Ako doklad o rezervách podporuje transparentnosť?

SPONZOROVANÝ PRÍSPEVOK *

Dôkaz o rezervách je spôsob, akým môžu centralizované kryptoburzy poskytnúť zákazníkom podrobnosti o ich rezervách. Pomáha im dokázať, že vlastnia majetok, ktorý si nárokujú. 

Dôkaz o rezervách ukazuje presný obraz o rezervách burzy prostredníctvom metódy auditu Merkleho stromu. Merkle strom Doklad o rezervách je štruktúrovaná databáza, ktorá obsahuje zostatok na účte všetkých adries peňaženiek v reťazci. Pomocou týchto údajov môžu používatelia overiť, či burzy obsahujú dostatok aktív. PoR teda podporuje transparentnosť, ale „čiastočne“.

Burzy vykonávajú raz alebo dvakrát ročne audit dokladu o rezervách. Nie je teda zaručené, že výmena počas roka udrží rezervy. Po vykonaní auditu môžu byť rezervy zneužité. Po vytvorení snímky je možné prostriedky previesť do iných peňaženiek. Podvodné burzy si môžu požičať finančné prostriedky, aby prešli auditom a po vykonaní auditu ich vrátili. Problémom tejto metódy je potreba dokladovania záväzkov. Aj keď má výmena 1:1 pre všetkých cryptocurrencies alebo ešte viac, záväzky firmy nesmú prevyšovať aktíva. 

Problémy vznikajúce pri prekročení záväzkov Aktíva

Ak sú záväzky vo forme pôžičiek, veritelia budú mať prednostný prístup k finančným prostriedkom, ak burza podá návrh na vyhlásenie konkurzu. Ak aktíva postačujú len na získanie finančných prostriedkov veľkých veriteľov, potom sú jednotliví používatelia vystavení riziku straty svojich finančných prostriedkov. Okrem toho, ak burzy z akéhokoľvek dôvodu zneužijú prostriedky používateľov na vyrovnanie svojich záväzkov, riskuje to platobnú neschopnosť.

Vauld, BlockFi, Celsius, Gemini Earn, Genesis a FTX sú burzy s históriou pozastavenia výberov, čo vedie k zablokovaniu prostriedkov používateľov. Existuje šanca, že burza môže pozastaviť výbery na určité obdobie. To môže spôsobiť chaos medzi používateľmi, pretože neexistuje zaručený časový rámec na zvýšenie likvidity.

Doklad o záväzkoch je rovnako dôležitý ako doklad o rezervách. Vo väčšine búrz, ktoré pozastavujú výbery, používatelia stále nemôžu určiť, či získajú späť svoje prostriedky. Preto musí mať burza viac rezerv ako sú jej záväzky. 

Čo je nevyhnutné pre audit dokladu o rezervách?

Primeraný pomer rezerv k pasívam je nevyhnutný pre bezpečnosť finančných prostriedkov zákazníkov. Pomer rezerv k pasívam sa vypočítava vydelením celkových aktív vo vlastníctve (zapnutých/mimo reťazec) celkových pasív a nepredvídaných udalostí. 

Jesse Powell, generálny riaditeľ spoločnosti Kraken, prejavil znepokojenie nad rovnakým problémom. Ďalej navrhuje, že audit dokladu o rezervách musí mať nasledovné:

1. Suma záväzkov klienta.
2. Používateľom overiteľný kryptografický dôkaz, že každý účet bol zahrnutý do súčtu.
3. Podpisy, ktoré dokazujú, že správca má kontrolu nad peňaženkami.

PoR poskytuje iba včasné atestácie, ale neuvádza zdroj finančných prostriedkov. Burzy si môžu požičať prostriedky, aby prešli auditom, a po vykonaní auditu prostriedky prevedú. Preto sú adresy peňaženky burzy tiež potrebné, aby používatelia overili zdroj všetkých peňažných tokov.

Ako často sa Potvrdenie o rezervách aktualizuje?

Audit firmy sa vykonáva ročne alebo polročne. Niektoré burzy poskytujú na svojich webových stránkach overenie v reálnom čase, aby si ich používatelia mohli overiť doklad o zostatku rezerv.

Audit PoR teda poskytuje transparentnosť vo forme potvrdenia o rezervách; problém so solventnosťou však pretrváva. Burzy musia tiež poskytnúť dôkaz o záväzkoch a len primeraný pomer rezerv k záväzkom môže zabezpečiť solventnosť burzy. 

* Tento článok bol zaplatený. Cryptonomist nenapísal článok ani netestoval platformu.