V marci bol Rohit Chopra pozvaný, aby predniesol virtuálny prejav na University of Pennsylvania, škole Ivy League, ktorá je známa tým, že chrlí absolventov zameraných na financie, ktorí plnia zoznamy firiem na Wall Street. Chopra, absolvent Penn's Wharton School, bol súčasťou tohto klubu. Rýchlo však zistil, že už nie je nevyhnutne priateľom, a stanovil plán na kontrolu Wall Street a porušovania firemných pravidiel.
"Moji spolužiaci, študenti a iní absolventi sú teraz finančníci, odsúdení zločinci a všetko medzi tým," povedal Chopra svojím miernym tónom a dodal, že keď bol v Penne, "pozeral na finančné regulátory ako na bezradných a dokonca trochu skorumpovaných."
Neboli to len plané reči. Chopra nedávno prevzal opraty úradu Consumer Financial Protection Bureau, federálneho regulátora zodpovedného za dohľad nad spotrebiteľskými finančnými produktmi, a využil svoju virtuálnu návštevu svojej alma mater, aby vyhlásil, že v meste je nový šerif. Povedal, že regulačné orgány „stratili dôveryhodnosť, pokiaľ ide o zastavenie recidivistov“, predtým ako odškrtli zoznam možných nápravných opatrení, ktoré prinútili právnické tímy na Wall Street začať čmárať poznámky. Dodal, že korporátni recidivisti by mohli niesť väčšiu zodpovednosť, ak by ich regulačné orgány prinútili zbaviť sa určitých produktových radov, zrušili vládou udelené privilégiá, ako je prístup k federálnemu poisteniu vkladov, alebo osobne potrestali vedúcich pracovníkov peňažnými pokutami a dokonca doživotnými zákazmi práce.
O sedem mesiacov neskôr je jasné, že ambiciózny Chopra, 40, teraz vedie agentúru postavenú tak, aby bola silná a dosiahla novú úroveň vplyvu, hovoria fanúšikovia aj kritici nového riaditeľa. CFPB, ktorá sa zrodila z finančnej krízy, bola spustená v roku 2011 s cieľom presadzovať spotrebiteľské finančné zákony a zabezpečiť spravodlivosť a transparentnosť vo finančných produktoch. Agentúra je navrhnutá tak, aby bola pohotová a nezávislá, s jediným riaditeľom, nie komisiou, ktorá má kontrolu a financovanie odvodené z Federálneho rezervného systému namiesto dotácií Kongresu. Táto štruktúra čelila viacerým právnym výzvam od priemyselných skupín a teraz je opäť ohrozená, pričom federálny odvolací súd v októbri rozhodol, že mechanizmus financovania CFPB porušuje ústavné oddelenie právomocí.
Okrem toho, že Chopra – bývalý federálny komisár pre obchod a ombudsman pre študentské pôžičky CFPB – dal na výstrahu opakovaným porušovateľom právnych predpisov, našiel pre agentúru nové svaly, aby sa mohla ohýbať. CFPB spoločnosti Chopra zintenzívnila svoje vynucovacie opatrenia, minulý rok zastavila pôžičkové operácie malodolárového veriteľa LendUp Loans pre údajné opakované porušenia regulačných predpisov a v októbri zažalovala spoločnosť registrujúca udalosti za používanie „online trikov“ na prihlásenie spotrebiteľov do predplatného. zľavový klub. Túto jar CFPB uviedla, že využije svoju „spiacu“ autoritu na preskúmanie nebankových fintech firiem, rýchlo rastúceho segmentu, ktorý bojuje o podiel na peňaženkách spotrebiteľov. Tento krok sa objavil na vrchole širšej kontroly spoločnosti Apple zo strany Chopra
AAPL,
Google od abecedy
GOG,
GOOGL,
a podnikom ďalších technologických gigantov v oblasti finančných služieb, kde vyjadril obavy týkajúce sa platobných produktov spoločnosti Big Tech a zberu údajov o spotrebiteľoch.
Podľa pozorovateľov už Chopra zmenil správanie finančných gigantov, napríklad keď vlna najväčších bánk v krajine začiatkom tohto roka stiahla poplatky za prečerpanie v dôsledku riaditeľovej kritiky toho, čo nazýva „nezdravé poplatky“, a keď veľké úvery spravodajské agentúry zmenili svoje zaobchádzanie s lekárskym dlhom po tom, čo CFBP upozornila na nepresnosti v úverovom vykazovaní. Zástancovia spotrebiteľov tvrdia, že tento vplyv čiastočne pramení z ochoty spoločnosti Chopra ísť po hlavných hráčoch na trhu a brať vedúcich pracovníkov k osobnej zodpovednosti.
