Identita je protijed na problém regulácie DEXov

Regulačné orgány z Európy, Spojených štátov a iných krajín usilovne zisťujú podrobnosti o tom, ako označiť decentralizované burzy (DEX) ako „sprostredkovateľov“, transakčných agentov alebo podobné subjekty, ktoré ovplyvňujú prevod a navzájom spolupracujú. USA vyzvali na mnohonárodnú spoluprácu v r jeho vykonávacieho poriadku o zodpovednom rozvoji digitálnych aktív, ako to urobila aj Európska únia so svojím nedávnym preskúmaním finančnej stability a integrácie. A to je práve to, čo je verejne prístupné. 

V zákulisí je čoraz hlasnejší šepot regulácie. Všimol si niekto, že všetky požiadavky Know Your Customer (KYC) boli za posledné dva mesiace kladené na menšie centralizované burzy v exotických lokalitách? To bol kanárik v uhoľnej bani. S vyššie uvedeným označením a spoluprácou začnú DEX čoskoro pociťovať teplo regulátora.

Áno, prichádzajú regulácie a hlavným dôvodom, prečo DEX sotva prežijú nadchádzajúcu búrku, je ich deklarovaná nedostatočná schopnosť identifikovať používateľov, ktorí využívajú a prispievajú do fondov likvidity. V konvenčných finančných kruhoch je poskytovanie služieb bez riadnych postupov KYC veľkým nie. Nesledovanie identity umožnilo ruským oligarchom použiť platobnú službu Hawala na anonymný presun miliónov dolárov, ktoré viedli k vojne na Ukrajine, takže regulačné orgány sa oprávnene obávajú DEXov. Pre väčšinu nadšencov DEX znie KYC ako urážka alebo prinajmenšom niečo, čo DEX v podstate nedokáže urobiť. Je to naozaj tak, však?

Súvisiace: Vplyv kryptomien na sankcie: Sú obavy regulátorov oprávnené?

DEXy sú v skutočnosti dosť centrálne

Začnime s anatómiou DEX a zistíme, že nie sú ani tak decentralizované, ako by sa mohlo zdať. Áno, DEX bežia na inteligentných zmluvách, ale tím alebo osoba, ktorá nahráva kód do reťazca, zvyčajne získa špeciálne privilégiá a povolenia na úrovni správcu. Okrem toho sa o frontend zvyčajne stará známy centralizovaný tím. Napríklad Uniswap Labs nedávno pridali možnosť prečistiť známe hackerské peňaženky a odstrániť tokeny z ich ponuky. Zatiaľ čo DEXy tvrdia, že sú čistým kódom, v skutočnosti za touto éterickou entitou stále stojí viac-menej centralizovaný vývojársky tím. Tento tím tiež berie všetky zisky, ktoré má dosiahnuť.

Okrem toho, hĺbkový pohľad na spôsob, akým používatelia komunikujú pomocou reťazcov bez povolení, odhaľuje centralizovanejšie škrtiace body. Napríklad minulý mesiac bola MetaMask v niekoľkých regiónoch nedostupná. prečo? Pretože Infura, centralizovaný poskytovateľ služieb, na ktorý sa on-chain peňaženka spolieha pri Ethereum API, sa tak rozhodla. S DEX sa veci môžu vždy odohrávať podobným spôsobom.

Niektorí ľudia hovoria, že DEXy sú viac decentralizované vďaka tomu, že sú open source, čo znamená, že každá komunita môže voľne rozvetvovať kód a vytvárať si vlastný DEX. Iste, môžete mať toľko DEXov, koľko chcete, ale otázkou je, ktoré z nich dokážu priniesť viac likvidity na stôl a kam používatelia skutočne chodia obchodovať so svojimi tokenmi. Na to sú predsa výmeny v prvom rade.

Súvisiace: DEXs a KYC: Zápas vyrobený v pekle alebo reálna možnosť?

Z regulačného hľadiska možno subjekt sprostredkujúci takéto obchody považovať za „sprostredkovateľa“ alebo „sprostredkovateľa prevodu“ bez ohľadu na to, či ide o open source alebo nie. Tam smeruje väčšina nariadení. Akonáhle sú DEX identifikované ako také, podstúpia veľký požiar, pokiaľ nebudú spĺňať široké spektrum požiadaviek. Tie by zahŕňali získanie licencie, overenie identity používateľov a nahlasovanie transakcií, vrátane tých podozrivých. V USA by tiež museli dodržiavať zákon o bankovom tajomstve a na žiadosť úradov zmraziť účty. Bez toho všetkého DEXy pravdepodobne upadnú.

