Decentralizované výmeny (DEXs) sa v posledných rokoch stali čoraz obľúbenejšími vďaka svojej schopnosti ponúknuť používateľom vysoký stupeň kontroly nad ich aktívami a bezpečnejšie obchodné prostredie ako centralizované burzy.
Jedným z hlavných obmedzení DEX je ich neschopnosť podporovať cross-chain a maržové obchodovanie. Existuje viacero decentralizovaných výmenných protokolov, ktorých cieľom je prekonať toto obmedzenie tým, že umožňujú DEX podporovať medzireťazcové obchodovanie, obchodovanie s maržou a ďalšie funkcie.
Injective Protocol je decentralizovaný výmenný protokol postavený na Cosmos, decentralizovanom a interoperabilnom blockchainovom ekosystéme. Injective Protocol umožňuje DEX podporovať cross-chain obchodovanie a maržové obchodovanie, čo používateľom umožňuje obchodovať s aktívami z rôznych blockchainových sietí na jedinej platforme.
AliumSwap je decentralizovaná burza, ktorá podporuje viacero blockchainových sietí. Okrem toho má funkciu s názvom Hybrid Liquidity, ktorej cieľom je zjednodušiť obchodný proces jeho konsolidáciou do jednej platformy.
Ako môžu DEX umožniť cross-chain obchodovanie?
Jednou z kľúčových výziev pri umožňovaní cross-chain obchodovania na DEX je potreba zosúladiť rôzne účtovné knihy a knihy objednávok rôznych zahrnutých blockchainových sietí. Injective Protocol rieši túto výzvu pomocou toho, čo nazýva „prevrstvenia“.
Relayers sú decentralizované uzly zodpovedné za uľahčenie obchodu s aktívami v rôznych reťazcoch. Pôsobia ako sprostredkovatelia, držia aktíva v úschove a uľahčujú výmenu aktív medzi obchodníkmi.
Keď chce používateľ vymeniť aktívum z jednej blockchainovej siete za aktívum v inej sieti, môže zadať objednávku na DEX, ktorý beží na Injective Protocol. Prevodník potom prevezme objednávku používateľa a odošle ju do príslušnej blockchainovej siete, ktorá ju spáruje s protistranou.
Sprostredkovateľ tiež uľahčí prevod aktív medzi oboma stranami, čo umožní dokončenie obchodu. Tento proces umožňuje používateľom obchodovať s aktívami z rôznych blockchainových sietí na jednej platforme, čím prekonáva jedno z hlavných obmedzení tradičných DEX.
Eric Chen, spoluzakladateľ a generálny riaditeľ spoločnosti Injective, pre Cointelegraph povedal: „Budúcnosťou DeFi je krížová skladba. Zatiaľ čo väčšina finančných primitívov (obchodovanie, požičiavanie, požičiavanie, pákový efekt, atď.) bola postavená v DeFi, keď sú umlčané ako samostatné aplikácie, zostáva ešte veľa, čo treba chcieť. To, čo každý chce, sú DApps, ktoré môžu na sebe stavať.“
Nedávna: Kryptoveriteľ Salt sa vracia s financovaním 64.4 milióna dolárov
AliumSwap inicioval integráciu svojej cross-chain funkcionality so sieťou Polygon s plánmi na integráciu s OKChain v blízkej budúcnosti. Na uľahčenie výmeny tokenov medzi reťazcom BNB a sieťou Polygon musí používateľ najprv vybrať reťazec a token, ktorý sa má vymeniť.
Ďalej musia vybrať polygónovú sieť a požadovaný prijímací token. Nakoniec musia zadať počet tokenov, ktoré sa majú vymeniť, a začať transakciu.
Token ALM spoločnosti AliumSwap funguje ako prechodné aktívum v procese výmeny tokenov. Konkrétne proces výmeny zahŕňa konverziu pôvodného tokenu A z jeho pôvodného blockchainu na token ALM a následne na nový token B na cieľovom blockchaine.