Choprove pohyby a jeho plány do budúcnosti ho privedú na miesto MarketWatch 50 zoznam najvplyvnejších ľudí na trhoch. Jeho činy skutočne odrážajú ďaleko za hranicami CFPB. Funkcia riaditeľa agentúry prichádza s miestom v predstavenstve Federal Deposit Insurance Corp., kde Chopra okamžite vyvolal vlnu tým, že s podporou ostatných členov predstavenstva presadil revíziu politiky fúzie bánk. Vtedajšia predsedníčka FDIC Jelena McWilliamsová namietala voči dokumentu a uviedla v a Wall Street Journal op-ed že bola ochotná spolupracovať s predstavenstvom na verzii, ktorá by „lepšie odrážala historický prístup agentúry“, ale že riaditelia sa namiesto toho pokúsili „o nepriateľské prevzatie interných procesov, zamestnancov a agendy predstavenstva FDIC“. McWilliams po spore odstúpil a preskúmanie politiky fúzií bánk podporované Choprom sa posunulo vpred.
Chopra sa snaží utlmiť predstavy o sile svojej agentúry, ktorá bola dlho politickým hromozvodom. "Snažíme sa, aby sme boli pokorní, pokiaľ ide o vplyv, ktorý máme," povedal pre MarketWatch. V CFPB povedal: "Snažíme sa a nehovoríme, ako sa veci stanú úplne transformačnými."
Povedzte to najväčším obchodným skupinám v krajine. Vplyv Chopra ich robí štetinami, hovoria obhajcovia spotrebiteľov. Americká obchodná komora toto leto spustila reklamnú kampaň zameranú na Chopru osobne, pričom uviedla, že „má priveľký a skreslený pohľad na svoju úlohu a moc a riadi svoju vlastnú ideologickú agendu na úkor amerických spotrebiteľov“.
Chopra „mení politiku fiatom“ a nie prostredníctvom tradičnej tvorby pravidiel, ktorá si vyžaduje lehotu na verejné oznámenie a pripomienkovanie, povedal Bill Hulse, viceprezident Centra obchodnej komory USA pre konkurencieschopnosť kapitálových trhov MarketWatch, poukazujúc na nedávnu aktualizáciu manuálu agentúry. čo jej umožnilo hľadať potenciálnu diskrimináciu v celej škále spotrebiteľských finančných služieb. Komora spolu s niekoľkými ďalšími obchodnými a bankovými skupinami zažalovala CFPB koncom septembra, pričom tvrdila, že zmena prekročila zákonné právomoci agentúry. CFPB na sťažnosť na súde neodpovedala.
PRE ZOBRAZENIE CELÉHO ZOZNAMU MARKETWATCH 50 KLIKNITE SEM
Vznikla finančnou krízou
Ako vysokoškolák na Harvardskej univerzite pred 20 rokmi Chopra svoje veľké ambície netajil. "Chcem byť chlap, ktorý sa zastáva malého chlapca," povedal rodák z New Jersey pre Harvard Crimson počas svojej úspešnej kampane v roku 2002 za prezidenta študentského zboru. Zavolal kolegov, ktorých považoval za nekompetentných, pričom počas diskusie povedal, že členovia študentskej samosprávy často „strávia viac času návštevou, než diskusiou o problémoch, ktoré ľudí zaujímajú,“ uvádza Crimson.
Rovnako ako samotná CFPB, aj Chopra bol formovaný finančnou krízou, ktorá sa rozvinula, keď získal titul Wharton MBA a pracoval v poradenskej firme McKinsey. Vždy veril, že „bankovanie je istým spôsobom súčasťou amerického sna,“ povedal pre MarketWatch. „Je to ako váš spôsob stúpania po ekonomickom rebríčku. Ale skutočnosť, že v bankovom sektore došlo k takémuto systémovému zneužívaniu až do bodu, kedy to vyhodilo do povetria ekonomiku – a potom dostali záchranný balík? Myslím, že to na mňa skutočne zapôsobilo,“ povedal. Tiež mu bolo jasné, „že aj regulačné orgány boli kompromitované a všetky svoje priority mali mimo,“ povedal. "To bol hlavný moment v tom, ako som si myslel, že moja kariéra bude napredovať."
