Slaying the Dragonchain: A Tale of Fear and Mania

Dragonchain mal kedysi veľké ambície priniesť „kúzlo technológie blockchain“ podnikom po celej krajine. Komisia pre cenné papiere a burzu dnes obviňuje projekt a jeho zakladateľa Joea Roetsa, že v rokoch 16.5 až 2017 predali neregistrované cenné papiere za 2022 milióna dolárov. Crypto Briefing sa hlboko ponorí do vzostupu a pádu startupu.

Drak sa prebúdza

Dragonchain bol pôvodne vyvinutý v roku 2015 z jedného z inkubátorov spoločnosti Walt Disney Company ako Súkromná blockchain platforma Disney. To je dovtedy, kým sa architekt za projektom, John Joseph Roets (ktorý vystupuje pod menom „Joe“ Roets), nezbláznil, podľa jeho prvých spolupracovníkov.

Roets skrútil projekt ako neziskovú organizáciu, ktorá odobrala kontrolu nad duševným vlastníctvom a značkou od Disney a úplne prerušila vzťahy so svojimi bývalými spolupracovníkmi. V auguste 2017 bola oznámená spoločnosť Dragonchain Inc., ziskový startup, ktorý chce zarobiť na kryptomenovej mánii. 

Cieľom startupu bolo vybudovať „blokovú platformu pre podnikanie na kľúč“. Rovnako ako mnohí konkurenti, aj tento sľuboval „bezpečnosť a flexibilitu nevídanú na trhu“, čím Dragonchain umiestnil na „exponenciálny rast“.

Dragonchain oznámil, že bude získavať peniaze predajom svojej vlastnej kryptomeny, nazývanej „dračie tokeny“. Okrem budovania vlastnej technológie, aby mohla konkurovať iným podnikovým blockchainom, ako sú Hyperledger a R3, sa Dragonchain snažil vytvoriť inkubátor, ktorý by pomohol iným startupom rozbehnúť svoje vlastné kolá na platforme Dragonchain. 

Krátko po oznámení spustenia svojej ziskovej spoločnosti Dragonchain držal dve počiatočné ponuky mincí alebo ICO. Nadšenie z predaja bolo obrovské, investori z Ázie až po Európu boli nadšení z potenciálneho zapojenia Disney, a to aj napriek tomu, že projekt už nemá žiadnu súvislosť s mediálnym gigantom. 

Využitím asociácie mien dokázal Dragonchain v priebehu štyroch mesiacov získať viac ako 15 miliónov dolárov v bitcoinoch a ethereu. Na naliehanie Roetsa bola účasť na predaji dostupná komukoľvek na svete bez obmedzení.

V dôsledku prudkého nárastu cien kryptomien mali zásoby tohto startupu do decembra hodnotu viac ako 50 miliónov dolárov. Na svojom vrchole v januári 2018 mali tokeny Dragon hodnotu viac ako 5 dolárov, čo spoločnosti dáva hodnotu viac ako 1.2 miliardy dolárov.

Utrácanie pokladu

Vďaka úspešnému fundraisingu dokázal Dragonchain viac než len rozšíriť svoj tím a otvoriť novú kanceláriu. Veľkoryso sponzorovala mnohé z novovzniknutých blockchainových konferencií a podujatí v štáte Washington, ako aj financovala jednu z nich. svoje vlastné-Blockchain v Seattli. Startup dokonca pomohol financovať založenie Cascadia Blockchain Council (WTIA) Washingtonskej asociácie technologického priemyslu.

Ostatné výdavky boli trochu honosnejšie. Nezisková organizácia Dragonchain kúpila penthouse v hodnote 2.2 milióna dolárov na vrchole Bellevue Pacific Tower, aby pobavila klientov a investorov. V júli 2018 sponzorovala pilota pohárovej série NASCAR Coreyho LaJoieho v Daytone. V roku 2019 startup poveril mediálnu spoločnosť výrobou dokumentárneho seriálu o Dragonchain.

Napriek pôsobivým výdavkom však netrvalo dlho po predaji tokenov Dragonchain a začali problémy.

