Tech

Nová oprava kliatby nestálej straty navrhnutá na Avalanche

08/24/2022
Novinky o bitcoinových etéroch

Na báze lavín decentralizované financovanie (DeFi) Protokol Trader Joe tvrdí, že možno našiel spôsob, ako zmierniť jednu z najväčších slabín DeFi – nestále straty. 

V novo uvoľnený v utorok v bielej knihe s názvom JOE v2 Liquidity Book, ktorej autorom sú vývojári a výskumníci Quant Adam Sturges, TraderWaWa, Hanzo a softvérový inžinier Louis MeMyself, vývojári načrtli použitie knihy likvidity (LB) s dodatočnou funkciou výmeny variabilných poplatkov na „poskytnutie obchodníkov s nulovým alebo nízkym sklzom.

Obchodník Joe povedal, že nová stratégia zmierni nestále straty, ktoré „utrpeli mnohí poskytovatelia likvidity (LP) na iných DEX počas turbulencií na trhu.

Netrvalá strata, ktorá bola považovaná za jednu z najväčších slabín DeFi, nastáva, keď sa cena tokenu zmení po jeho uložení do automatizovaného tvorcu trhu založeného na fonde likvidity v rámci výnosového hospodárenia – typu investície, pri ktorej sa požičiavajú tokeny, aby získali odmeny. (nie to isté ako staking).

Podľa hlavného investičného riaditeľa spoločnosti IDEG Markus Thielena je to tiež jeden z dôvodov, prečo inštitucionálni investori postupujú v priestore DeFi opatrne.

V rozhovore pre Cointelegraph Thielen povedal, že jeho firma a ďalší inštitucionálni investori „sa menej zapájali do automatizovaných tvorcov trhu (AMM), pretože riziko nestálej straty je príliš vysoké,“ dodal:

„Musím priznať, že biela kniha Trader Joe v2 ponúka nový nápad a poskytovatelia likvidity vygenerovali 30 bps na uľahčenie obchodov, čo je atraktívny výnos, keď je budúci rast pre odvetvie neistý. Chceme vidieť, koľko likvidity v2 teraz priťahuje a ako sa zlepší TVL Trader Joe.“

Thielen dodal, že na to, aby investori získali konkurenčnú výhodu v sektore digitálnych aktív, musia hľadať alternatívne investície s dobrými základmi, a nie sa spoliehať len na aktíva s modrými čipmi:

„Ako kryptofond sa nemôžeme spoliehať len na ETH a BTC, chceme, aby sa darilo aj ďalším vrstvovým a alternatívnym minciam, preto tlieskame tímu Trader Joe za to, že sa neustále vyvíja a ostatné AMM drží na nohách.“

Podľa tohto dokumentu je kniha likvidity Trader Joe's Liquidity Book (LB) typ fondu likvidity (LP), ktorý usporiada likviditu páru aktív do cenových košov, ktoré sa vymieňajú za stálu cenu.

LB zavádza nový variabilný swapový poplatok, ktorý je určený na ochranu obchodníkov pred nestálou stratou kompenzáciou LP v prípade extrémnej volatility trhu, aby bolo možné efektívnejšie riadiť likviditu v reakcii na náhle pohyby cien.

Trader Joe's LB bude tiež ponúkať obchody s nulovým až nízkym sklzom, ktoré poslúžia na to, aby obchodníkom ponúkli lepšie nákupné kurzy. 

Ak je správne vykonaný, môže to predstavovať významný prielom v DeFi. Ukázala to nedávna štúdia viac ako 50 % LP Uniswap v3 príde o peniaze v časoch trhových turbulencií, pretože nestála strata prevyšovala swapové poplatky.

Thorchain je ďalší protokol DeFi poskytovanie trvalej ochrany pred stratou pre vklady LP po prvých 100 dňoch (s čiastočnou ochranou pred týmto bodom). 

Protokol Trader Joe sa nazýva „jednorazová decentralizovaná obchodná platforma“, ktorá je postavená na platforme inteligentných zmlúv Avalanche.

Súvisiace: Trader Joe (JOE) sa po štarte Rocket Joe zotavuje o 110 % v tvare V

Protokol je v súčasnosti najväčšou decentralizovanou burzou (DEX) na Avalanche s celkovou hodnotou zablokovanou (TVL) v hodnote 191 miliónov USD.

Protokol DeFi umožňuje používateľom okrem iného obchodovať, farmárčiť, požičiavať a stávkovať.

Token obchodníka Joea, JOE, zaznamenal krátky nárast ceny po vydaní bielej knihy a je obchodovanie na 0.28 dolára v čase písania tohto článku, aj keď podľa CoinMarketCap je to stále pokles o 94.5 % od svojho historického maxima.