Chopra prišiel do CFPB v roku 2010, ešte pred jej formálnym spustením, a začal sa špecializovať na študentské dlhy, čo bol „divoký západ finančnej regulácie“, povedal Mike Pierce, jeden z prvých zamestnancov Chopru v CFPB a teraz výkonný riaditeľ Centrum ochrany študentských dlžníkov. Ako prvý ombudsman agentúry pre študentské pôžičky začal Chopra vydávať výročné správy podrobne o problémoch, ktoré mali dlžníci s veriteľmi a správcami, pričom často dokumentoval paralely medzi týmito problémami a problémami s hypotekárnymi službami, ktoré prispeli k finančnej kríze. A vo svojom prejave v roku 2012 zdôraznil skutočnosť, že nesplatený dlh študentských pôžičiek prekročil hranicu 1 bilióna dolárov, pričom varoval, že nadmerný študentský dlh môže spomaliť oživenie trhu s bývaním.
"Toto bol moment, keď ľudia vo Washingtone začali brať študentské dlhy vážne," povedal Pierce. Choprova práca pri stanovovaní agendy v tých dňoch, povedal, pomohla formovať monumentálne zmeny na trhu študentských pôžičiek v nasledujúcom desaťročí – vrátane oznámenia Bidenovej administratívy toto leto o zrušení študentského dlhu.
"Nazývajte veci pravými menami"
Pre zástancov spotrebiteľov je Choprov obrat na čele CFPB návratom do prvých rokov efektívnej ochrany spotrebiteľa agentúry – ale na steroidoch. Pod vedením svojho prvého riaditeľa Richarda Cordraya CFPB dosiahla významné dohody s poprednými spoločnosťami na trhu, ako napríklad jej príkaz z roku 2014, aby Bank of America vrátila zákazníkom takmer 730 miliónov dolárov v súvislosti s jej údajne klamlivým marketingom doplnkových produktov kreditných kariet. Po Cordrayho odchode koncom roka 2017 však agentúra dostal sa pod paľbu od obhajcov spotrebiteľov, zákonodarcov a výskumníkov, ktorí uviedli, že kroky z Trumpovej éry – vrátane zrušenia regulácií o výplate pôžičiek a oslabenia jeho úradu na presadzovanie práva – boli prínosom pre odvetvie na úkor ochrany spotrebiteľa.
V čase, keď sa Chopra na jeseň minulého roka vrátil do vedenia CFPB, mal roky na premýšľanie o tom, ako efektívne využiť značnú autoritu agentúry – a vo vzácnom bode zhody, priemyselné skupiny aj zástancovia spotrebiteľov tvrdia, že používa všetky dostupné nástroje. Chopra si „je plne vedomý svojej autority a skutočne ju presadil na maximum,“ povedal Hulse z Americkej komory. Alebo ako hovorí Ed Mierzwinski, hlavný riaditeľ federálneho spotrebiteľského programu v US Public Interest Research Group, „má agentúru navýšenú na 11.“
Keď je Chopra na starosti, „pozornosť odvetvia na dodržiavanie právnych predpisov zo strany interných aj externých poradcov je teraz oveľa väčšia ako pred 18 mesiacmi,“ povedal Dennis Kelleher, prezident a generálny riaditeľ Better Markets, neziskovej organizácie, ktorá podporuje verejný záujem. na finančných trhoch. "Nielenže riziko prichytenia sa materiálne zvýšilo, ale riziko zmysluplného potrestania sa zvýšilo aj materiálne." Vedúci pracovníci sú v niektorých prípadoch braní na osobnú zodpovednosť: V apríli napríklad CFPB podala žalobu na giganta TransUnion, ktorý poskytuje informácie o úveroch.
TRU,
a jeden z jej dlhoročných manažérov za údajné porušenie nariadenia z roku 2017, ktorého cieľom bolo riešiť klamlivý marketing. Spoločnosť v aprílovom vyhlásení uviedla, že nároky sú „bezdôvodné“ a že zostala v súlade s príkazom na získanie súhlasu.
Táto ochota presadzovať vedúce spoločnosti na trhu a ich vrcholových manažérov pomáha vysvetliť, prečo sa Chopraove slová ukázali ako silné pri formovaní priemyselných praktík, aj keď nie sú sprevádzané zmenami pravidiel alebo prehnanými opatreniami na presadzovanie, hovoria obhajcovia spotrebiteľov. Začiatkom decembra sa v poznámkach o novom výskume CFPB, ktorý ukázal, že banky v roku 15.5 zinkasovali z poplatkov za prečerpanie účtu vo výške 2019 miliardy dolárov, napríklad Chopra povedal: „Namiesto súťaženia v oblasti transparentných cien vopred sú veľké finančné inštitúcie stále závislé od vykorisťujúcich nevyžiadaných poplatkov, ktoré môžu rýchlo vyčerpať bankový účet rodiny.“ V priebehu niekoľkých týždňov niekoľko veľkých bánk vrátane Wells Fargo
WFC,
a Bank of America
BAC,
obmedzili alebo odstránili poplatky za prečerpanie a nedostatočné prostriedky.
