Čistá technika a zelená energia sektory sú na vrchole silného viacročného rastu. To je názor 5-hviezdičkového analytika Morgan Stanley Stephena Byrda, ktorý poznamenáva, že politická vôľa pravdepodobne podporí praktické výhody čistej a obnoviteľnej energie s cieľom vytvoriť priaznivé prostredie pre „čisté a zelené“ technológie v priebehu niekoľkých nasledujúcich rokov.
Byrd načrtáva svoj názor: „Veríme, že súčasné ocenenia neodrážajú dlhodobý silný rast a zlepšenie marží, ktoré vidíme v dôsledku IRA, čo poháňa náš atraktívny pohľad na odvetvie... Zdôrazňujeme päť tém ovplyvňujúcich čisté technológie v roku 2023: (1) Zamerajte sa na ziskový rast a cestu k ziskovosti, (2) Výhody IRA sa prejavia neskôr, ako sa očakávalo, (3) Uvoľnenie dodávateľského reťazca v oblasti batériových úložísk, podnietenie silného rastu a zlepšenie cien, (4) Inflačné účty za energie a deflačná distribuovaná výroba, a (5) Projektové oznámenia v zelenom vodíku.“
V tejto súvislosti sme vytiahli najnovšiu správu o troch akciách čistej technológie, zelenej energie, ktoré stelesňujú niekoľko Byrdových tém – a v nadchádzajúcich mesiacoch ukazujú silný základ pre rast. Tu sú podrobnosti spolu s komentármi od Morgan Stanley.
Spoločnosť Stem, Inc. (STEM)
Začneme spoločnosťou Stem, spoločnosťou, ktorá kombinuje špičkový softvér AI s ukladaním energie na vytvorenie „inteligentných“ batériových systémov. Platforma spoločnosti Athena je systém poháňaný AI, ktorý optimalizuje rôzne prepínače medzi napájaním zo siete, výrobou elektrickej energie na mieste a uloženou energiou, čo umožňuje podnikovým zákazníkom spoločnosti Stem dosiahnuť úspory 10 % až 30 % na účtoch za energiu. Stem sa chváli, že Athena je najpoužívanejšou a najúspešnejšou optimalizačnou platformou vo svojej triede.
Pohľad na niektoré čísla vám pomôže priblížiť správu napájania AI spoločnosti Stem. Platforma Athena sa celosvetovo používa na viac ako 200,000 25 solárnych miestach, spravuje viac ako 2.4 gigawattov solárnych aktív – spolu s ďalšími 1 gigawattmi úložných aktív a môže sa učiť z viac ako 1.2 miliardy hodín zaznamenaných údajov o prevádzke. To všetko vytvára značný trh, ktorý podľa Stemu môže do roku 2050 vzrásť na XNUMX bilióna dolárov. Inými slovami, táto spoločnosť je na začiatku svojej rampy.
Posledné finančné výsledky Stemu za 3Q22 tiež podporujú tému rastu. Spoločnosť vykázala za štvrťrok rekordné výnosy vo výške 100 miliónov USD, čím sa dostala na najvyššiu úroveň a medziročne vzrástla o 150 %. Spoločnosť vykazuje čistú stratu – ale v 3Q22 sa čistá strata medziročne zmiernila zo 116 miliónov USD na 34 miliónov USD. Stem ukončil štvrťrok s 294 miliónmi dolárov v likvidných aktívach.
Pri pohľade do budúcnosti má Stem veľa dôvodov na optimizmus. 12-mesačný zisk spoločnosti ku koncu 3Q22 dosiahol 7.2 miliardy USD, čo predstavuje medziročný nárast o 29 %. Toto potrubie je dobrým znamením pre budúce pracovné projekty a príjmy. Pre budúcu prácu vyzerá dobre aj rekordný počet nevybavených objednávok, ktorý v treťom štvrťroku vzrástol o 3 % r/r a dosiahol 162 miliónov USD. Tieto čísla naznačujú rastúci dopyt po produktoch a odbornosti Stem.
