Ako Solendová veľryba s pôžičkou vo výške 108 miliónov USD takmer zrútila sieť Solana

Spoločnosť Solend, a decentralizované výpožičný protokol na Solana sieť sa len tesne vyhla likvidácii 95 % vkladov SOL vo svojom úverovom fonde.

V centre kontroverzie je veľký majiteľ účtu, známy ako veľryba, s nadmernou prítomnosťou v protokole o pôžičke a zodpovedný za veľkú väčšinu mincí SOL v ňom. Na účte bola nesplatená pôžička v hodnote 108 miliónov USD v amerických dolároch (USDC) a Tether (USDT), kolateralizované v SOL, natívnej kryptomene siete Solana. Hrozilo, že pôžička bude zlikvidovaná, pretože cena SOL minulý týždeň v stredu a sobotu klesla až na 27 dolárov.

Ak by cena SOL naďalej klesala a 21 miliónov dolárov v SOL na zabezpečenie úveru prešlo do likvidácie, Solend by zostal takmer bez SOL. Spoluzakladateľ projektu naznačil, že nápor na nákup takého množstva SOL lacno mohol zrútiť sieť Solana v hodnote 2.6 miliardy dolárov.

V utorok skoro protokol oznámil, že dlžník veľryby mal presunul dlh USDC v hodnote 25 miliónov USD na Mango Markets, ďalší pôžičkový protokol založený na Solane, čím sa odbremeňuje spoločnosť Solend od určitej záťaže a znižuje sa riziko protokolu. 

Celková hodnota zablokovaná v protokole Solend dosiahla začiatkom apríla 1.4 miliardy dolárov, počas májového kolapsu Terra sa znížila na polovicu, na 725 miliónov dolárov, a za posledný týždeň rapídne klesala. 

V utorok popoludní bol v protokole zamknutý majetok v hodnote 247 miliónov dolárov a ďalších 171 miliónov dolárov v nesplatených úveroch.

Táto likvidácia by bola pre Solenda katastrofálna, pretože pri zaostávajúcich cenách by trh mal problémy s absorbovaním SOL v hodnote 21 miliónov dolárov (alebo 20 % kolaterálu), ktoré by boli automaticky zlikvidované. Protokol požičiavania by bol vystavený riziku straty takmer celého úverového fondu SOL za veľmi nízke sadzby.

A ťahanice likvidátorov kúpiť SOL v hodnote 21 miliónov dolárov za výpredajové ceny by dali sieti Solana poriadne zabrať, napísal Solendov pseudonymný spoluzakladateľ. rooter.

„Mohlo by to spôsobiť chaos a zaťažiť sieť Solana,“ napísali v blogovom príspevku. "Likvidátori by boli obzvlášť aktívni a spamovali likvidačnú funkciu, o ktorej je známe, že je faktorom, ktorý v minulosti spôsobil pád Solana." 

Po presviedčaní dlžníka, aby presunul časť svojho dlhu do iného protokolu, sa Solendovi podarilo znížiť časť svojho vystavenia, ale neodstránil ho úplne. Dlžník stále dlhuje protokolu 84 miliónov dolárov. 

Komunita prijala opatrenia na zmiernenie tohto rizika alebo aspoň na zabránenie jeho opakovaniu. 

Dnes skôr, komunita Solend hlasovalo prevažná väčšina schváliť návrh, ktorý by zaviedol limit na pôžičky vo výške 50 miliónov dolárov na účet a upravil inteligentnú zmluvu (počítačový kód, ktorým sa riadi protokol požičiavania) tak, že dočasne zlikviduje 1 %, nie 20 % vkladov na nedostatočne zabezpečených úveroch.

defi Protokol o požičiavaní, jeho názov s názvom „Solana“ a „požičať“, sa začal pokúšať kontaktovať dlžníka minulý týždeň, keď to vyzeralo, že vklad 5.7 milióna SOL zaisťuje Stabilný coinový úver vo výške 108 miliónov dolárov (US Dollar Coin and Tether), by mohla byť zlikvidovaná, ak by cena SOL klesla na 22.30 USD.

Spoluzakladateľ Rooter dokonca predstavil návrh označený ako „SLND1“, aby prevzal kontrolu nad účtom, aby sa kolaterál dal zlikvidovať organizovaným spôsobom, ktorý by neupchal (a potenciálne nezrútil) sieť Solana. Ale potom hlasovaním za tento plán, komunita prevrátil to.

"Počúvali sme vašu kritiku SLND1 a spôsobu, akým bola vykonaná," ​​napísal tím Solend k návrhu na zrušenie hlasovania po obdržaní spätnej väzby, že 24 hodín nebolo dosť času na to, aby členovia odovzdali svoje hlasy.

V tom čase sa trhy otriasali správami, že veriteľ kryptopôžičky Celsius zmrazil výbery, aby zabránil úpadku banky, a hedžový fond Three Arrows Capital v hodnote 3 miliárd dolárov vyjednával s veriteľmi, aby sa udržal solventný. 

Solend funguje rovnako ako mnoho iných veriteľov v defi, čo je termín používaný pre nesprávcovské aplikácie, ktoré používateľom umožňujú obchodovať, požičiavať si a požičiavať si krypto aktíva bez akýchkoľvek sprostredkovateľov tretích strán, ako sú banky. Na Solend používatelia vkladajú kolaterál – v súčasnosti 47 rôznych mincí a tokenov do 18 fondov likvidity – a požičiavajú si krypto aktíva v hodnote až 75 % ich kolaterálu. 

Používanie kryptomien na zabezpečenie pôžičiek na akomkoľvek blockchaine bolo na turbulentnom trhu obzvlášť riskantné. V máji Lido na Twitteri varovalo dlžníkov, že Ethereum, ktoré uložili, aby si požičali Lido Staked Ethereum (stETH) môže byť zlikvidované. 

Podobný problém sa objavil minulý týždeň, keď veľký dlžník v tom čase považovaný za hlavné mesto troch šípov, sa pokúsila odvrátiť likvidáciu pôžičiek v hodnote 300 miliónov dolárov od poskytovateľov úverov DeFi Aave a Compound.

Chcete byť odborníkom na kryptomeny? Získajte to najlepšie z dešifrovania priamo do svojej doručenej pošty.

Získajte najväčšie správy o kryptomenách + týždenné zhrnutia a ďalšie!