Pád Sama Bankmana-Frieda nielenže zvrhol kryptomenovú burzu v hodnote 32 miliárd dolárov vo FTX, ale hrozilo aj zničenie štruktúry decentralizované financovanie na vybranom blockchaine kryptodivy, Solana.
Serum, založené v auguste 2020 konzorciom, ktoré zahŕňalo Solana Foundation a Bankman-Fried's FTX a obchodné oddelenie Alameda Research, bolo základnou decentralizovanou burzovou platformou a poskytovateľom likvidity pre rastúci ekosystém Solana DeFi. Kniha objednávok bola pre DeFi na Solane kľúčová, integrovaná prakticky do všetkých najväčších projektov DeFi v sieti, ako sú Jupiter a Raydium.
Jeho súkromné kľúče však boli uložené vo FTX – čo je presne také zlé, ako to znie.
Po zjavnom hacknutí FTX 11. novembra, v ten istý deň, keď spoločnosť vyhlásila bankrot, defi Projekty na Solane sa ponáhľali prerušiť vzťahy so Sérom zo strachu, že bol ohrozený aj súkromný kľúč, ktorý by sa dal použiť na aktualizáciu programu. Tým sa efektívne prepol vypínač na Solana DeFi.
Odvtedy sa vývojári, investori a ďalšie zainteresované strany spoločnosti Solana snažili znova zapnúť a tlačili dopredu s vidličkou séra - v podstate kópiou kódu, bez akýchkoľvek väzieb na Bankman-Fried alebo FTX.
Teraz sa komunita stojaca za OpenBookom, nástupcom Serum, musí potýkať s niektorými chúlostivými tokenomickými otázkami po dosiahnutí celkovej hodnoty 2.7 milióna dolárov, ktorá bola uzamknutá od jej vzniku. pridaný do DeFi Llama minulý týždeň.
„Vývoj komunity séra na OpenBook bolo skvelé sledovať,“ povedal spoluzakladateľ Solana Anatolij Yakovenko dešifrovať. „Komunita sa rýchlo a otvorene zmobilizovala na premiestnenie séra, takže pokračuje na novej, bezpečnej ceste s rozhodnutiami, ktoré robia členovia komunity a pre nich,“ povedal. "Open Book je skvelou ukážkou decentralizácie v praxi."
Ako to začalo, ako to ide
Sérum sľúbilo, že zrýchli a zlacní transakcie DeFi – čo bol nápad, ktorý mal väčšiu horlivosť, keď ceny plynu pred zlúčením, proof-of-práca verzia Ethereum siete boli neúmerne vysoké – a to všetko, pričom „zostali úplne dôveryhodné a transparentné“.
V komunite decentralizovaných financií alebo DeFi sa stalo bežným refrénom, že decentralizácia rieši problémy, ktoré sa objavujú u centralizovaných gigantov, ako je FTX. Jeho zástancovia tvrdia, že DeFi nenecháva osud celého protokolu v rukách jednej osoby.
Okrem prípadov, keď sa to stane.
„Kľúč aktualizácie programu séra nebol riadený SRM DAO, ale súkromným kľúčom pripojeným k FTX,“ napísal pseudonymný vývojár Mango Max vo vlákne. na Twitteri 12. novembra povedal, že bol v kontakte s novým generálnym riaditeľom FTX Johnom Rayom. "V tejto chvíli nikto nemôže potvrdiť, kto ovláda tento kľúč, a teda má právomoc aktualizovať program Sérum, prípadne nasadiť škodlivý kód."
To, že bol ohrozený súkromný kľúč Séra, bolo dosť zlé. Horšie bolo odhalenie, že jednostranný prístup k nej má centralizovaná burza, nie komunita séra. Aby som tento druh šoku uviedol na pravú mieru: Je to, ako keby komunita Ethereum DeFi zistila, že Coinbase kontroluje súkromné kľúče pre Maker alebo Uniswap.
Za posledný mesiac objem DeFi na Solane klesol pod 20 miliónov dolárov, čo je podľa DeFi Llama pokles o 75 %. Stále je však v sieti DeFi uzamknutá celková hodnota 293 miliónov dolárov a vývojári, ako napríklad bývalý inžinier Coinbase Mert Mumtaz, sa snažia zhromaždiť ľudí, aby udržali ekosystém pri živote.
