Ako značka Animoca vybudovala majetok NFT v hodnote 5 miliárd dolárov

Yat Siu je výkonným riaditeľom a výkonným predsedom Animoca Brands, verejne obchodovanej spoločnosti so sídlom v Austrálii, ktorá sa stala možno najplodnejším investorom v odvetví nezastupiteľných tokenov (NFT) a metaverse na svete. Spoločnosť čoskoro investovala do blue chip firiem, ako sú Sky Mavis, OpenSea, Decentraland a Sandbox, z ktorých každá zaznamenala v roku 2021 dramatický rast, keď sa toto odvetvie dostalo do popredia. Spoločnosť ako taká práve dokončila kolo financovania vo výške 350 miliónov dolárov v hodnote 5 miliárd dolárov.

V tomto rozhovore Siu hovorí o tom, ako Animoca poháňa odvetvie NFT vpred a čo možno očakávať v nasledujúcich rokoch.

Forbes: Môžete mi poskytnúť históriu Animocy?

Siu: Skutočne sme začali ako obchod s mobilnými hrami a boli sme jednou z najväčších spoločností s mobilnými hrami v Ázii predtým, ako nás Apple v roku 2012 neslávne zbavil platformy po tom, čo sa mu nepáčilo, ako krížovo propagujeme aplikácie tejto spoločnosti. V tom čase sme mali viac ako 40 miliónov inštalácií a ročný príjem 20 miliónov dolárov. 

Forbes: Čo vás viedlo k tomu, aby ste sa zamerali na kryptomeny?

Siu: K blockchainu a NFT sme sa dostali koncom roka 2017 prostredníctvom CryptoKitties (hra, kde zbierate, chováte a predávate virtuálne mačky). Boli sme uprostred dokončovania akvizície štúdia v Kanade s názvom Fuel Powered, ktoré zdieľalo kanceláriu s ďalšou spoločnosťou s názvom Axiom Zen. Spoločne vyvíjali túto malú vec s názvom CryptoKitties. Spustil sa v novembri 2017 a neočakávalo sa, že zmení hru, ako to nakoniec bolo, ale v tom čase sa to rozbehlo. Spoluzakladateľ spoločnosti Fuel Powered bol požiadaný, aby sa pripojil k Dapper Labs ako spoluzakladateľ. A v tomto konštrukte sme sa v januári 2018 stali akcionármi Dapper Labs a vydavateľmi CryptoKitties. Keď sme videli potenciál toho, čím by NFT mohli byť, čo pre nás predstavovalo digitálne vlastnícke práva, v podstate sme do toho šli naplno a nikdy sme sa nepozerali späť. To je dôvod, prečo sme nakoniec tak veľa investovali do všetkých týchto spoločností Web3. 

Forbes: Ako ste vytvorili svoje rané portfólio?

Siu: Investovali sme do Sky Mavis, vývojára Axie Infinity, OpenSea (najväčší svetový trh NFT), Wax a Decentraland. Získali sme aj Sandbox. To všetko sa odohralo v rokoch 2018-2019. Boli to veľmi, veľmi skoré dni a my sme boli tak trochu osamelí strážcovia v teréne. Ak si spomínate, v roku 2018, najmä koncom roka 2018, všetci utekali zo scény zastupiteľných tokenov a tu hovoríme o nezameniteľnom tokene. Viete si predstaviť, aké to bolo pre nás (alebo kohokoľvek) v scéne ťažké. Boli sme jedni z jediných, ktorí to v tom čase skutočne sledovali. Myslím si, že jedným z dôležitých faktorov pre nás je, že sme s tradičnou kryptografickou hrou prišli neskoro. Vedeli sme o Bitcoine a vedeli sme o decentralizácii ako technológii. Ale to, čo skutočne zaujalo našu predstavivosť, neboli zameniteľné žetóny, pretože boli viac zamerané na peniaze. To, čo nás nadchlo, bolo to, čo predstavovali NFT. To je v podstate dôvod, prečo sme sa rozhodli ísť do toho naplno a myslím, že sme prišli v čase, keď bol trh skutočne rozdrvený – myslím v širšom krypto zmysle, čo nám pri spätnom pohľade dalo veľa príležitostí. 

Forbes: Ako to ovplyvnilo vaše financovanie? Ako ste si mohli dovoliť všetky tieto akvizície?