Mierzwinski siad sa zameral na „nevyžiadané poplatky“. Zatiaľ čo regulačné alebo legislatívne zmeny môžu trvať roky, Chopra použil svoj bullhorn na to, aby „ušetril ľuďom peniaze už dnes, než aby im ušetril peniaze za pár rokov,“ povedal. "Prial by som si, aby viac verejných zamestnancov robilo svoju prácu týmto spôsobom."
Otvorený prístup, povedal Chopra v rozhovore, nielenže objasňuje potenciálne škodlivé obchodné praktiky, ale tiež hrá priamo so spotrebiteľmi. Regulátori sú často „právnici, ktorí skákali tam a späť medzi vládou a priemyslom, a používajú určitý druh kódexu, aby v podstate nenazývali veci pravými menami,“ povedal. „Keď si to oblečiete do technického žargónu, v podstate tým verejnosti oznámite, že možno nie sú dosť chytrí, aby to zvládli. Ale pravdou je, že často vedia, že niečo môže byť podvod.“
Chopra sa pri ohlásení októbrového súdneho sporu CFPB proti spoločnosti ACTIVE Network, ktorá registruje udalosti, trafil do niekoľkých svojich obľúbených tém, vrátane nevyžiadaných poplatkov a digitálnych „tmavých vzorov“ – alebo dizajnových prvkov, ktoré môžu oklamať spotrebiteľov. Spoločnosť, jednotka Global Payments
GPN,
Agentúra tvrdila, že oklamala ľudí, ktorí sa pokúšali prihlásiť na cestné preteky a iné podujatia, aby sa prihlásili do jej klubu so zľavou na ročné predplatné. Hovorca siete ACTIVE Network uviedol, že žaloba je „nezmyselná a neopodstatnená“ a tiež mimo kompetencie agentúry, pretože diskontný klub, na ktorý sa tento prípad zameriava, „nemá nič spoločné s poskytovaním finančných služieb pre spotrebiteľov“.
Vo vnútri čiernej skrinky
Jedna z najdôslednejších akcií spoločnosti Chopra vyvolala nedávnu právnu výzvu obchodnej komory, ale má dôsledky, ktoré môžu zostať do značnej miery mimo dohľadu verejnosti, tvrdia priemyselné skupiny a obhajcovia spotrebiteľov. V marci CFPB uviedla, že mení svoje postupy preverovania bánk a iných firiem, aby preverila diskriminačné praktiky v celej škále spotrebiteľských finančných služieb – nielen pri poskytovaní úverov, ako tomu bolo predtým. Táto zmena „ovplyvní celý trh“, povedal vysoký predstaviteľ obchodnej asociácie finančných služieb, a otvára každý aspekt podnikania firmy kontrole diskriminácie – či už úmyselnej alebo nie. Napríklad v zákazníckom servise „diskriminujete skupinu ľudí nepriamo tým, ako dlho s nimi telefonujete?“ pýta sa úradník.
Aktualizovaný prístup sa môže ukázať ako obzvlášť účinný, hovoria odborníci z odvetvia, pretože umelá inteligencia sa čoraz viac integruje do finančného rozhodovania.
Chopra skutočne skúma sútok Big Tech a finančných služieb na viacerých frontoch a objednáva spoločnosti Google, Apple, Meta Platforms
META,
Facebook a ďalšie veľké technologické platformy, aby odovzdávali informácie o svojich platobných službách, študovali platobné ponuky čínskych technologických gigantov a skúmali, ako firmy zhromažďujú údaje o spotrebiteľoch typu Kúp teraz a plať neskôr.
„Obávam sa sveta, v ktorom niekoľko firiem zhromaždí toľko údajov, že budú môcť použiť indície správania na stanovenie cien a nasmerovanie podnikania k sebe a znevýhodniť svojich konkurentov,“ povedal Chopra. "Veľmi sa obávam toho, ako sa nejakým spôsobom stanú zákonodarnými zbormi a súdmi, kde budú rozhodovať o tom, čo je dovolené kupovať a predávať a na čo sa môžu použiť platby." Nielen CFPB, povedal, ale množstvo agentúr sa musí tomuto problému postaviť a zvážiť ochranu údajov, „aby sa ubezpečil, že to nie je len ďalší nástroj dohľadu zo strany Big Tech“.
