Investície do kryptomien, od Wall Street VC až po hlboko vreckových investorov, poukázať na nedostatky v riskantných finančných stratégiách, ktoré poháňali kryptomeny
Investície z rizikového kapitálu financovali v roku 1979 viac ako polovicu všetkých amerických verejných spoločností, čo predstavuje tretinu celkovej hodnoty akciového trhu. Všetkých päť najhodnotnejších spoločností v USA (Apple, Microsoft, Google, Amazon a Facebook) začínalo ako start-upy podporované VC.
Vzostup technológie blockchain zmenil spôsob, akým môžu investori uvažovať o fondoch rizikového kapitálu. VC čoraz viac diverzifikujú svoje prostriedky do kryptomenového priestoru.
Premýšľajú o tom, ako zásadne zmeniť štruktúru svojich fondov tak, aby bola centralizovaná a umožnila inkluzívnejšie prostredie pre hru mnohých investorov v priestore.
VCs investoval Podľa septembrovej správy KPMG do kryptomien v hodnote 14.2 miliardy dolárov v rámci 725 obchodov v prvej polovici roku 2022. Aj keď toto číslo môže znieť veľa, graf nižšie rozpráva iný príbeh.
Ale je v tom viac.
V treťom štvrťroku klesli investície rizikového kapitálu do krypto priemyslu na najnižšiu úroveň za viac ako rok. Podľa Bloomberg, spoločnosti VC investoval 4.44 miliardy USD v kryptomenách v tomto štvrťroku, čo je 37% pokles oproti rovnakému obdobiu v roku 2021.
Vzhľadom na nárast počtu hackingov a kolapsov v rámci týchto krypto platforiem podporovaných investormi to nie je úplným prekvapením.
Investície začínajú vysychať
Tento rok bol pre sektor kryptomien náročný. Úpravy cien, prchavosťK poklesu prispeli okrem iných faktorov aj regulačné problémy. Tento špecializovaný trh zaznamenal prudší pokles v dôsledku vysokého rizika spojeného s triedou aktív a klesajúcimi cenami kryptomien.
Takéto nepriaznivé podmienky viedli ku kolapsu niekoľkých miliónov dolárov kryptografické spoločnosti/platformy. Do obrazu vstupujú dve pozoruhodné mená: miliardová havária Terra a pokračujúci kolaps FTX. Oba incidenty zaznamenali pád krypto spoločností (a ich podporovateľov). domino.
Mnohí dokonca porovnávajú tieto pády s finančnou krízou v roku 2008 Lehman Brothers kolaps. Napriek tomu takéto situácie spôsobili, že niektorí z takzvaných „inteligentných peňazí“ investorov držali vrece.
Top VCs a iní investori podporili a verejne podporili platformy ako napr Krajiny a FTX predtým, ako implodovali. Napriek tomu kolapsy zanechali nevzhľadnú stopu v portfóliách niektorých z najuznávanejších spoločností rizikového kapitálu a investorov v oblasti kryptomien.
Terra a Fellow Lunatic LUNA Priaznivci
Sieť Terra a jej líder, Do Kwon, sa v kryptosvete za pár rokov preslávili. Luna sa objavila ako svetlý bod na trhoch a dosiahla svoje najvyššie zhodnotenie, keď stála nad 116 USD. V apríli mala Luna hodnotu viac ako 40 miliárd dolárov.
Ale to nebol jediný faktor, ktorý tu hral. Terra dolárom viazaný UST stablecoin dokonca zabezpečili investorom 20% ročný výnos alebo ročný percentuálny výnos (APY) prostredníctvom programu pôžičiek, Kotva.
Masívny lákadlo. Fungovalo to? No, nielen individuálni alebo drobní investori naskočili na palubu, ale dokonca upútali pozornosť niektorých z najbystrejších myslí v špičkových firmách rizikového kapitálu.
Nad používaním bolo niekoľko červených zástav Kotva, ktorý ho označil za neudržateľný, ktorý vznikol v januári.
Niektorí hovorili, že to vyzerá ako očividné Ponziho schéma, kde sa peniaze od neskorších investorov vyplácali skorším investorom ako „úroky“. Napriek tomu hlavní investori a veľké korporácie použili Anchor na vytlačenie dobrých APY.
Napríklad Jump Crypto a Three Arrows Capital zakúpené do Luny; Coinbase Ventures, Lightspeed Venture Partners, Galaxy Digital a Pantera Capital podporili Terraform Labs.
Šéf Galaxie Mike Novogratz bol otvoreným zástancom Terra a zašiel tak ďaleko, že dostal a Tetovanie na tému LUNA začiatkom tohto roka, keď sa token dotkol 100 USD. "Som oficiálne blázon." tweetoval vedľa fotografie svojho nového atramentu.
Údaje CrunchBase ukazujú, že Terra bola financovaná 29 investormi. Niektoré z hlavných boli:
Galaxy Digital a Pantera Capital boli dve z najväčších firiem, ktoré podporovali Terra a prispeli do kola financovania vo výške 25 miliónov dolárov v januári 2021. O šesť mesiacov neskôr zdvojnásobili svoje investície tým, že prispeli do ekosystémového fondu Terra vo výške 150 miliónov dolárov a ďalších významných spoločností rizikového kapitálu, ako je BlockTower Capital. a Delphi Digital.
Riskovať a stratiť všetko
It skončila dramaticky po tom, čo jeho stablecoin (UST) stratil svoje naviazanie na dolár, počnúc májom 2022. Možno sme počuli veľa príbehov ľudí, ktorí prišli o svoje úspory v udalosti Terra-Luna. Ale čo firmy rizikového kapitálu (VC), ktoré investovali do ekosystému Terra? Popálili sa aj oni?