Pri pohľade na STEM z investičného uhla, Stephen Byrd zo spoločnosti Morgan Stanley predkladá silný argument na kúpu tejto akcie. Píše: „Veríme, že zlepšenie globálnej ponuky batérií, podpora IRA prostredníctvom samostatného úložného ITC a zameranie STEM na zvýšenie predaja softvéru s vyššou maržou umiestňuje STEM ako atraktívne úložisko energie do roku 2023. Páči sa nám prístup STEM k ziskovosti so zameraním na opakujúce sa príjmy zo softvéru, a nie z úložného hardvéru, o ktorom sme presvedčení, že sa čoraz viac komoditizuje.“
Takýto optimistický postoj by mal prirodzene prísť s optimistickou predpoveďou. Piggott hodnotí akcie STEM pri nákupe s cenovým cieľom 15 USD, čo znamená nárast o 46 % v nasledujúcom roku. (Ak chcete sledovať Byrdov záznam, kliknite tu)
Celkovo získal STEM hodnotenie Strong Buy od konsenzu analytikov z Wall Street na základe 4 jednomyseľne pozitívnych nedávnych recenzií. Akcie sa predávajú za 10.27 USD a jej priemerná cieľová cena 16.25 USD naznačuje ~58% jednoročný potenciál rastu. (Pozri Prognóza akcií STEM)
Altus Power, Inc. (AMPS)
Ďalšou zelenou energetickou zásobou, na ktorú sa pozeráme, je Altus Power. Ide o hráča v ekosystéme solárnej energie, kde sa účtuje ako spoločnosť poskytujúca kompletné služby v oblasti solárnej energie, ktorá ponúka riešenia solárnej energie pre komunitné, komerčné a priemyselné trhy v akomkoľvek rozsahu. Riešenia spoločnosti Altus zahŕňajú inštalácie solárnej energie na výrobu elektrickej energie, skladovanie energie a nabíjanie elektromobilov, ktoré kombinujú výhody obnoviteľnej energie s dostupnou cenou. Altus od svojho spustenia v roku 2.9 vyrobil viac ako 2009 miliardy kilowattov solárnej elektriny.
Altus sa neustále snaží rozširovať svoje kapacity na výrobu energie a okrem toho má spoločnosť záznam o inteligentných akvizíciách. Minulý december Altus oznámil dohodu v hodnote 293 miliónov dolárov, na základe ktorej získal 220 megawattov solárnych aktív – existujúcich aj vo výstavbe – od spoločnosti True Green Capital Management. A začiatkom tohto mesiaca Altus oznámil novú finančnú dohodu, na základe ktorej zvýšil svoj úverový rámec na 141.3 milióna dolárov. Tento rozšírený úver sa použije na optimalizáciu portfóliových aktív, ktoré nedávno získal od DE Shaw Renewable Investments.
Vo svojej najnovšej štvrťročnej správe, 3Q22, Altus ukázal štvrťročné zvýšenie kapacity výroby energie o 100 megawattov. Spoločnosť mala tržby 30.4 milióna USD, čo predstavuje medziročný zisk 51 %. Štvrťročná čistá strata spoločnosti Altus podľa GAAP dosiahla 96.6 milióna dolárov – ale 290 miliónov dolárov v hotovosti spoločnosti stačilo na financovanie akvizície True Green.
Stephen Byrd predstavuje pohľad Morgan Stanley na Altus, pričom niekoľko bodov naznačuje, prečo by táto akcia mala byť atraktívna pre investorov. Pri vymenúvaní týchto bodov Byrd uvádza: „Veríme, že AMPS bude aj naďalej slúžiť ako líder na trhu v oblasti C&I distribuovaného solárneho rozvoja, ktorý je pripravený výrazne rásť, podporovaný (i) rastúcimi účtami za energie, (ii) rastúcou nestabilitou siete, ( iii) požiadavky zákazníkov na cenovú istotu (tj nevystavenie kolísaniu cien elektriny) a (iv) ciele podnikovej dekarbonizácie.“
Pri pohľade do budúcnosti na akcie, Byrd ich hodnotí ako Overweight (tj Buy), s cenovým cieľom 12 USD, čo naznačuje potenciál pre rast o 47 % v tomto roku.
