Silicon Valley Bank (SVB) sa dostala do centra pozornosti, keď správy odhalili, že banka sa zatvorila, čo vyvolalo rozsiahlu paniku. Zasiahla aj krypto scéna, ktorá znásobila už existujúci strach medzi investormi. Čo sa však stalo a ako je významná implózia SVB?
Kolaps Silicon Valley Bank: stručná rekapitulácia
Počas svojho rozkvetu Silicon Valley Bank chválil aktíva nad 200 miliárd dolárov, čo ju radí medzi šestnástu najväčšiu banku v USA. Jej základnú klientelu tvorili technologické firmy podporované rizikovými podnikmi, ako aj profesionáli v technickom priemysle. Banka zaznamenala významnú expanziu počas pandémie aj mimo nej, pretože sa stala preferovanou bankovou voľbou pre mnohých investorov rizikového kapitálu a startupov v technologickom priemysle.
Uprostred tohto boomu SVB získala značné množstvo amerických štátnych dlhopisov a cenných papierov krytých vládnymi hypotékami (MBS), ktoré sa vo všeobecnosti považujú za investície s nízkym rizikom. Hodnota týchto cenných papierov je však úzko spojená s prevládajúcimi úrokovými sadzbami.
Keď Federálny rezervný systém začal svoju kampaň zvyšovania úrokových sadzieb s cieľom riešiť rastúcu infláciu, hodnota týchto cenných papierov začala výrazne klesať. Okrem toho spoločnosti rizikového kapitálu, ktoré sa spoliehali na SVB pri bankových službách, mali ťažkosti so zabezpečením dodatočného kapitálu, keďže úrokové sadzby v celej ekonomike zaznamenali podstatný nárast. To viedlo k postupnému sťahovaniu prostriedkov, ktoré predtým tieto firmy držali v SVB.
Keď tieto firmy začali robiť výbery, Silicon Valley Bank bola nútená predať svoje cenné papiere so stratou vyhovieť žiadostiam o výber. V dôsledku toho SVB utrpelo stratu približne 1.8 miliardy dolárov. Situáciu však ešte viac zhoršilo oznámenie SVB o zámere predať nové akcie v hodnote 2.2 miliardy USD, aby tak vyriešilo výpadok v súvahe.
Zverejnenie vyvolalo rozsiahlu paniku, čo prinútilo spoločnosti rizikového kapitálu, aby svojim klientom poradili, aby si vybrali prostriedky z banky. V dôsledku toho došlo k masívnemu runu na banky, čo viedlo k poklesu likvidity. Aby zabránili ďalším škodám, zasiahli kalifornskí regulátori a prevzali kontrolu nad aktívami banky.
Ako to ovplyvňuje krypto scénu?
Silicon Valley Bank, ktorá je jednou z popredných bánk v Spojených štátoch, mala rozsiahle kontakty s rôznymi kryptografickými entitami a spoločnosťami zapojenými do odvetvia digitálnych aktív. Kríza SVB nasledovala krátko nato Silvergate's dobrovoľná likvidácia. To vyvolalo stav obáv vzhľadom na minulé prípady nákazy v rámci krypto domény.
Objavili sa rozšírené dohady o možnosti nákazy a odborníci špekulovali o tom, ktoré spoločnosti by to mohlo zasiahnuť. Podobne ako v prípade Terra, Three Arrows Capital (3AC) a FTX môže dôjsť k vlne nákazy, ak má banka značnú expozíciu voči mnohým krypto firmám.
Kto je postihnutý?
Keďže sa situácia rýchlo vyvíja, niektoré krypto entity zverejnili verejné vyhlásenia o svojich expozíciách voči Silicon Valley Bank. Medzitým sa hovorí, že iné spoločnosti by mohli mať významné finančné väzby s bankou, ale zatiaľ neexistuje žiadne oficiálne potvrdenie alebo vyvrátenie týchto špekulácií.
Kruh
Na základe informácií dostupných verejnosti sa zdá, že Circle utrpel najvýznamnejšiu ranu. Podľa firmy vyhlásenie v sobotu je značná časť jeho USDC rezervy vo výške 3.3 miliardy dolárov v súčasnosti uväznená v SVB. Táto suma predstavuje 8.2 % celkovej rezervy USDC spoločnosti Circle, ktorá predstavuje 40 miliárd USD.