Siu: Predtým sme boli verejne obchodovanou spoločnosťou v Austrálii na austrálskej burze. Nakoniec sme stratili náš kótovaný status na ASX, pretože sme sa ponorili do NFT a kryptomien. Bol to iný druh deplatformovania. V roku 2018, keď sme videli potenciál NFT, sme boli veľmi malou kótovanou spoločnosťou v Austrálii. Ako predseda predstavenstva som viedol podnikanie týmto smerom a rekapitalizovali sme firmu 500,000 3 dolármi. Naša trhová kapitalizácia bola len 2020 milióny dolárov. V čase, keď sme boli vyradení zo zoznamu, čo bolo v roku 2019 (hoci sme boli pozastavení v roku 100), mala naša spoločnosť hodnotu približne XNUMX miliónov dolárov. Bojovali sme proti pozastaveniu sedem alebo osem mesiacov, takže sme v tom čase neobchodovali a nakoniec nás z burzy vyhodili predovšetkým kvôli obchodovaniu s kryptomenami, ku ktorým bola v tom čase Austrálska burza cenných papierov povestne nepriateľská. 

Napriek tomu sme za pochodu zbierali peniaze, ale boli to malé zbierky. V čase, keď sme prvýkrát dosiahli status jednorožca, sme vyzbierali len asi 20 miliónov dolárov. Takže jeden zo spôsobov, ako sme robili naše obchody – čo je súčasťou toho, čo nás dostalo do problémov – je veľa swapov na akcie. To znamená, že pri obchodoch so Sky Mavis a OpenSea sme sa stali navzájom akcionármi. Ale naše posledné oficiálne navýšenie kapitálu bolo v októbri, kde sme získali, myslím, 65 miliónov dolárov pri ocenení 2.2 miliardy dolárov. Poznámka redaktora: 18. januára Animoca dokončila zvýšenie o 350 miliónov dolárov v hodnote 5 miliárd dolárov.

Forbes: Aká je vaša obľúbenosť, pokiaľ ide o veľkosť investície?

Siu: Pokiaľ ide o kapitálové zdroje, určite máme schopnosť konkurovať veľkým hráčom, ak to potrebujeme, ale takto nehráme. Ak sa pozriete na spoločnosť rizikového kapitálu Andreessen Horowitz, ktorú veľmi rešpektujeme, majú tendenciu prísť oveľa neskôr, relatívne povedané. Napríklad spoločnosť viedla posledné kolo pre Axie Infinity a minulý rok vstúpila do OpenSea. Boli sme v týchto podnikoch pred rokmi pri oceňovaní semien. V roku 800,000 sme nakoniec do Sky Mavis investovali menej ako 2019 XNUMX dolárov. Takže niekto ako Andreessen prepláca, aby sa dostal dovnútra. Nemyslím si, že by boli nezodpovední, ale aby sa tam dostali neskôr, musia sa viac snažiť. Sme počiatoční investori a investori typu A, pretože prevádzkujeme kapitál, nie sme finančný kapitál.

Forbes: Poďme sa trochu porozprávať o tom, ako sa váš investičný prístup vyvinul za posledných pár rokov. Vidím, že expandujete do infraštruktúry, ako je úschova a peňaženky, a pôsobíte ako overovatelia siete.

Siu: Sme overovateľmi niekoľkých reťazcov, vrátane flow (PRIETOK). Pre nás, vo všeobecnosti, keď premýšľame o všetkom, čo investujeme, aby sme pomohli vybudovať metaverse/Web3, každý z nich by mal klásť dôraz na vlastnícke práva v tomto metaverze, ktorým sú pre nás NFT. Aby sme to uľahčili, musíme vytvoriť veci, ktoré pomôžu vybudovať sieťový efekt všetkých týchto NFT. To znamená investovať do iných spôsobov, ako ľahšie integrovať ľudí, ako jeden príklad. Investovali sme do platforiem, ako je Kikitrade, čo je v podstate veľmi jednoduchý onramp pre krypto, aby mohli prejsť napríklad k vlastníctvu NFT, a investujeme do vecí, ako sú validátory a máme tokeny v ekosystéme. Tomu hovoríme stratégia zabezpečenia paliva. Sme veľkými držiteľmi FLOW kvôli našej investícii do Dapper Labs; sme veľkí držitelia v AXS a viac ako 100 ďalších žetónov v priestore. Pre nás to nie je len spôsob, ako investovať, je to spôsob, ako sa zabezpečiť a pomôcť pri raste ekosystému. Sme napríklad veľkí výrobcovia éter (ETH) prostredníctvom výnosového poľnohospodárstva. Dôvodom, prečo to robíme, je, že keď generujeme éter, môžeme raziť NFT za efektívne nulové náklady. Ak veríme, že budúcnosť je v metaverze, musíme vlastniť stále viac meny, ktorá v podstate rastie v tomto priestore. Nemá zmysel vyplácať peniaze do fyzického sveta, keď návrat je drahý. 

