Najdrahšia banka Silicon Valley má veľké problémy

Dobrou správou o zániku bitcoinového impéria Sama Bankmana Frieda je, že nespôsobil nákazu ani nezaslal šokové vlny do celého finančného systému. Väčšina bánk odmieta spolupracovať kryptomena bol hlavným faktorom. Nedávno im to americkí finanční úradníci dokonca neodporúčali.

Jedna malá banka v Kalifornii sa však údajne rozhodla, že je lepšie využiť šancu požiadať o odpustenie, ako čakať. silvergate, so sídlom v La Jolla, v posledných rokoch výrazne investovala do kryptomien a vybudovala si kontakty s viac ako 1,600 XNUMX účastníkmi odvetvia, vrátane hedžových fondov, búrz a tokenových iniciatív.

To zahŕňa obvinených podvodníkov, ako je Bankman-Fried, ako aj množstvo ďalších pochybných firiem a ľudí, ktorí použili Silvergate na presun bilióna dolárov do – a z – kryptomenových búrz po celom svete. Po volatilite z predchádzajúceho roka regulačné orgány aj investori dôkladnejšie kontrolujú trh s kryptomenami. Výsledkom je, že Silvergate má teraz nezodpovedané otázky týkajúce sa jej krypto produktov a jej celkových budúcich ekonomických vyhliadok.

Možno, že samotný Bankman-Fried má najlepší spôsob, ako zhrnúť neprimeraný príspevok banky k nedávnej krypto bubline a pádu. Obžalovaný zakladateľ FTX uviedol v odvtedy vymazanom posudku na webovej stránke banky:

Život kryptomeny možno rozdeliť do dvoch fáz: pred Silvergate a po Silvergate

Rozsah, v akom zmenila bankovníctvo pre blockchainové podniky, nemožno preceňovať.

Nasledujúci Zánik FTXOdporcovia metód banky sa obávajú, že dodatočné regulačné preskúmanie toho, čo sa stalo, postaví Silvergate do neudržateľnej pozície. Porter Collins, portfólio manažér v Seawolf Capital a jedna z postáv v The Big Short, tvrdí, že to bol jeden z najväčších vstupných bodov do priemyslu kryptomien. Minulé leto začal shortovať Silvergate, keď kryptomenová katastrofa nabrala paru, pretože verí, že dlhodobý býčí trh s kryptomenami je ukončený, rovnako ako aj podiel Silvergate na ňom. (Akcie banky klesli za posledný rok o viac ako 80 %.) Predajca a investor spoločnosti Silvergate nakrátko Marc Cohodes tvrdí, že klienti banky vykazujú „veľmi znepokojujúci vzorec možného kriminálneho správania“, ktoré bude mať škodlivé účinky na inštitúciu.

Okrem FTX bola Silvergate hlavnou bankou pre viac ako tucet kryptopodnikov, ktoré skončili vyšetrovaním, zatvorené, penalizované alebo v bankrote, podľa dokumentov získaných spoločnosťou Intelligencer. Patrí medzi ne Huobi, predtým čínska offshore burza (teraz s adresou na Seychelách), ktorej generálny riaditeľ Justin Sun je podľa The Verge tiež vyšetrovaný pre pranie špinavých peňazí. Binance, najväčšia kryptomenová burza na svete, je podľa Reuters tiež vyšetrovaná. Okrem toho, podľa súdnych záznamov, Silvergate spolupracoval s nedávno insolventnými kryptomenovými firmami Voyager, Celsius a BlockFi. Video zverejnené online zároveň zobrazuje poskytovateľa kryptomien Nexo, ktorý nedávno dosiahol vyrovnanie 22.5 milióna dolárov s Komisiou pre cenné papiere a burzy, pričom radí klientom posielať peniaze na bankový účet Silvergate.

Podľa žaloby SEC vytvoril Silvergate aj 12 účtov pre Stefana He Qina, austrálskeho krypto Ponziho plánovača, ktorý bol následne uznaný vinným. Okrem toho Bittrex, kryptomenová burza, ktorá bola kedysi zákazníkom a akcionárom Silvergate a bola inzerovaná na webovej stránke banky, bola zaradená na čiernu listinu amerických úradov pre manipuláciu s finančnými prostriedkami pre krajiny ako Irán a Sýria.

Na vine je zlyhanie regulácie

Banka súčasne obsluhovala veľké kryptomenové spoločnosti regulované USA. Podľa internej prezentácie investorov Silvergate, ktorú Intelligencer dokázal získať, slúžila ako banka pre Coinbase, verejne obchodovanú spoločnosť, a emitenta stablecoinov Circle, za ktorým stojí Goldman Sachs.

