Riaditeľ rozvoja portfólia v Pantera Capital, Franklin Bi, vytvoril na Twitteri vlákno, v ktorom sa diskutuje o preventívnych opatreniach portfólia prijatých po nedávnom výpadku FTX a Alameda Research.
1/ Uplynulých pár dní otestovalo náš priemysel s následkami na ďalšie mesiace.
Tu je úryvok z poznámky k @PanteraCapital zakladatelia / investori: vplyv na naše portfólio a kroky, ktoré sme vykonali počas prvých 24 hodín.
Dúfam, že to pomôže ostatným staviteľom a fondom orientovať sa vpred.
⬇️
— Franklin (@FranklinBi) Novembra 10, 2022
Tím Pantera „zostavil virtuálnu vojnovú miestnosť“, aby vykonal dôkladné posúdenie rizika svojho portfólia v počiatočnom štádiu a vytvoril akčný plán určený na okamžitú implementáciu. Ich dva ciele boli:
- Na identifikáciu potenciálnych rizík, ktorým môžu byť ich portfóliové tímy vystavené
- Priamo osloviť rizikové tímy a ponúknuť im pomoc
S cieľom rýchlo stanoviť a uskutočniť tieto dva ciele Franklin zdôraznil, že v čase krízy „musíme konať a konať rýchlo“.
Hodnotenie a identifikácia rizika
Identifikovalo sa päť hlavných rizík, z ktorých tri sa podľa Franklina považovali za naliehavé.
Týchto päť rizík bolo:
- Riziko protistrany: Nesplatená úverová angažovanosť voči FTX / Alameda; riziko nesplatenia
- Riziko úschovy: Držanie prostriedkov na účtoch FTX; riziko zmrazenia alebo straty finančných prostriedkov
- Riziko volatility ceny: Držanie určitých aktív, napr. DFT, v súvahe; riziko cenovej expozície
- Investičné riziko: FTX / Alameda je priamy investor; riziko likvidácie v procese odvíjania alebo predaja
- Riziko zákazníka: FTX / Alameda je zákazník; riziko straty príjmov
Až 70 portfóliových spoločností bolo identifikovaných ako spoločnosti, ktoré majú „potenciálne významnú [a] naliehavú expozíciu“.
Väčšinu tejto skupiny tvorili spoločnosti centralizovaného financovania (CeFi), protokoly decentralizovaných financií (DeFi) a ktokoľvek, kto môže mať tokeny vo svojej pokladnici. Pantera plánuje pokračovať a rozširovať tento proces v nasledujúcich týždňoch a mesiacoch.
Zistenia 1. dňa
Až 95 % portfóliových tímov v rámci počiatočného dosahu malo malú alebo žiadnu expozíciu voči FTX alebo Alamede – to sa čiastočne pripisovalo proaktívnemu riadeniu rizík, ako aj praktikám úschovy a treasury.
Dva tímy v počiatočnej fáze identifikované v rámci zostávajúcich 5% boli označené za to, že viac ako 50% finančných prostriedkov je zablokovaných na FTX, čo môže mať vplyv na ich dráhu. Pantera uviedla, že je naďalej odhodlaná pomáhať obom tímom preskúmať všetky dostupné možnosti.
Ďalšie dva tímy zverejnili svoj stav a dostávajú podporu od Pantery.
1/ Sme radi, že sa môžeme podeliť o to, že Cega získala 13.6 miliónov USDC vo finančných prostriedkoch od Alamedy, čo pokrýva 100 % obchodnej expozície Cega voči Alamede a dlžný výnos k dnešnému dňu. Všetci používatelia, ktorí sú vystavení obchodom Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, trezory Supercharger), sa môžu cítiť bezpečne.
— cega 🥚 (@cega_fi) Novembra 10, 2022
1) Za posledných 5 rokov sme zažili viacero trhových cyklov a naše zameranie bolo a je stále rovnaké – poskytovanie špičkovej služby v oblasti obchodovania, skladovania, hedgingu a správy digitálnych aktív s kľúčovým zameraním na tieto jadrové piliere.
- Amber Group (@ambergroup_io) Novembra 9, 2022
V konečnom dôsledku je dopad na Panteru minimálny a akákoľvek expozícia bola vyriešená rýchlo a hladko.
S nulovou expozíciou voči Alamede je expozícia FTX/FTT spoločnosti Pantera obmedzená na približne 2 % z celkovej AUM v dôsledku ich akvizície Blockfolio 2020.
Franklin uzavrel svoje vlákno slovami:
„Sme neotrasení – a čo je dôležitejšie, sme tu, aby sme vás podporili, ako len môžeme. Naše bojové jazvy sú vo váš prospech. Kedykoľvek sa obráťte na kohokoľvek z nášho tímu.“
Zdroj: https://cryptoslate.com/pantera-capital-swiftly-implements-precautionary-measures-following-ftx-alameda-fallout/