Brent Xu, generálny riaditeľ a zakladateľ Umee, cross-chain centra DeFi postaveného na Cosmos SDK, pre Cointelegraph povedal:
„Cross-chain trading je veľmi dôležitý, blockchainy sú v súčasnosti ako raný internet. Vtedy existoval iba ARPANET a kopa intranetov, ktoré neboli prepojené. Až vynález protokolu s názvom TCP/IP spojil všetko dohromady.“
Pokračoval: „Cross-chain obchodovanie znamená, že všetky blockchainové protokoly sa môžu spájať a vzájomne pôsobiť. Bočné reťazce, vrstvy 2, alternatívne základné vrstvy ako Solana, reťazce Move-VM ako Aptos, reťazce Cosmos, reťazce Polkadot. Keď sa všetky tieto veci budú môcť spájať a obchodovať medzi sebou, budeme mať prepojený blockchain – rovnako ako dnes máme prepojený internet.“
Maržové obchodovanie na DEX
Obchodovanie s maržou je obchodná stratégia, ktorá zahŕňa požičiavanie peňazí od makléra na obchodovanie s pákovým efektom. To môže obchodníkom umožniť dosahovať väčšie zisky, no zároveň so sebou nesie riziko výraznejších strát.
Cross-chain DEX môžu využívať decentralizovanú platformu požičiavania a požičiavania, ktorá im umožňuje podporovať obchodovanie s maržami. Okrem toho, keďže DEX podporujú väčšie množstvo tokenov ako centralizované platformy, používatelia môžu obchodovať s väčším množstvom kryptomien.
Injective Protocol umožňuje DEX podporovať obchodovanie s maržou poskytovaním decentralizovanej platformy na poskytovanie a vypožičiavanie. Táto platforma umožňuje používateľom navzájom si požičiavať a požičiavať aktíva, pričom Injective Protocol pôsobí ako sprostredkovateľ.
Keď používatelia chcú obchodovať s pákovým efektom na DEX, ktorý beží na Injective Protocol, môžu si požičať aktíva, ktoré potrebujú, z platformy požičiavania a vypožičiavania. Tieto aktíva potom môžu použiť na obchodovanie na DEX.
Na decentralizovanej burze ZKEX je funkcia obchodovania s maržou implementovaná pomocou inteligentných zmlúv. Tieto zmluvy automatizujú proces požičiavania a požičiavania finančných prostriedkov, ako aj výpočet úrokov a iných súvisiacich poplatkov. Okrem toho platforma využíva dôkazy s nulovými znalosťami na overenie transakcií, čo pomáha udržiavať bezpečnosť a súkromie. Výsledkom je bezpečné prostredie pre obchodovanie s maržami.
To umožňuje obchodníkom zaujať väčšie pozície, ako by mohli len so svojimi prostriedkami. Vypožičané prostriedky môžu pochádzať od iných používateľov alebo od samotného ZKEX a obchodník musí zaplatiť úrok z požičanej sumy.
Obchodovanie s maržou na decentralizovaných burzách umožňuje obchodníkom zarábať zisky z tokenov, ktoré nie sú kótované na centralizovaných burzách. Tento proces zvyšuje počet účastníkov v sektore DeFi a môže zlepšiť likviditu, pretože poskytovatelia likvidity budú motivovaní pridávať tokeny do fondov, ktoré podporujú obchodovanie s maržami. Navyše, keďže obchodníci budú využívať pákový efekt, bude zvýšený dopyt po likvidite.
Niektorí odborníci sa však domnievajú, že obchodovanie s maržou môže byť zložité pri vykonávaní decentralizovaných protokolov.
„Obchodovanie s maržou v DeFi je dôležité, aj keď je veľmi ťažké ho realizovať. V DeFi je bežné vidieť nasadenie pákového efektu pre protokoly ako perp futures obchodné platformy, aj keď pákový efekt je zložitý finančný primitív na správne vykonanie,“ povedal Xu pre Cointelegraph.
Podporné funkcie viacreťazcových decentralizovaných búrz
ZKEX implementuje dôkazy s nulovými znalosťami na potvrdenie platnosti transakcií na svojej platforme. Pri výmene táto kryptografická metóda overuje pravosť transakcií, zaisťuje ich bezpečnosť a integritu, pričom zadržiava akékoľvek súkromné informácie vrátane identít účastníkov alebo špecifík transakcií.
