Vyzerá to, že Celsius Network je na predaj – ale stojí to za to?

13. júna, týždeň po tom, čo Bitcoin klesol z 30,000 22,000 USD na približne XNUMX XNUMX USD, krypto maklér a platforma na poskytovanie pôžičiek v stupňoch Celzia zastavil výberov klientov.

O jedenásť dní neskôr a fáma sa začalo šíriť, že investori, ktorých fondy spravuje Goldman Sachs, mali záujem o kúpu aktív Celsia s cenovkou 2 miliardy dolárov.

V rovnakom čase Wall Street Journal (WSJ) hlásené že Celsius sa pripravoval na vyhlásenie konkurzu a 13. júla to urobil. Konkrétne spoločnosť podal pre kapitolu 11 je to proces dobrovoľného bankrotu, pri ktorom dlžník má naďalej kontrolu nad svojím vlastným majetkom, ale potrebuje povolenie súdu na svoje finančné rozhodnutia.

Minulý týždeň to bolo tiež hlásené že Ripple Labs, vydavateľ tokenu XRP, má tiež záujem o kúpu podielov Celsia. Naozaj, Zdá sa, že Celsius hľadá kupca, ako nahral a predstavenie online určený pre potenciálnych záujemcov. Prezentácia je grafickou rekapituláciou jej podania a uvádza, že Celsius má celkovo 5.5 miliardy dolárov v pasívach a 4.3 miliardy dolárov v aktívach.

Celsius tvrdí, že má viac ako 1.7 milióna používateľov a až 4.72 miliardy dolárov z jeho dlhu tvoria aktíva, ktoré dlhuje týmto klientom, pričom všetci majú svoje prostriedky uzamknuté. Obrovská priepasť medzi jej držbou kryptomien a držbou klientov je evidentná.

Celsius v súčasnosti vlastní iba 1.75 miliardy dolárov v krypto aktívach s výnimkou držby tokenov CEL, ktorých hodnota bola v čase podania prihlášky 600 miliónov dolárov. Jej ťažobné aktíva majú hodnotu približne 720 miliónov USD a ďalšie aktíva zahŕňajú pôžičky, ktoré dlhuje, hotovosť a aktíva v úschove.

Celsius sa musí najskôr vyrovnať so svojimi veriteľmi

Výňatky z listy klientmi Celsia, ktoré poslali sudcovi predsedajúcemu konkurznému konaniu, sú srdcervúce. Obyčajní ľudia, niektorí dokonca vložili svoje celoživotné úspory v stupňoch Celzia, boli oklamaní atraktívne úrokové platby až do 17% a tvrdenia generálneho riaditeľa Alexa Mashinského, že Celsius bol oveľa lepší ako banky.

Celzia má prijatý že klienti pri akomkoľvek presvedčivom výsledku prídu o časť svojich prostriedkov, ale najskôr budú pravdepodobne zaplatení jeho hlavní inštitucionálni veritelia. Podľa konkurzného konania je Celsius najskôr povinný zaplatiť svojim 50 najväčším veriteľom, ktorým spoločnosť dlhuje celkovo najmenej 570 miliónov dolárov. Jej najväčším inštitucionálnym veriteľom je fond Pharos USD, ktorému dlhuje až 81 miliónov dolárov.

tak, Pre klientov Celsia nie je všetko stratené vzhľadom na to, že po vyplatení inštitucionálnych veriteľov by spoločnosť mala stále dostatok aktív na splatenie časti svojich prostriedkov. Vyhliadka, že podiely spoločnosti Celsius kúpi kupujúci, môže byť strieborná, ale to nezaručuje, že klienti dostanú svoje prostriedky späť.

Každý, kto by si kupoval podiely spoločnosti Celsius, by to pravdepodobne robil pre jeho veľkú používateľskú základňu, ktorá väčšinou sídli v USA. Celsius sa tiež pokúsil predať svoje banské prevádzky, ale bol zastavil od jej veriteľov. Dcérska spoločnosť Celsius Celsius Mining LLC prevádzkuje viac ako 43,000 112,000 vrtných súprav a tvrdí, že do Q2 2023 plánuje prevádzkovať XNUMX XNUMX vrtných súprav.

Celsius urobil a celkový of 3,937,273 2021 XNUMX USD v čistom zisku v roku XNUMX a 8,523,849 2020 XNUMX USD v roku XNUMX. Jeho obchodný model bol založený na pridávaní ďalších nových používateľov prostredníctvom rozsiahleho marketingového úsilia, ktoré v podstate presahovalo viac ako polovicu jeho hrubého zisku v nákladoch. Spoločnosť následne použila prostriedky klientov na riskantné a nadmerne zadlžené stávky často požičiavajú peniaze iným subjektom.

Prečítajte si viac: Ovplyvňovatelia Celzia presadzujú pochybnú stratégiu „krátkeho stlačenia CEL“.

Odhaduje sa, že straty v stupňoch Celzia v roku 2022 presiahnu hranicu jednej miliardy dolárov, pretože museli zlikvidovať najmenej 1 miliardu dolárov zo svojich kryptografických držieb, z ktorých 900 miliónov predstavovala pôžička od spoločnosti Tether. Nedávno fanúšikovia Celsia tlačil myšlienka, že spoločnosť by mohla byť zachránená s prudko rastúcou cenou jej tokenu Cel prostredníctvom krátkeho stlačenia. Avšak aj označenie hodnoty 600 miliónov dolárov v držbe CEL je prinajlepšom pochybné vzhľadom na to, že všetky predchádzajúce stimuly pre nových kupcov na nákup tokenu už neexistujú.

S novonavrhnutou EÚ predpisy, rizikové aktivity, pri ktorých sa burza hrá s finančnými prostriedkami klientov, nebudú v Európe povolené. V US, ako Biely dom, tak aj Zákonodarcovia v krajine sú tiež uprednostňovanie práv spotrebiteľov v súčasnej legislatívnej diskusii o kryptomenách.

Celsiusovo fiasko mohlo dať regulačným orgánom učebnicový príklad toho, čomu sa treba v budúcnosti vyhnúť, zatiaľ čo retailoví klienti Celsius znášajú bremeno ľahkomyseľnosti a nezodpovednosti jeho vlastníkov.

Pre viac informovaných noviniek nás sledujte Twitter a Správy Google alebo si vypočujte náš investigatívny podcast Inovované: Blockchain City.