Poďme sa na chvíľu pozrieť na reklamnú techniku. Ide o zlúčenie reklamy a digitálnych technológií a v našom online veku sa stáva čoraz rozšírenejším. Ad-tech je základom úspechov mnohých najväčších spoločností na trhu, vrátane gigantov ako Google a Facebook, ako aj online streamovacích služieb.
Ale počkajte, poviete si, všetky tieto spoločnosti v posledných mesiacoch upadli – a to je pravda. Všeobecne sa zhoršujúca ekonomická situácia ich tvrdo zatlačila späť a reklamná technológia stojí v centre tejto búrky.
Veľká časť digitálneho sveta zarába peniaze na reklame a keďže inflácia naberala tempo a spotrebitelia stiahli svoje výdavky, inzerenti čelili čoraz zložitejšiemu prostrediu. Výsledok – nižšie výdavky na reklamu, menšie zapojenie zákazníkov, menej kliknutí, celkovo nižšie výnosy. Je to nebezpečný cyklus, ktorý nebude ľahké prelomiť.
A predsa je reklamná technológia pre investorov stále lákavá. Bez ohľadu na protivietor, je jasné, že tu zostane; tak veľa z našich životov sa odohráva online, že sa ich nemôžeme tak ľahko zbaviť – čo znamená, že reklamná technika bude rásť. Podľa niektorých odhadov sektor, ktorý mal v roku 20 hodnotu 2021 miliárd dolárov, dosiahne do roku 42 hodnotu 2027 miliárd dolárov.
Bez ohľadu na to, aké sú ekonomické podmienky, rast takéhoto rozsahu prinesie príležitosti. Možno to nebude ľahké a nemusí to prísť každému, ale otvorenie príde. To je základný fakt za analytikom RBC Matthew Swanson's pohľadom na trh s reklamnými technológiami, keď píše: „Keď smerujeme do roku 2023, prezreli sme si prognózy a hlbšie do makro indikátorov, ako aj do spotrebiteľského prieskumu pre 500 osôb, aby sme získali lepší prehľad o relatívnej dynamike aktuálne makro prostredie. Po tejto analýze neočakávame, že v roku 2023 uvidíme stúpajúci príliv, ktorý zdvihol všetky lode v roku 2021, ani neočakávame, že v roku 2022 uvidíme neočakávaný protivietor dopytu, ktorý vytvoril výzvy pre všetky spoločnosti. Nerovnomerné prostredie v roku 2023 by malo vytvoriť príležitosti aby spoločnosti ukázali diferenciáciu...“
Teraz budeme nasledovať Swansonovu stopu a pozrieme sa na dva akcie z reklamnej techniky, ktoré odporučil. Podľa Údaje TipRanks, obe majú hodnotenie nákupu a majú značný potenciál rastu. Tu sú podrobnosti spolu s niektorými Swansonovými komentármi.
Magnit (MGNI)
Začneme Magnite, predajnou reklamnou technologickou platformou, ktorá sa z nejakého dôvodu účtuje ako najväčšia nezávislá spoločnosť na svete v tejto oblasti. Magnite sa môže pochváliť trhovou kapitalizáciou 1.4 miliardy dolárov a v minulom roku zaznamenala celkové príjmy viac ako 468 miliónov dolárov. Platforma spoločnosti umožňuje online vydavateľom na celom svete predávať digitálnu reklamu v celej škále kanálov a formátov vrátane CTV, zvuku, stolných počítačov a mobilných zariadení. V zložitom marketingovom prostredí roku 2022 spoločnosť zaznamenala 40 % pokles hodnoty akcií – to však bolo čiastočne zmiernené solídnym 65 % skokom na začiatku novembra.
Skok nastal, keď spoločnosť zverejnila svoje zisky za 3Q22, ktoré prekonali prognózy, zatiaľ čo spoločnosť oznámila dobré usmernenia pre 4. štvrťrok. Na vrchole dosiahla spoločnosť tržby 145.8 milióna USD, čo predstavuje medziročný nárast o 11 %. V konečnom dôsledku mal Magnite non-GAAP EPS vo výške 18 centov, čím prekonal prognózu aj číslo spred roka (každý 14 centov) o 28 %.
Spoločnosť podľa pokynov zverejnila očakávania týkajúce sa celoročných príjmov z TAC za celý rok 2022 nad 510 miliónov USD a celoročného voľného peňažného toku presahujúceho 105 miliónov USD. Tu by sme mali poznamenať, že Magnite vykazuje konzistentný vzor rastúcich finančných ukazovateľov počas kalendárneho roka, od najnižšieho bodu v 1. štvrťroku po najvyšší bod v 4. štvrťroku; dodržanie tohto vzoru umožní spoločnosti ľahko splniť zverejnené celoročné orientačné čísla.
Swanson z RBC pri hodnotení tlače za 3. štvrťrok a pri pohľade do budúcnosti vyzdvihuje robustnú prezentáciu a pozitívne zvuky, ktoré spoločnosť vydáva, aj keď čelí náročným makro podmienkam.