"DeFi na Solane dostal hit, ale vracia sa silnejší ako kedykoľvek predtým," povedal povedal na Twitteri v pondelok poobede. V tweete uviedol, že Helius, vývojová platforma, ktorej je generálnym riaditeľom a spoluzakladateľom, poskytne vývojárom Solana bezplatné predplatné.
Bezplatná pomoc má však svoje hranice a OpenBook stále potrebuje udržateľný spôsob, ako odmeniť vývojárov, ktorí na projekte pracujú.
Jednou z vlastností séra bola jeho užitočnosť známka, SRM, ktorá držiteľom poskytla 50 % zľavu na poplatky za obchodovanie a prístup k procesu riadenia. Teraz súdne dokumenty z konkurzného konania FTX ukazujú, že spoločnosť, ktorá pomohla vytvoriť Sérum, počítala vo svojich rezervách tokeny SRM v hodnote 5.4 miliardy dolárov. Úkryt FTX, ktorý bude takmer určite zlikvidovaný, aby sa uspokojili nároky veriteľov, predstavuje 97 % ponuky tokenu.
Vylúčenie SRM z rovnice pre OpenBook bolo pre komunitu jednoduchým rozhodnutím. „Cieľom OpenBooku nie je mať nič spoločné so SRM,“ napísal minulý týždeň Soju, vedúci rozvoja podnikania v Solana lender Solend, v projekte Discord.
Soju v pondelok ráno spustil komunitnú výzvu projektu, počas ktorej sa veľa diskutovalo o tom, či OpenBook vôbec potrebuje token. Pár ľudí vo výzve nahlas uvažovalo, či môžu rátať s nadáciou Solana s grantmi, vďaka ktorým by sa developerom oplatilo pokračovať v práci na projekte.
„Nadácia má veľký záujem na financovaní grantov, prinajmenšom v dohľadnej budúcnosti, na vývoj OpenBook, aby sme mohli zachovať túto základnú časť infraštruktúry likvidity pre DeFi, avšak táto studňa nie je nekonečná,“ Ben Sparango, vedúci rozvoja podnikania v Solana Labs, povedal počas hovoru. „Každý z týchto grantov sa bude hodnotiť od prípadu k prípadu. Takže peniaze zadarmo to nebudú navždy.“
Neskôr poukázal na to, že nadchádzajúci hackathon Solana Foundation v januári sa zameria na DeFi a vyzval OpenBook, aby predkladal žiadosti o návrhy, čo by posunulo časť práce účastníkom hackathonu.
Granty a hackatóny však neprispievajú k udržateľnému projektu DeFi. Ako sa počas hovoru vyjadril pseudonymný vývojár Jimthereaper: „Granty nefungujú.“
Vývojár Mango Max poukázal na to, že okolo DeFi na Solane vždy existovali určité obavy, pretože Alameda bola zapojená do Serum.
'Vždy je tu tento prvok, keď máte veľkú zainteresovanú stranu, ako napríklad Alameda bola v ekosystéme, že niektorí ľudia hovoria: 'Ach, tu nemám čo robiť.' A čo sa týka likvidity, veľa obchodníkov bolo pri príchode do Solana opatrné, pretože si mysleli: 'Och, je to ako obchodovanie na FTX.' Potom v tom istom čase boli ľudia, ktorí boli opatrní pri spustení knihy objednávok, pretože to bolo územie Alamedy,“ povedal počas telefonátu. "Teraz je jasné, že ľudia môžu začať pracovať na veciach a chcú to robiť ako súčasť úsilia komunity."
V niektorých ohľadoch sa ekosystém Solana DeFi vždy zdal preplnený Bankman-Friedovým sérom ako centrálnou súčasťou infraštruktúry a výskumom Alameda, ktorý sa vo veľkej miere spolieha na výnosové hospodárenie.—prax poskytovania likvidity automatickým tvorcom trhu výmenou za symbolické odmeny. Bývalý generálny riaditeľ FTX bol známy tým, že bol do tejto stratégie taký zamilovaný, že neslávne opísal výnosové hospodárenie ako „box”Na BloombergPodcast Odd Lots hovorí, že investori vkladajú peniaze do protokolov DeFi a potom vyberajú zisky.
Je to porovnanie, ktoré vyvolalo veľa kritiky za to, že znie ako Ponziho schéma, ktorá láka nových investorov a používa ich peniaze na vyplácanie ziskov skorším investorom, pokiaľ ich pôvodca dokáže udržať v lsti.
