičky spoločnosti Alameda pomocou prostriedkov, ktoré spotrebitelia uložili na burzu na obchodné aktivity, pričom pán Bankman-Fried označil túto voľbu za nesprávnu.

Podľa osoby mala FTX celkové aktíva klientov vo výške 16 miliárd dolárov; preto FTX požičala viac ako polovicu hotovosti svojich zákazníkov svojej sesterskej spoločnosti Alameda. Zástupca FTX odmietol komentovať.

FTX zastavil výbery zákazníkov začiatkom tohto týždňa po tom, čo v nedeľu dostal žiadosti o výber v celkovej výške viac ako 5 miliárd USD, podľa tweetu od pána Bankmana-Frieda vo štvrtok ráno. Kvôli kríze bola FTX nútená hľadať urgentnú investíciu.

V utorok, FTX súhlasila s predajom masívneho rivala Binance, ale nasledujúci deň, Binance od dohody odstúpila, tvrdiac, že ​​problémy FTX boli „mimo našej kontroly alebo schopnosti pomôcť“.

Neschopnosť FTX spracovať žiadosti o výber podľa požiadaviek ohromila investorov do kryptomien a vážne poškodila reputáciu pána Bankmana, Frieda, ktorý prijal reguláciu digitálnych mien a postavil sa ako kryptopodnikateľ poháňaný etikou a altruizmom.

Frances Coppola, britská ekonómka, uviedla, že výmena „Skutočne by nemal mať problém získať od svojich spotrebiteľov vklady. V žiadnom prípade by nemal nakladať s takýmto majetkom. Aby ich ľudia mohli používať, musia tam skutočne sedieť.“

„FTX má dostatok na pokrytie všetkých klientskych držieb“Pán Bankman-Fried napísal v pondelok na Twitteri, keď sa začali objavovať obavy o stabilitu spoločnosti. "Ani do štátnych cenných papierov nikdy neinvestujeme peniaze klientov." Neskôr tweet odstránil.

Alameda Research zastavuje obchod, pán Bankman-Fried tweetoval vo štvrtok ráno.

Sprostredkovatelia sú povinní držať klientske prostriedky oddelene od iných obchodných aktív na tradičných trhoch a regulačné orgány môžu ukladať pokuty za nedodržiavanie pravidiel. Napríklad chaotický kolaps maklérskej spoločnosti MF Global pred dvoma rokmi – tiež v dôsledku chybných špekulatívnych stávok – potrestala Komisia pre obchodovanie s komoditnými futures v roku 100 pokutou 2013 miliónov dolárov.

Ale po zdĺhavom konkurznom konaní, ktoré trvalo roky, sa zákazníci MF Global konečne dočkali. Nie je isté, či klienti niekedy dostanú svoje peniaze späť z FTX, pretože funguje v krypto ekvivalente Divokého západu.

Alamada a jej mnohé nebezpečné špekulatívne taktiky

Objav pôžičiek zvyšuje možnosť, že spojenie FTX so spoločnosťou Alameda – spoločnosťou preslávenou využívaním agresívnych obchodných taktík financovaných z požičaných peňazí – bolo to, čo nakoniec viedlo k zániku spoločnosti. Niektorí obchodníci s kryptomenami vyjadrili obavy z tohto spojenia, pretože sa obávajú, že by to vytvorilo konflikt záujmov, ak by bola burza spojená s obchodnou spoločnosťou.

Oba podniky založil pán Bankman-Fried, ktorý je tiež hlavným vlastníkom. Ako generálny riaditeľ spoločnosti Alameda pôsobil až do minulého roka, keď odstúpil, aby sa sústredil na FTX.

Caroline Ellison, generálna riaditeľka spoločnosti Alameda, vyštudovala Stanfordskú univerzitu a podobne ako pán Bankman-Fried pracovala pre kvantitatívnu obchodnú spoločnosť Jane Street Capital. Alameda má sídlo v Hong Kongu, ktorý bol predchádzajúcim domovom FTX predtým, ako sa minulý rok presťahovala na Bahamy.

Teoreticky burzy ako FTX generujú príjmy tým, že umožňujú používateľom obchodovať s bitcoinmi a účtovať transakčné poplatky. Alameda, riskantnejší model spoločnosti, vyskúšal celý rad obchodných taktík, aby profitoval z volatility.

Potom, čo pán Bankman-Fried založil spoločnosť v roku 2017, Alameda použil jednu taktiku arbitráž, čo znamená nákup mince na jednom mieste a jej predaj za viac na inom. Jednou zo skorých ziskových transakcií bol nákup bitcoinov na amerických burzách a ich následný predaj v Japonsku, kde dosiahli vyššiu cenu ako v Spojených štátoch.

Tvorba trhu, ktorá zahŕňa ponúkanie na nákup a predaj aktív na kryptomenových burzách počas dňa a získavanie rozpätia medzi nákupnou a predajnou cenou, je ďalšou činnosťou, ktorú vykonáva Alameda.

Podľa výskumníkov, ktorí sledovali operácie spoločnosti pomocou otvorených blockchainových dát, sa Alameda nedávno stala jedným z najväčších účastníkov v "výnosové poľnohospodárstvo" alebo investovanie do tokenov, ktoré ponúkajú výnosy podobné úrokovým sadzbám. Podľa blockchainovej analytickej spoločnosti Nansen, jedna kryptomenová peňaženka pod vedením Alamedy zarobila od roku 550 viac ako 2020 miliónov dolárov v obchodnom zisku.

Výnosové hospodárenie môže byť nebezpečné, pretože tokeny často zaznamenávajú na začiatku nárast ceny, keď sa investori hromadia pri hľadaní výhod, po ktorom nasleduje pokles, keď odchádzajú.

Nezávislý blockchain analytik Andrew Van Aken opísal situáciu ako „v podstate ako naberanie grošov pred parným valcom. Tieto skutočne špekulatívne mince kupujete za hotovosť alebo stablecoiny.“

príbuzný

Dash 2 Trade – predpredaj s vysokým potenciálom

• Aktívny predpredaj naživo teraz – dash2trade.com
• Natívny token ekosystému krypto signálov
• KYC overené a auditované