"Magnite priniesli silné výsledky najmä vzhľadom na makro pozadie, pretože sa snažia vybudovať konzistentnosť so zlepšovaním výsledkov DV+ a sekulárnymi zadnými vetrom okolo CTV," povedal analytik. „V náročnom makroekonomickom horizonte zostáva manažment optimistický, pokiaľ ide o sekulárny rast svojho podnikania v oblasti farebných televíznych prijímačov, ktorý vzrástol o 29 % r/r oproti +19 % q/q, čo teraz predstavuje 44 % celkových príjmov bez TAC. Vedenie sa cíti dobre pripravené využiť prílev inventára AVOD CTV v roku 2023, pričom zaznamenalo nové partnerstvá so spoločnosťami Fox, Vizio a Kroger, ako aj rozšírené partnerstvá s LG, Disney a GroupM.
V súlade s týmito komentármi Swanson pokračuje v hodnotení akcie ako nadpriemernej (alebo nákupnej) a jeho cenový cieľ stanovený na 15 USD znamená zisk 42 % v nasledujúcich mesiacoch. (Ak chcete sledovať Swansonov záznam, kliknite tu.)
Medzi 4 nedávne recenzie analytikov na akcie Magnite patria 3 až Buy proti 1 Hold, pre konsenzus Strong Buy. Akcia má priemernú cieľovú cenu 13.75 USD a aktuálnu obchodnú cenu 10.59 USD s priemerným potenciálom rastu 30 % do konca roku 2023. (Pozrite si prognózu akcií Magnite na TipRanks.)
PubMatic (PUBM)
Ďalšou na našom zozname je PubMatic, ďalšia nezávislá predajná reklamná technologická firma. PubMatic spolupracuje s tvorcami online obsahu aj digitálnymi inzerentmi a ponúka účelové nástroje na prepojenie automatizovaných reklamných systémov s mobilnými aplikáciami, webovými stránkami a videoplatformami. Spoločnosť môže získať pôsobivé štatistiky, pretože jej platforma generuje 491 miliárd zobrazení reklamy, 1.5 bilióna ponúk inzerentov a 6.9 petabajtov spracovaných údajov každý deň.
Posledným štvrťrokom publikovaným spoločnosťou PubMatic bol 3Q22 – a výsledky boli zmiešané. Spoločnosť vykázala 45% r/r nárast v omnichannel video, čo pomohlo k 11% r/r nárastu celkových výnosov – na 64.5 milióna USD, čo zaostáva za konsenzuálnym odhadom o 2.49 milióna USD.
Čistý zisk podľa GAAP dosiahol 3.3 milióna USD, čo naznačuje 5% maržu, a spoločnosť vygenerovala 28.1 milióna USD v hotovosti z operácií. Čistý príjem spoločnosti sa v konečnom dôsledku premietol do GAAP EPS vo výške 0.06 USD, čo je pokles o 75 % r/r, pričom sa nedodržala predpoveď Street – nezvyčajná udalosť, pretože Pubmatic má vo zvyku neustále prekonávať očakávania EPS. EPS klesol aj v non-GAAP meraniach, z 30 centov na zriedenú akciu v 3Q21 na 22 centov v 3Q22, hoci toto číslo bolo o 2 centy vyššie ako prognóza analytikov.
PubMatic má však dobrú pozíciu na to, aby sa vyrovnal s klesajúcimi ziskami, keďže spoločnosť oznámila, že ukončila 3Q22 bez dlhu a 166.1 milióna dolárov v hotovosti a likvidných aktívach.
Opäť sa môžeme spojiť s Matthewom Swansonom z RBC, ktorý investorom pripomína zadné vetry, ktoré tlačia Pubmatic vpred: „Kľúčové faktory zahŕňajú: 1) SPO (optimalizácia dodávateľskej cesty), ktorá má veľký objem a tvorila viac ako 30 % celkovej aktivity v 3. oproti 10 % začiatkom roka 2020, keďže manažment sa zameriava na integráciu Martina do platformy; 2) CTV, +150 % r/r, keďže programové reklamy sa pravdepodobne zrýchlia v náročnom makroekonomickom prostredí; 3) adresnosť, ktorá zostáva kľúčovým zameraním pri sekulárnych trendoch v oblasti straty súborov cookie a súkromia spotrebiteľov; a 4) maloobchodné médiá, ktoré manažment považuje za prirodzené rozšírenie svojej platformy, budovanie svojho produktu a pohybu GTM.“
Podľa názoru Swansona toto nastavenie ospravedlňuje prekonanie (kúpiť) rating akcií, zatiaľ čo on tiež dáva akciím cenový cieľ 24 USD, čo naznačuje jednoročný potenciál rastu 87%. (Ak chcete sledovať Swansonov záznam, kliknite tu.)
Celkovo 7 nedávnych recenzií analytikov tejto akcie s ich rozpisom na 5 nákupov a 2 držania podporuje konsenzuálny rating umiernený nákup. Akcie sú ocenené na 12.81 USD a ich priemerný cieľ je 19.71 USD, čo znamená 54% potenciálny zisk v tomto roku. (Pozrite si prognózu akcií PubMatic na TipRanks.)
Ak chcete nájsť dobré nápady pre obchodovanie s akciami za atraktívne ceny, navštívte stránku TipRanks ' Najlepšie akcie na nákup, novo spustený nástroj, ktorý spája všetky poznatky spoločnosti TipRanks o vlastnom imaní.
Zrieknutie sa zodpovednosti: Názory vyjadrené v tomto článku sa týkajú výlučne stanovísk analytikov. Obsah je určený iba na informačné účely. Pred investíciou je veľmi dôležité urobiť si vlastnú analýzu.
Zdroj: https://finance.yahoo.com/news/rbc-likes-2-ad-tech-153326451.html