Existujúce zákony, dodal Chopra, vyžadujú vysvetlenie úverových rozhodnutí a „nechceme žiť vo svete, kde by niekto mohol povedať: ‚No, ja vlastne neviem, ako tento algoritmus funguje, takže neviem vysvetliť, čo Stalo.' “
Chopra tiež premýšľa o tom, že strašidlo kryptomien sa široko používa na platby v reálnom čase. „Neúspešný projekt Libra na Facebooku bol obrovským budíčkom,“ povedal s odkazom na snahu technologického giganta vytvoriť platobnú sieť založenú na kryptomenách, ktorá sa stretla s odporom vo Washingtone. "Libra, ak by sa stala realitou, by bola v podstate džinom, ktorého by bolo ťažké vrátiť späť do fľaše," povedal Chopra. Existuje veľa otázok, povedal, o tom, aké údaje by sa zbierali a zdieľali, ako by sa malo kontrolovať pranie špinavých peňazí a iné problémy. Spolu s ďalšími agentúrami povedal: „Musíme byť pripravení so správnymi typmi jasných pokynov a pravidiel predtým, ako budú kryptomeny pripravené na platby v reálnom čase vo veľkom rozsahu.
Na obzore
Keď sa Chopra pozerá do budúcnosti, vidí niekoľko nových verzií starých problémov. Vzhľadom na vysoké náklady na autá „sme svedkami prudkého nárastu zadlženosti áut,“ povedal. "Pripomína mi prudký nárast študentského dlhu pred viac ako desiatimi rokmi a jeho dôsledky a je to niečo, čo pozorne sledujeme."
Objavujú sa aj technologické problémy, povedal, ktoré sú stále nedocenené. "Do akej miery sa viac bankovníctva presunie do metaverza, viac bude automatizované algoritmami?" pýta sa. "Namiesto toho, aby sme sa len pozerali z postrannej čiary, musíme sa aktívne podieľať na tom, aby sme zabezpečili dodržiavanie zákona."
Niektorí pozorovatelia vidia, že Chopra hľadí do budúcnosti iným spôsobom – uvádza záznam súčasného myslenia CFPB o tom, ako by sa mali presadzovať zákony o finančnej ochrane spotrebiteľov. Pod jeho vedením agentúra v poslednej dobe začala vydávať „obežníky“ alebo usmernenia pre široký okruh federálnych a štátnych agentúr, ktoré majú určitú zodpovednosť za presadzovanie zákona o finančnej ochrane spotrebiteľov. Tieto usmernenia, ktoré sa doteraz týkali úverových rozhodnutí založených na zložitých algoritmoch, bezpečnosti citlivých informácií o spotrebiteľoch a iných otázkach, sú znakom toho, že CFPB „vytvára tento záznam o svojom postoji k zákonu a povzbudzuje ostatných, aby nasledujte to,“ možno s pohľadom do budúcnosti, keď bude existovať iné vedenie CFPB, ktoré môže mať veľmi odlišný program, hovorí Brian Fink, agentúrny veterán a právnik v McGlinchey Stafford.
„Našou úlohou je pomáhať všetkým zapojeným do presadzovania týchto zákonov,“ povedal Chopra o novom usmernení. „A nie vždy na to potrebujeme úver. V skutočnosti nás teší, keď štáty a iní podnikajú tieto kroky.“
Počas skúmania hráčov na trhu od fintech startupov až po najväčšie banky Chopra neušetril svoju vlastnú profesijnú kontrolu – a na tomto fronte je podľa neho nedokončená záležitosť. Na začiatku svojho pôsobenia vo funkcii riaditeľa Chopra pripomenul zamestnancom CFPB, aby nahlásili akékoľvek podozrenie na zverejnenie dôverných informácií CFPB bývalými zamestnancami agentúry. "V CFPB sme podnikli veľa krokov, aby sme zakročili proti nesprávnemu správaniu s otáčavými dverami," povedal a dodal, "v skutočnosti si myslím, že zákony by v tomto mali byť prísnejšie." Keď hovoril najmä o šéfoch agentúr, povedal: „Je veľmi dôležité, aby tí, ktorí sú na vrchole, nevnímali svoju prácu ako konkurz na niečo iné.“
Zdroj: https://www.marketwatch.com/story/rohit-chopra-is-cracking-down-on-big-banks-and-big-techand-business-groups-claim-hes-out-of-control- 11667564742?siteid=yhoof2&yptr=yahoo