Celkovo sa býci určite uchádzajú o AMPS; akcia má 6 nedávnych recenzií analytikov a všetky sú pozitívne – pre jednomyseľné konsenzuálne hodnotenie Strong Buy. Cena akcie je 8.14 USD a jej priemerná cieľová cena 12 USD je v súlade s názorom Morgan Stanley. (Pozri Prognóza akcií AMPS)
Bloomová energia (BE)
V neposlednom rade je Bloom Energy, energetická firma zaoberajúca sa čistými technológiami zameraná na prienik energie a jej výroby. Bloom ponúka špičkovú platformu na výrobu a skladovanie elektrickej energie prostredníctvom palivových článkov s pevným oxidom. Ide o alternatívnu technológiu k existujúcim batériovým systémom alebo fosílnym palivám a vyrábajú energiu prostredníctvom elektrochemickej konverzie. Palivové články s pevným oxidom majú dvojité výhody výroby energie s nízkymi emisiami a relatívne vysokej účinnosti.
Pre spotrebiteľov energie, ktorí si uvedomujú zelenú energiu, ponúka technológia Bloom niekoľko ďalších výhod. Palivové články spoločnosti sú vždy pripravené na výrobu energie, čo umožňuje vysoko odolné zálohovanie energie zo siete. Hlavným vedľajším produktom činnosti palivových článkov je jednoducho vodík, ktorý sa sám zachytáva na použitie ako palivo. Zákaznícka základňa spoločnosti zahŕňa také veľké mená ako FedEx, Honda, Google a Comcast.
Štvrťročné výsledky Blooma budú trochu volatilné, pričom vrcholy prídu v 4. štvrťroku. V posledných oznámených výsledkoch za 3Q22 Bloom vykázal hornú hranicu 292.3 milióna USD, čo je medziročný nárast o 41 % a rekord spoločnosti v celkových štvrťročných príjmoch. Na spodnom riadku bol GAAP EPS so stratou 31 centov, čo je medziročne relatívne rovnaká úroveň.
Pri pohľade na výkonnosť akcií môžeme vidieť, že akcie Bloom Energy za posledných 47 mesiacov vzrástli o ~12 %.
Byrd zo spoločnosti Morgan Stanley poznamenáva niekoľko dôležitých bodov, ktoré by mohli v roku 2023 ďalej posilniť akcie Blooma. Píše: „Veríme, že BE bude v roku 2023 výrazne profitovať z niekoľkých kľúčových trendov vrátane: (i) rastúceho „ekonomického klinu“ alebo hodnotovej ponuky distribuovanej energie ( tj palivové články pre zákazníkov C&I), (ii) rastúca nestabilita siete, (iii) obmedzenia kapacity siete a (iv) daňový kredit 3 USD/kg na vodík zahrnutý v IRA.“
„V roku 2023 vidíme silné nastavenie, keď spoločnosť získa prevádzkový vplyv zo svojho výrobného závodu vo Fremonte a rastúce účty za energie a nestabilitu siete, čo poháňa pokračujúci dopyt po jej aplikáciách palivových článkov,“ dodal analytik.
Podľa Byrda to ospravedlňuje hodnotenie Overweight (tj Kúpiť) a jeho cenový cieľ 35 USD znamená, že akcie počas nasledujúcich 47 mesiacov získajú 12 %.
Celkovo vzaté, Bloom Energy získala konsenzuálne hodnotenie Strong Buy od analytikov Street na základe 9 nedávnych recenzií, ktoré zahŕňajú 7 na nákup a 2 na podržanie. Akcie majú priemernú cieľovú cenu 30.22 USD, čo naznačuje zisk ~27% zo súčasnej ceny akcií 20.22 USD. (Pozri Predpoveď akcií Bloom)
Prihláste sa na odber ešte dnes Newsletter Smart Investor a už nikdy nezmeškáte výber najlepšieho analytika.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/looking-strong-multiyear-growth-morgan-224548894.html