Určite áno.
Generálny riaditeľ spoločnosti Galaxy Digital Mike Novogratz bol jedným z prvých významných investorov, ktorí po krachu odhalili svoje investície do Luny.
Koľko boli LUNA a UST Galaxy vystavené, zatiaľ nie je známe. V tlačová správa 13. mája firma poznamenala, že v prvom štvrťroku zaznamenala straty vo výške 300 miliónov USD, ale neobjasnila, či LUNA zaúčtovala straty.
Medzitým raný VC Hashed so sídlom v Južnej Kórei postihol rovnaký osud. Hašované peňaženka utrpel straty vo výške viac ako 3.5 miliardy dolárov, podľa údajov CoinMarketCap z apríla.
Tri šípky kapitál, DeFiance Capital a ďalší jazdili na rovnakom vlaku.
Podľa miestneho spravodajstva juhokórejskí investori utrpeli obzvlášť brutálne straty: „Predpokladá sa, že asi 200,000 XNUMX investorov v Južnej Kórei investovalo do TerraUSD a Luna,“ povedal zástupca. BeInCrypto.
FTX: Najnovšie utrpenie a zoznam obetí
FTX, kedysi jedna z najznámejších krypto búrz, čelila 6. novembra 2022 MASÍVNEJ kríze likvidity. Situácia sa však čoskoro vyhrotila. Ako BeInCrypto hlásené, skupina FTX (FTX, FTX.US a Alameda) začala dobrovoľné konkurzné konanie podľa kapitoly 11 v USA
Napriek tomu boli priaznivci/podporovatelia FTX svedkami masívnej rany. Podporovatelia zahŕňali suverénny investičný fond, verejný penzijný fond a desiatky spoločností rizikového kapitálu investovali 2 miliardy USD do FTX, čím sa jeho ocenenie v januári zvýšilo na 32 miliárd USD.
Viaceré prestížne investičné spoločnosti, ktoré ho podporili, už svoje podiely označujú na nulu. Medzi najväčšie patrí Paradigm, investor zameraný na kryptomeny, a Sequoia Capital. Tieto firmy stratili 278 miliónov dolárov a 214 miliónov dolárov.
Medzi ďalších porazených patrí najväčší správca aktív na svete, Blackrock, potom SoftBank, Tiger Global, singapurský vládny investičný fond Temasek a Ontario Teachers' Pension Plan. Galaxy Digital sa pripojil k tomuto zoznamu so svojou expozíciou 76.8 milióna dolárov na problémovej kryptoburze FTX.
Vrátane známych športovcov, ktorí prišli o milióny mená ako Tom Brady, Staph Curry a Naomi Osaka.
Na základe údajov CrunchBase je možné vidieť 10 najlepších investorov FTX série C.
Boli teda zapojené aj veľké mená ako From BlackRock to Sequoia.
Každý chce von
Vzhľadom na takýto strach a nárast predajného tlaku sa veľké objemy stablecoinov presunuli z búrz, vrátane KuCoin, OKX, Kraken, BlockFi a Binance za posledný týždeň.
Dňa 11. novembra BlockFi oznámila, že „nebola schopná vykonávať obchodnú činnosť ako obvykle“. Ako dôvod uviedol nedostatok jasnosti v súvislosti s FTX, FTX.US a Alameda.
Ostatné kryptomeny zažili širší výpredaj, keď trhy spracovali správy o blížiacej sa likvidácii FTX. Solana Zdá sa, že má utrpel najviac, čo vyvoláva veľké objemy SOL byť dumpingové na trh.
SOL cena klesol o viac ako 30 % len za 24 hodín, pričom vykazoval známky slabosti. Nielen toto, ale dokonca aj celková uzamknutá hodnota SOL (TVL) klesla o viac ako 35 % v dôsledku kolapsu FTX.
TVL klesla až o 45 % za 24 hodín. Vzhľadom na vystavenie FTX to nie je úplný šok. Sam Bankman-Fried (SBF), zakladateľ FTX a krypto hedžového fondu Alameda Research, bol prvým investorom v Solane prostredníctvom Alameda Research.
Veľký pád
Solana a ďalšie kryptotokeny zostávajú menším zánikom alebo dôvodom na obavy ako pôvodný FTX token, FTT.
Od obchodovania za 22 USD len pred piatimi dňami po konsolidáciu na 1.45 USD na CoinMarketCap, vlajková loď kryptomeny v čase tlače klesla o viac ako 31 %.
Takže si z toho treba odniesť dve veci. Pre kryptotrh ako celok nebude vôbec ľahké zotaviť sa z takej obrovskej straty. Tiež najchytrejší a najbystrejší Wall Street VC sú len takí inteligentní ako retailoví investori, pokiaľ ide o investície súvisiace s kryptomenami.
Máte čo povedať o Metaverse alebo niečom inom? napíšte nám alebo sa zapojte do diskusie u nás Telegramový kanál. Môžete nás tiež chytiť TIK tak, Facebook, príp Twitter.
Vylúčenie zodpovednosti
Všetky informácie uvedené na našej webovej stránke sú zverejnené v dobrej viere a iba na všeobecné informačné účely. Akékoľvek kroky, ktoré čitateľ vykoná na základe informácií nájdených na našej webovej stránke, sú výlučne na jeho vlastné riziko.
Zdroj: https://beincrypto.com/wall-street-venture-capitalist-are-as-smart-as-crypto-newbies/