Zákazníci Gemini Earn pravdepodobne dostanú 100 % svojich aktív napriek tomu, že skupina Digital Currency Group dlhuje Genesis 1.7 miliardy dolárov.
Veriteľský výbor zastupujúci kryptoburzu Gemini a ďalších veriteľov navrhol plán na likvidáciu aktív veriteľa kryptopôžičky Genesis Global Capital po tom, čo Genesis pozastavil výbery v dôsledku krízy likvidity FTX v novembri 2022.
Gemini zarábajú prostriedky zablokované v nelikvidných pôžičkách
Napriek tomu, že má dostatok aktív, Genesis čelí výzve získať primeranú likviditu na splnenie krátkodobých záväzkov voči svojim veriteľom. Blíženci veria, že veriteľ sa stane likvidným, ak dokáže zvýšiť likviditu prostredníctvom zvýšenia kapitálu alebo dlhu alebo reštrukturalizácie niektorých svojich dlhových záväzkov. Gemini v roku 2021 uzavreli partnerstvo so spoločnosťou Genesis, aby zákazníkom ponúkli výnosy až 7.5 % z krypto vkladov.
Genesis môže tiež zvýšiť likviditu prostredníctvom programu reštrukturalizácie dlhu, ktorý by prinútil materskú spoločnosť The Digital Currency Group skôr splatiť záväzok vo výške 1.7 miliardy USD.
DCG údajne dlhuje Genesis približne 1.7 miliardy dolárov prostredníctvom zmenky (1.1 miliardy dolárov) a medzipodnikovej pôžičky (575 miliónov dolárov). Termíny splatenia záväzkov sú jún 2032 a máj 2023. Tieto dátumy spôsobujú, že pôžičky nie sú vhodné na to, aby pomohli Genesis rýchlo obnoviť likviditu.
Ak vyšetrovatelia zistia, že Genesis má platobnú neschopnosť, čo je viac-menej situácia bankrotu, potom môžu zákazníci Gemini Earn prísť o peniaze.
Na druhej strane, ak je Genesis nelikvidný, zákazníci pravdepodobne dostanú 100 % svojich prostriedkov. 3. decembra 2022 Financial Times hlásené že DCG a Genesis dlhuje zákazníkom Gemini približne 900 miliónov dolárov.
Veriteľský výbor čaká na odpoveď na svoj plán do 23. decembra 2022.
Pôjde Genesis cestou FTX?
Nedávny kolaps kryptoburzy FTX a jej sesterskej firmy Alameda odhalil, ako sa medzipodnikové pôžičky môžu zhoršiť, čo vedie ku kríze likvidity veriteľa a prípadnej platobnej neschopnosti.
FTX požičala finančné prostriedky od zákazníkov, aby pomohla udržať Alamedu nad vodou po tom, čo si počas jari a leta 2022 požičala veľké množstvo peňazí na záchranu chorých kryptofiriem. Pôžičky zabezpečil FTT token FTX.
Zákazníci sa predháňali v stiahnutí FTT z burzy po a Tweet od generálneho riaditeľa Binance Changpeng Zhao začiatkom novembra 2022, čo viedlo ku kríze likvidity na FTX. Keďže cena FTT klesala, pôžičky FTX pre Alamedu boli čoraz viac podkolateralizované, čím sa zväčšovala priepasť medzi aktívami a pasívami FTX, čo nakoniec viedlo k platobnej neschopnosti FTX.
Inými slovami, nelikvidita a bankrot FTX boli úzko prepojené.
Zatiaľ čo podrobnosti o zmenke DCG neboli zverejnené, samotné použitie takéhoto dlhového nástroja vyvoláva otázky.
Na rozdiel od úverovej zmluvy uzatvorenej s bankou, ktorá umožňuje banke zhabať majetok dlžníka v prípade, že dlžník nie je schopný splácať úver, zmenka obsahuje úrokovú sadzbu úveru, dátum splatnosti úveru a výšku istiny. V dohode najmä chýba možnosť postihu veriteľa, ak dlžník nesplatí peniaze.
Nedostatočný postih predstavuje riziko pre veriteľa, ktorý nemusí mať zdroje na to, aby prežil zlyhanie.
Genesis prijatý Že bankrot môže byť na kartách ak sa mu nepodarí získať kapitál. A zmenka DCG v hodnote 1.1 miliardy dolárov by mohla katalyzovať jej pád.
Pre najnovšie Be[In]Crypto Bitcoin (BTC) analýza, kliknite tu.
Vylúčenie zodpovednosti
Spoločnosť BeInCrypto sa obrátila na spoločnosť alebo jednotlivca, ktorí sa podieľajú na príbehu, aby získali oficiálne vyhlásenie o nedávnom vývoji, ale ešte sa mu neozvali.
Zdroj: https://beincrypto.com/gemini-earn-customers-likely-to-receive-speedy-resolution/