Elizabeth Warren je jednou z troch senátoriek, ktoré sa nedávno pýtali, či Silvergate mohol pomôcť FTX pri spáchaní údajného podvodu, a pochybovala, že Silvergate bol ostražitý pri dodržiavaní pravidiel boja proti praniu špinavých peňazí a bankových predpisov o poznaní svojich zákazníkov. Ťažkosti, ktorým Silvergate čelí, sa tiež zdajú byť hnacou silou nové regulačné odporúčania pre banky, ktoré by obmedzili, ak nie úplne zastavili praktiky, do ktorých sa zapája, a veľmi sťažili hráčom v oblasti kryptomien bankovať inde v Spojených štátoch. (Hovorkyňa banky odmietla odpovedať na moju otázku, či je Silvergate predmetom vyšetrovania orgánov činných v trestnom konaní, alebo odpovedať na kritiku namierenú proti nej.)

Ku koncu roka 2021 bolo za posledných 70 mesiacov z banky vybratých viac ako 10 % vkladov krypto klientov Silvergate v celkovej výške 12 miliárd USD. Podľa hodnotenia Federálneho rezervného systému je tento vklad na Silvergate horší ako ktorýkoľvek iný, ktorý sa vyskytol počas Veľkej hospodárskej krízy.

Podľa Ariho Paula, zakladateľa BlockTower Capital, kryptomenovej investičnej spoločnosti, ktorá roky bankovala so Silvergate, „všetci sa báli; každý bol pripravený báť sa rizika protistrany.“ Paul povedal: „Neprekvapilo ma, že máte taký veľký únik peňazí zo Silvergate, aj keď nepotvrdil, či BlockTower stiahol svoje prostriedky. Všetci, vrátane mňa, práve teraz pociťujú mimoriadnu averziu k riziku. Pokračoval tým, že jeho spoločnosť momentálne hľadá ďalších finančných partnerov, aj keď to môže byť výzva.

Nedostatočné a nové kryptopriemysel Generálnemu riaditeľovi Silvergate Alanovi Laneovi, ktorý do banky nastúpil v roku 2008, pripadala určitá metóda na zvýšenie vkladov banky po globálnej kríze. Lane povedal, že jeho a Silvergateova cesta ku kryptomenám sa začala po tom, čo sa v roku 2019 v rozhovore s evanjelizátorom kryptomien Anthonym Pomplianom dozvedel, že krypto spoločnosti boli „vyradené z bánk“ kvôli obavám z prania špinavých peňazí. Druhý trh Barryho Silberta, ktorý následne zmenil svoj názov na Genesis Trading a je súčasťou Digital Currency Group, kryptokonglomerátu, na ktorý Silbert dohliada, bol do roku 2014 prvým kryptomenovým klientom Lane.

V katastrofe, do ktorej sa kryptomena vyvinula za posledných deväť mesiacov, Silbert rieši svoje vlastné problémy. V piatok spoločnosť Genesis vyhlásila bankrot a Cameron Winklevoss, spoluzakladateľ kryptomenovej burzy Gemini, ktorá má so spoločnosťou takmer 800 miliónov dolárov v klientskych prostriedkoch, požiadal Silberta, aby odstúpil a obvinil ho z podvodu. (Po tom, čo agentúra Bloomberg uviedla, že SEC a federálni prokurátori skúmali skupinu Digital Currency Group, SEC obvinila Blíženci a Genesis predaja neregistrovaných cenných papierov.)

V prosperujúcejších časoch predstavil Silbert Silvergate ďalším hráčom v oblasti kryptomien, čo pomohlo pri transformácii spoločnosti z ospalej miestnej banky, ktorá sa v roku 2008 vyhla kolapsu bývania, na akéhosi kasínového dílera pre kryptoekosystém. Pred IPO banky v roku 2019 slúžila DCG aj ako hlavný investor v súkromnom umiestnení pre Silvergate v hodnote 114 miliónov dolárov.

Napriek ich odporu voči „fiat“ peniazom, nadšenci kryptomien napriek tomu vyžadujú a túžia po prístupe k tradičným menám (alebo eurám). Podľa Hilary Allenovej, profesorky práva na Americkej univerzite Washington College of Law,

Ľudia nie sú natívnymi používateľmi kryptomien. Keď opustia kryptomenu, chcú svoje peniaze späť vo fiat mene, kde s nimi začali.

Aby sa tak stalo, musí existovať prepojenie so zavedeným bankovým systémom.

V rozhovore z roku 2019 sebavedome znejúci Lane vysvetlil, že Silvergate čoskoro dal svojim inštitucionálnym krypto klientom to, čo chceli – schopnosť presúvať peniaze 24 hodín denne, 7 dní v týždni bez „trenia“ – tým, že vyvinul to, čo nazval Silvergate Exchange Network. Lane bola oblečená do požadovaného čierneho roláku à la Steve Jobs.