Forbes: Sandbox si v poslednej dobe získal veľkú pozornosť, najmä vďaka niektorým partnerstvám so značkou, ako sú Adidas a Budweiser. Ako vyzerá táto partnerská stratégia? Všeobecnejšie, ako pristupujete k partnerstvám?

Siu: Bolo užitočné, že sme mali skoré vzťahy s digitálnymi značkami z hrania a tak ďalej, ktoré sme mohli použiť na ich prenesenie do NFT a blockchainu. Niekedy nám povedali: „Jasné. Áno, veríme ti. Podnikáme už dlho. Poďme ďalej.“ Ale v skutočnosti nevedeli presne, čo sa deje. Nakoniec sme do Sandboxu priniesli niekoľko veľkých značiek, ako sú Formula XNUMX, Carebears a Smurfs. Dnes pracujeme so stovkami značiek, niektoré sú oznámené, niektoré nie sú oznámené. 

V prípade Adidasu to bolo konkrétne zamerané na Sandbox, ktorý sa stal akousi platformou sám o sebe. Ale zvyšok našich vzťahov so značkou je často zhora nadol, kde licencujeme vzťah, partnerstvo alebo niekedy JV a potom pracujeme cez všetky spoločnosti. Samotný Sandbox sa stal jedinečným, povedal by som, pretože skutočne zachytil myšlienku stať sa digitálnym Manhattanom. Každý chce vlastniť kúsok zeme. A ak sa pozriete na Adidas, nie sú jediné; stratégiou je najprv investovať do metaverza, aby sa ukázalo, že sú v tomto odvetví. Takže nielenže kúpili pozemky a vytvorili si prítomnosť, kúpili aj Bored Apes a v podstate spolupracovali s inými stranami. Výsledok, ktorý spoločnosť dosiahla, je skutočne šikovný. Pretože si myslím, že to je étos celého priestoru, ktorým je vstúpiť do priestoru s nami a potom sa s vami podelíme o sieťový efekt.

Forbes: Napriek humbuku okolo NFT, ktorý sa odráža v zhodnocovaní cien, je používanie stále na nižších úrovniach. Čo sa musí stať, aby rástol?

Siu: Myslím, že prvou časťou, ktorú treba zvážiť – a to je vo všeobecnosti to, čo si myslím, že tokenové infraštruktúry dokázali – je odomknutie druhu mŕtveho kapitálu, ktorý už bol v komunite prítomný. Či je hodnota, ktorú dnes vidíme, spravodlivá alebo nie, je relatívne. V aktivite hry je teda ekonomická podstata, napríklad, že ľudia majú radi, keď hrajú hru a s niekým súperia. Prispievate k sieťovému efektu, však? Ide však o to, že všetci ľudia, ktorí hrajú zadarmo, túto hodnotu nevidia, pretože ide v podstate o platformu alebo herné štúdio. Je to tiež celkovo veľmi malá hodnota, pretože nevieme, ako k nej priradiť hodnotu. Takže v podstate máte všetky tieto komunity. A keď sa pozriete na tokenovú cenu SAND alebo sa pozriete na cenu AXS, zdá sa to byť fantastická hodnota v porovnaní so samotnými používateľmi. Ale keď sa potom pozriete na ekonomickú podstatu, ktorú predstavuje v globálnom zmysle, nie? Potom začnete hovoriť, počkajte, vydržte. V skutočnosti Sandbox nepredstavuje len samotný Sandbox, ale predstavuje jednotku celého metaverzného priestoru. A potenciál celého metaverzného priestoru ako možno výraznejšieho hráča v tom priestore, to potom nie je len prémia. 

Forbes: Ďakujem za váš čas.