Údaje o reťazci ukazujú, že s min 18 rôznych žetónov, Alameda Research by hromadila aktíva, zarábala na nich výnosy a potom predala svoje zásoby na trhu hneď po tom, čo ceny stúpli po ich kótovaní na FTX, podľa spoločnosti na dodržiavanie predpisov Argus.
Teraz sa však pôvodný protokol o sére zastavil. Aj keď má pred sebou ešte dlhú cestu, OpenBook sa už podarilo integrovať Jupiter, raydium a Prizma od spustenia a za posledný deň zarobil 1.8 milióna dolárov.
Solanov „kritický moment“
Počas tretieho štvrťroka sa objavili náznaky, že Solanov ekosystém DeFi začína dozrievať a stabilizovať sa – aj keď medvedí trh bol brutálny v súvislosti s cenami vyjadrenými v amerických dolároch, napísal nedávno analytik Messari James Trautman. Správa o stave Solana.
V skutočnosti je to distribúcia uzamknutej celkovej hodnoty – metrika DeFi, ktorá sa zvyčajne označuje skratkou TVL – cez protokoly DeFi, čo pomohlo zmierniť riziko, že akýkoľvek projekt zničí celú vec.
„Niektoré špičkové siete podľa TVL sú vystavené jednotlivým aplikáciám s 50 – 60 % TVL ekosystému,“ píše Trautman. „Na rozdiel od toho sa žiadna aplikácia Solana nezdá byť „príliš veľká na to, aby zlyhala“, pričom najväčší protokol DeFi od Solendu, Solend, zachytil na konci tretieho štvrťroka iba 14 % TVL.“
V stredu bol objem DeFi na Solane za posledný deň 27 miliónov dolárov – menej ako 2 % objemu v celom ekosystéme DeFi, podľa DeFi Llama, ktorý sleduje aktivitu na 78 rôznych blockchainoch.
Objem Solana DeFi dosiahol historické maximum 568 miliónov dolárov 9. novembra, v deň, kedy sa mali odomknúť tokeny SOL v hodnote 800 miliónov dolárov, ktoré mali v držbe validátori. Ak by sa tokeny náhle dostali na trhy, mohlo by to znížiť už tak zaostávajúcu cenu SOL. Na odvrátenie pohromy, Solana Foundation znížil počet odomykacích žetónov na polovicu a prerozdelil si vlastnú zásobu, čo znamená, že opätovne odovzdal podstatnú časť tokenov SOL do siete a zabránil im dostať sa na trh.
Skôr v ten deň spoluzakladateľ spoločnosti Solana Raj Gokal opísal udalosti, ktoré k tomu všetkému viedli, ako „kritický moment“ siete.
Ale smer, ktorým sa Serumov nástupca podľa všetkého uberá, by mohol byť nakoniec pre SOL prínosom, keďže ďalej uniká z tieňa FTX. Objavili sa dokonca výzvy, aby sa SOL stal tokenom, ktorý poskytuje zľavy a zvykne platiť vývojárom, ktorí pracujú na OpenBook. Tweet o tom od pseudonymného zberateľa NFT R89Capital získal minulý týždeň určitý záujem, keď sa prihlásili spoluzakladateľ spoločnosti Solana Yakovenko, Mango Max a Heliusova Mumtaz.
Jakovenko povedal, že je proti, pretože OpenBook ponúka príležitosť spustiť úplne nový token, “bez pre-míny alebo kecy a uvidíte, čo sa stane.“ Zdalo sa, že Mumtaza to zaujalo, ale nepovedal, či to podporí. Mango Max minulý týždeň povedal a v pondelok ráno zopakoval, že by radšej nezaviedol token do OpenBook.
John Kramer, spoluzakladateľ Dual Finance, počas pondelkového hovoru povedal, že sa obáva, že token je nevyhnutný a komunita Solana DeFi, ktorá rozdelila Serum na spustenie OpenBook, by teraz mala využiť príležitosť a vytvoriť nejaké usmernenia týkajúce sa toho, ako sa to stane.
„Myslím si, že je nevyhnutné, aby existoval token, tak prečo nestráviť nejaký čas, aby ste zistili, ako by to mohlo vyzerať. V skutočnosti nemusíme nič implementovať, ale ak chceme získať príspevok od komunity, potom by sme mali mať nejaké slovo v tom, ako to vyzerá,“ povedal, „pretože ľudská povaha si to vyžaduje. sa nakoniec stane. Ľudia budú chcieť byť motivovaní k práci."
Majte prehľad o krypto správach, dostávajte denné aktualizácie do svojej doručenej pošty.