Uprostred rozšírenej paniky a výkupov museli niektoré burzy pozastaviť svoje služby konverzie USDC. Binance zastavila automatickú konverziu USDC na BUSD, zatiaľ čo Coinbase dočasne zastavila konverziu USDC na USD. Podobne Robinhood pozastavil vklady a obchodovanie v USDC. Hodnota USDC sa odklonila od amerického dolára a 0.87. marca klesla na rekordné minimum 13 USD.
BlockFi
Medzitým bankrot dokumenty z BlockFi, neúspešného veriteľa kryptomien, zverejnil, že spoločnosť má významnú expozíciu 227 miliónov dolárov v Silicon Valley Bank. Podanie tiež odhalilo, že správca konkurznej podstaty vyjadril v pondelok obavy o pozíciu BlockFi v SVB, pričom uviedol, že expozícia nie je poistená FDIC, pretože je v podielovom fonde. Správca ďalej zdôraznil, že toto postavenie nie je v súlade so zákonom o konkurze.
Ripple
Generálny riaditeľ spoločnosti Ripple Brad Garlinghouse v nedeľu v sérii tweetov priznal, že spoločnosť má určitú expozíciu v Silicon Valley Bank. Hoci neprezradil presný rozsah expozície, Garlinghouse ubezpečil zainteresované strany a investorov, že každodenné operácie spoločnosti nebudú narušené, pretože Ripple „zostáva v silnej finančnej pozícii“.
Yuga Labs
Uprostred chaosu sa Bored App Gazette, mediálny kanál založený na Twitteri, ktorý pokrýva vývoj Bored Ape Yacht Club (BAYC), podelil o komentáre od Grega Solana, spoluzakladateľa Yuga Labs, ktorý potvrdil, že spoločnosť má určitú expozíciu v Silicon Valley Bank. . Solano však uviedol, že expozícia Yuga Labs bola „super obmedzená“. Údajne to neovplyvnilo podnikanie ani plány spoločnosti.
Dôkaz
Proof, ďalší významný projekt NFT, priznal, že majú určitú hotovosť uloženú v Silicon Valley Bank, ktorá sa stala nedostupnou. V tweete uverejnenom v piatok spoločnosť Proof uistila komunitu, že jej aktíva sú diverzifikované v rôznych menách vrátane fiat, ether (ETH) a stablecoiny. Expozícia voči SVB preto nebude mať vplyv na prevádzku spoločnosti. Tím však nezverejnil presnú výšku expozície voči banke.
Lavína
Avalanche, prominentná blockchainová platforma, tiež potvrdila, že má v Silicon Valley Bank momentálne nedostupné niektoré finančné prostriedky. V tweete z 11. marca tím stojaci za projektom neodhalil žiadnu expozíciu Silvergate. V Silicon Valley Bank však držali 1.6 milióna dolárov.
A16z, Pantera Capital a Paradigm
Podľa nedávneho SprávyPredpokladá sa, že popredné spoločnosti rizikového kapitálu zamerané na kryptomeny, vrátane a16z, Pantera Capital a Paradigm, môžu mať v Silicon Valley Bank kombinovanú expozíciu viac ako 5 miliárd USD. Tieto informácie sú však založené na neoverených údajoch zo súboru ADV americkej komisie pre cenné papiere a burzy (SEC).
Zoškrabané údaje odhalili, že fondy súvisiace s a16z mali k máju 2.85 v Silicon Valley Bank približne 2022 miliardy dolárov, zatiaľ čo fondy súvisiace s Paradigmou boli banke vystavené vo výške 1.72 miliardy dolárov od januára tohto roku. Okrem toho fondy súvisiace so spoločnosťou Pantera mali minulý mesiac v banke približne 560 miliónov dolárov. Je potrebné poznamenať, že tieto informácie pochádzajú zo zoškrabaných údajov a neboli nezávisle overené.
Je tiež dôležité poznamenať, že údaje získané z podaní SEC poskytujú iba prehľad o vystavení spoločností rizikového kapitálu voči Silicon Valley Bank v konkrétnom časovom okamihu a neodrážajú žiadne vklady alebo prevody uskutočnené spoločnosťami po podaní. boli vyrobené. Súčasná expozícia týchto firiem voči banke sa preto môže líšiť od čísel uvedených v prihláškach.
Zdroj: https://crypto.news/silicon-valley-bank-collapsed-here-are-the-companies-affected/