Problém identity a KYC

Keďže DEX tvrdia, že sú decentralizované, tvrdia tiež, že technologicky nie sú schopné implementovať akékoľvek overenie identity alebo kontroly KYC. Ale v skutočnosti sa KYC a pseudonymita z technologického hľadiska navzájom nevylučujú. Takýto postoj odhaľuje v najlepšom prípade lenivosť alebo neviazaný tlak na znižovanie nákladov a v horšom prípade túžbu profitovať z pohybu špinavých peňazí.

Argumentom, že DEX nie je schopný urobiť KYC bez vytvorenia medníka osobných informácií, chýba technická hodnota a predstavivosť. Viaceré tímy už vytvárajú riešenia identity založené na dôkazy o nulových znalostiach, kryptografická metóda, ktorá umožňuje jednej strane dokázať, že má určité údaje bez toho, aby tieto informácie odhalila. Doklad totožnosti môže napríklad obsahovať zelenú značku začiarknutia, že osoba prešla KYC, ale neodhaľuje informácie umožňujúce identifikáciu osôb. Používatelia môžu zdieľať toto ID s DEX na účely overenia bez potreby centralizovaného úložiska informácií.

Keďže ich používatelia nemusia absolvovať KYC, DEX sa stávajú súčasťou skladačky, pokiaľ ide o ransomvér: Hackeri ich používajú ako hlavné centrum na presúvanie odmien. Z dôvodu chýbajúceho overenia ID nie sú tímy DEX schopné vysvetliť „zdroj financií“, čo znamená, že nemôžu dokázať, že peniaze nepochádzajú zo sankcionovaného územia alebo z prania špinavých peňazí. Bez tohto dôkazu banky nikdy nevydajú bankový účet pre DEX. Banky požadujú informácie o pôvode finančných prostriedkov, aby nedostali pokutu alebo aby im nebola odobratá licencia. Keď sa DeFi dá ľahko použiť na kriminálnu činnosť, robí to zlé meno kryptomenám a posúva ich ďalej od mainstreamovej adaptácie.

DEX majú tiež jedinečný a jednoúčelový balík softvéru, Automated Market Making alebo AMM, ktorý umožňuje poskytovateľom likvidity spojiť sa s kupujúcimi a predávajúcimi a zaviesť alebo určiť cenu pre dané aktívum. Toto nie je softvér na všeobecné použitie, ktorý možno využiť na viaceré prípady použitia, ako je to v prípade protokolu P2P BitTorrent, ktorý rýchlo a efektívne presúva bity pre Twitter, Facebook, Microsoft a video pirátov. AMM má jediný účel a prináša tímom zisk.

Overenie identity používateľov a kontrola, či peniaze a tokeny nie sú nezákonné, pomáha zaistiť určitú úroveň ochrany pred počítačovou kriminalitou. Vďaka tomu je DeFi bezpečnejšie pre používateľov a uskutočniteľnejšie pre regulátorov a tvorcov politík. Aby DEX prežili, budú to musieť nakoniec priznať a prijať úroveň overovania identity a predchádzania praniu špinavých peňazí.

Implementáciou niektorých z týchto riešení môžu DEX stále splniť prísľub DeFi. Môžu zostať otvorené pre používateľov, aby prispievali likviditou, zarábali poplatky a vyhýbali sa spoliehaniu sa na banky alebo iné centralizované subjekty, pričom zostávajú pseudonymní.

Súvisiace: Chcete vyradiť ransomvér? Regulujte kryptoburzy

Ak sa DEX rozhodne ignorovať regulačný tlak, môže to skončiť jedným z dvoch spôsobov. Buď sa môžu legitímnejšie platformy naďalej prispôsobovať rastúcej vládnej kontrole a rastúcemu dopytu po kryptomenách zo strany viacerých mainstreamových investorov, ktorí vyžadujú použiteľnosť a bezpečnosť, čím zanechajú tvrdohlavé DEXy napospas smrti, alebo sa neprispôsobivé DEXy presunú na sivý trh ďaleko. jurisdikciách, daňových rajoch a neregulovaných hotovostných ekonomikách.

Máme všetky dôvody domnievať sa, že prvý scenár je oveľa pravdepodobnejší. Je čas, aby DEX vyrastali s nami ostatnými alebo riskovali, že budú na smrť regulovaní spolu s temnejšími duchmi krypto minulosti.