Začlenenie dôkazov o nulových znalostiach zvyšuje bezpečnosť a súkromie platformy a prispieva k budovaniu dôvery medzi jej používateľmi.
Strategické tokeny sú ďalšou vlastnosťou injektívnych DEX, ktoré umožňujú investorom podieľať sa na aktívne riadených algoritmických obchodných stratégiách vyvinutých špičkovými inštitúciami držaním tokenov, ktoré predstavujú akcie v obchodných trezoroch.
Aktíva obsiahnuté v týchto portfóliách sú potom riadené inteligentnými zmluvami, ktoré môžu vykonávať transakcie na základe vopred stanovených pravidiel alebo externých faktorov, ako je cena éteru (ETH). Napríklad inteligentné zmluvy môžu vykonávať transakcie na základe skutočnosti, že hodnota éteru sa zvýšila.
„Priniesť do DeFi aktívnu správu portfólia a stratégie optimalizácie výnosov nie je maličkosť. Tokenový štandard ERC-4626 rieši kľúčovú prekážku UX tým, že umožňuje Sommelierovi [platforme DeFi, ktorá vydáva token] tokenizovať „podiely“ v stratégiách ako strategické tokeny,“ povedal Chen pre Cointelegraph a pokračoval:
„Investori môžu jednoducho kúpiť a držať tieto likvidné strategické tokeny na decentralizovanej burze, aby získali expozíciu danej stratégii a potom ich predali, keď budú pripravení odísť. Je to neväzobné aktívne riadenie, ktoré je jednoduché pochopiť a zúčastniť sa na ňom.“
Na rozdiel od tradičnejších spôsobov investovania do fondov je možné všetky transakcie, ktoré využívajú tieto techniky, vidieť v úplnom detaile na blockchaine Ethereum. Okrem toho majú používatelia vždy úplnú kontrolu nad svojím majetkom a majetkom. Napríklad môžu opustiť schému predajom žetónov stratégie, ktoré nazhromaždili.
AliumSwap má jedinečnú funkciu likvidity známu ako Hybrid Liquidity. Tento systém umožňuje decentralizovanú automatizovanú burzu tvorcu trhu poskytovať používateľom viacreťazcové možnosti a cross-chain funkcie. Funkcia Hybrid Liquidity kombinuje likviditu z centralizovaných a decentralizovaných búrz, ku ktorým sa pristupuje prostredníctvom agregátorov likvidity.
Agregátor likvidity je softvérový nástroj, ktorý umožňuje používateľom súčasne pristupovať k súboru nákupných a predajných príkazov od viacerých poskytovateľov likvidity.
Nedávna: Kryptomeny a cenné papiere: Nová interpretácia amerického Howeyho testu získava pôdu pod nohami
Agregátory poskytujú obchodníkom blízku trhovú priemernú cenu na nákup alebo predaj aktíva prispôsobením cenových tokov tak, aby vyhovovali ich potrebám pomocou počítačových algoritmov.
Ak cenový dopad pre vybraný pár presiahne 5% alebo na AliumSwap nie je takýto pool likvidity, použije sa fond likvidity inej burzy na poskytnutie najlepšej možnej ceny s minimálnym sklzom pre obchodníka.
Decentralizovaná povaha viacreťazcových DEX poskytuje používateľom bezpečnejšie a transparentnejšie obchodné prostredie. Okrem toho, keďže popularita decentralizovaných búrz naďalej rastie, viacreťazcové DEX pravdepodobne zohrajú dôležitú úlohu pri umožňovaní iných decentralizovaných búrz ponúkať používateľom komplexnejšiu škálu funkcií a služieb.
Tento článok neobsahuje investičné rady ani odporúčania. Každý krok investovania a obchodovania zahŕňa riziko a čitatelia by si pri rozhodovaní mali urobiť vlastný prieskum.
Zdroj: https://cointelegraph.com/news/multichain-dexs-are-on-the-rise-with-new-protocols-enabling-them