Rozmach kryptomien v roku 2021 bol umožnený jednoduchým obchodovaním podporovaným SEN, keďže zákazníci Silvergate si dokonca mohli požičať peniaze od banky proti svojim bitcoinovým držbám na nákup ďalších kryptomien v jej internej sieti. Banka uviedla, že k júlu bolo týmto spôsobom poskytnutých viac ako 20 % úverov.

Lane uznal, že pákový produkt SEN nezískal regulačné schválenie, keď bol vyvinutý.

V rozhovore, ktorý Silvergate sponzorovala na investičnej webovej stránke v roku 2021, urobil nepovšimnutú poznámku: „Nie je to ako schválený produkt,“ Nie je to zakázaná položka.

Odkedy banka prvýkrát umožnila kryptomenovým podnikom ukladať svoje peniaze vo svojej banke, ktorá je poistená Federálnou korporáciou pre poistenie vkladov, v jej sieti sa údajne vymenil 1 bilión dolárov. Na konci roka 2021 dosiahli vklady Silvergate výšku 14 miliárd dolárov, pričom väčšina z tejto sumy pochádzala od jej krypto zákazníkov. Silvergate však začiatkom tohto mesiaca odhalil, že do konca roka 2022 klesli jej vklady v dôsledku fiaska FTX na 3.8 miliardy dolárov. Silvergate minulý rok stratil približne 1 miliardu dolárov v dôsledku toho, že musel likvidovať investície, aby splnil výbery, čo je viac, ako banka zarobila od začiatku obchodovania s kryptomenami v roku 2014.

Hoci to nie je banka „príliš veľká na to, aby skrachovala“, silvergate dostali pomoc od vládou podporovanej organizácie. Podľa nedávno zverejnených dokumentov spoločnosti Silvergate koncom minulého roka dostala 4.3 miliardy dolárov od Federal Home Loan Bank of San Francisco, čo ako prvý odhalil The American Banker. Väčšina zo 4.6 miliardy dolárov v hotovosti, ktorú má banka priateľská voči kryptomenám teraz po ruke, pochádzala z pôžičiek Home Loan Bank. Okrem toho má Silvergate prístup k verejným prostriedkom prostredníctvom Federálnej rezervnej banky v San Franciscu.

Pripojenie FTX

Senátorka Warrenová spolu so svojimi republikánskymi náprotivkami Johnom Kennedym a Rogerom Marshallom upozornila generálneho riaditeľa Lanea na to, ako banka riešila to, čo sa dnes považuje za nezákonné transakcie, ktoré uskutočnili Alameda Research a FTX týždeň predtým. Bankman-Fried bol zadržaný na Bahamách. Všetci traja spomenuli „neschopnosť banky oznámiť tieto podozrivé transakcie“ v liste Laneovi.

Prevod príspevkov zákazníkov určených pre burzu FTX, offshore obchod, do Alameda Research, hedžového fondu Bankman-Frieda, je jadrom údajného podvodu FTX. S cieľom zakryť skutočnosť, že peniaze išli do Alamedy, SEC tvrdí, že hotovosť určená pre FTX bola vložená na účet Silvergate dcérskej spoločnosti Alameda s názvom North Dimension. Na dnes už neexistujúcej webovej stránke spoločnosť North Dimension tvrdila, že je online predajcom elektroniky; ale keďže sa tam nedalo nič kúpiť, zdá sa, že išlo o podvod.

Predtým, ako bol Bankman-Fried zadržaný, ale po vyhlásení konkurzu FTX, Lane tvrdil, že Silvergate „vykonal podstatnú hĺbkovú analýzu FTX a Alameda Research“. Neskôr senátorom povedal, že banka skúma sporné transakcie, ale odmietla sa zaoberať akýmikoľvek konkrétnymi otázkami s odvolaním sa na bankovú politiku a potrebu dôvernosti. Ďalej sa už nevyjadril. Minulý týždeň, počas konferenčného hovoru investorov, Lane odmietol odpovedať na otázku o FTX. (Spomenul, že banka prerušuje predaj niektorých krypto tovarov a prepúšťa niektorých svojich klientov, ale nie kvôli ich „kontrole“.)

Odporcovia neveria Laneovým odôvodneniam. Cohodes tvrdí, že žiadna z týchto transakcií, konkrétne tie transakcie Alameda, North Dimension a FTX, „neprešla pachovým testom“, ak by sieť Silvergate SEN fungovala správne, čo nie je. Spoluzakladateľ Silvergate a jej hlavný úradník pre boj proti praniu špinavých peňazí a sankcií medzičasom nenápadne opustili banku.

Argument o tom, koľko nezákonnej činnosti sa vyskytuje v kryptomenovom priemysle, bol oživený údajný podvod vo FTX.

Obhajcovia kryptomien tvrdili, že kriminalita je len malá časť všetkého. Predajcovia nakrátko, ktorí sa zmocnili Silvergate, však tvrdia, že jedným z dôvodov, prečo sa hľadali jej bankové účty, je to, že poskytovali priestor pre potenciálne právne medzery.

Doláre uložené v Silvergate bolo možné bez problémov previesť medzi niekoľkými klientmi SEN, ktorí nakupovali a predávali kryptomeny, a potom ich bolo možné vybrať z banky. Nikto by nebol múdrejší, podľa Cohodesa, vďaka čomu je táto technika ideálna pre zlodejov, ktorí sa snažia zakryť zdroj peňazí, ktoré sa snažia vyprať.

Banky všetkých veľkostí nedávno dostali miliardové pokuty za nedodržiavanie predpisov a nariadení proti praniu špinavých peňazí. Spor o Silvergate preto nie je v bankovom sektore ničím výnimočným. Najnovšia kríza dáva príležitosť sprísniť pravidlá pre to, ako krypto spoločnosti narábajú s peniazmi, a sťažiť týmto aktívam vstup do tradičného bankového systému, no zdá sa, že americkí regulátori a prokurátori teraz pristupujú ku kryptomenám tvrdšie.

Titulky už odkazujú na tento regulačný tlak. Zdá sa, že Úrad kontrolóra meny, Federálny rezervný systém a FDIC špecificky kritizovali typ podnikania, ktoré Silvergate vykonáva prostredníctvom svojej internej siete, vo vyhlásení, ktoré vydali 3. januára o rizikách, ktoré predstavuje cryptocurrencies:

Agentúry majú značné obavy o bezpečnosť a spoľahlivosť v súvislosti s obchodnými modelmi, ktoré sa sústreďujú na činnosti súvisiace s krypto-aktívami alebo majú sústredené expozície voči krypto sektorom.“ Zaviazali sa, že budú „dôsledne monitorovať expozície bankových spoločností voči kryptoaktívam.

Tvrdí to hlavný investičný riaditeľ makroobchodnej spoločnosti Dorr Asset Management David Dorr silvergate bol týmito výstrelmi „určite zasiahnutý cez luk“.
Pozíciu regulátorov zaznamenali aj klienti Silvergate. Podľa Paula z BlockTower „hlavné riziko pre Silvergate je na regulačnej strane“. "Nikto nevie, akí prísni budú regulátori."

Podľa Paula sa Signature Bank so sídlom v New Yorku javí ako „záloha“ sektora, zatiaľ čo spotrebitelia kryptomien Silvergate hľadajú alternatívy. Hoci BlockTower už má bankový účet u Signature, Paul tvrdí, že jeho spoločnosť pracuje na „pripojení“ ďalších dvoch finančných inštitúcií hneď, ako to bude možné.

To môže byť náročné pre podniky ako BlackTower, aspoň spočiatku. Na rozdiel od Silvergate sa oveľa väčší a úspešnejší Signature menej zameriava na používateľov kryptomien. (Napriek tomu, že Silvergate bol menší, bol priekopníkom a jeho sieť zaznamenala väčší objem obchodu s kryptomenami ako porovnateľný, no novší produkt Signature.) Aj keď Signature nebol pripojený k FTX, banka nedávno vyhlásila, že obmedzuje svoje operácie s kryptomenami, odvolávajúc sa na pokles klientskych vkladov o 12 miliárd USD oproti predchádzajúcemu roku. Podľa agentúry Bloomberg banka tiež odmieta spracovať transakcie s kryptomenami v hodnote nižšej ako 100,000 XNUMX dolárov.

Pokiaľ ide o úver, Paul poznamenáva, že požičiavanie „krypto“ je trochu zmrazené.

Všetci si uvedomili, že si navzájom požičiavame a chtiac-nechtiac dôverujeme protistranám, čo očividne prinieslo hrozné výsledky.

Uznáva, že problém je v tom, že neexistuje lepší mechanizmus na jeho riešenie.

príbuzný

Fight Out (FGHT) – Presuňte sa a zarobte si v Metaverse

• Auditované CertiK & CoinSniper KYC Verified
• Early Stage Predsale Live Now
• Zarábajte zadarmo krypto a dosahujte ciele v oblasti fitness
• Projekt LBank Labs
• Partnerstvo s Transak, Block Media
• Odmeny a bonusy za stávkovanie