Problém s ICO

Po úspešnom navýšení peňazí chcel Dragonchain pomôcť ďalším blockchainovým projektom získať ich vlastné kolo v hodnote niekoľkých miliónov dolárov. V priebehu niekoľkých mesiacov podpísala zmluvu s desiatkami startupov, ktoré chceli získať peniaze. 

Aspoň jednej spoločnosti sa podarilo získať peniaze na platforme Dragonchain. Spoločnosť Look Lateral, ktorá sa snaží predať akcie umenia prostredníctvom kryptomeny, uskutočnila v roku 2018 predaj tokenov, ktorý uľahčil Dragonchain.

Približne v tomto čase však regulátori začali skúmať neskrotnú ICO scénu. Mnohé z týchto predajov tokenov boli neregistrované ponuky cenných papierov podľa usmernení regulačných orgánov.

Tieto pravidlá presadzované Komisiou pre cenné papiere a burzu (SEC) zabezpečujú, aby investori dostávali konzistentné a presné finančné informácie o spoločnostiach, do ktorých investujú. Regulačný orgán je obzvlášť opatrný pri investíciách do cenných papierov ponúkaných širokej verejnosti.

Okolo roku 2017 začala SEC zintenzívňovať presadzovanie ponuky kryptomien. V decembri 2017 Komisia vydala svoje prvý zastavenie konania proti spoločnosti predávajúcej tokeny vydané na blockchaine. 

V roku 2018 regulátor pokračoval v sprísňovaní presadzovania. Ten rok, to zastavil viaceré podvodné ponuky, zavrieť neregistrovaná zmenáreň kryptomien, a dokonca nabitý boxer Floyd Mayweather Jr. a hudobný producent DJ Khaled za nezákonnú propagáciu ICO.

Napriek tomu bol Joe Roets nenásytný, pokiaľ ide o získavanie finančných prostriedkov, nútil spoločnosti, aby získavali peniaze prostredníctvom Dragonchain, kým bol trh ešte horúci, povedal Brandon Kite, bývalý vedúci vývoja softvéru v Dragonchain. "Ale neexistuje žiadny spôsob, ako by niekto mohol použiť Dragonchain na tieto veci legálne, preto nemajú žiadnych zákazníkov," povedal Kite. Dvaja bývalí manažéri spoločnosti zašli tak ďaleko, že povedali, že Roets a dvaja ďalší zamestnanci boli v roku 2019 priamo predvolaní SEC. Crypto Briefing potvrdili tento dátum po tom, čo jeden zdroj zdieľal predvolanie, ktoré dostali od SEC.

Kontrola mala vplyv na podnikanie. Napríklad startup LifeID s blockchainovou identitou bol jedným zo startupov, ktoré uvažovali o vstupe do inkubátora Dragonchain. Povedal to zakladateľ spoločnosti Chris Boscolo Crypto Briefing že jeho spoločnosť koncom roka 2017 vyjednávala o vykonaní ICO prostredníctvom Dragonchain. Ale na základe pokynov od svojho právneho poradcu mu bolo povedané, aby obmedzil ponuku na akreditovaných investorov, aby zostal v súlade so zákonmi o cenných papieroch.

Vtedy stroskotala dohoda s Dragonchain. Podľa Boscola ho spoločnosť informovala, že majú záujem podporiť jeho predaj tokenov len vtedy, ak neexistujú žiadne obmedzenia týkajúce sa toho, kto sa môže zúčastniť⁠ – rovnako ako vlastné ICO Dragonchain.

Naliehanie by sa ukázalo ako priekopník. „LifeID sa rozhodol riadiť sa pokynmi svojho právneho tímu a povinnou starostlivosťou pre ich ICO. Nadchádzajúci predpredaj bol zrušený,“ povedal Dragonchain na sociálnych sieťach.

Vládnutie cez strach

Crypto Briefing uskutočnil rozhovor s viac ako 10 zamestnancami spoločnosti a oslovil celkovo viac ako 30 ľudí spojených so spoločnosťou. Mnohí sa odmietli vyjadriť, chceli sa vyhnúť súdnym sporom alebo obťažovaniu. Tí, ktorí hovorili, povedali, že Roetovci riadili spoločnosť prostredníctvom „strachu a zastrašovania“, pričom niektorí túto skúsenosť opisovali ako „traumatickú“.

V rozhovoroch s bývalými zamestnancami mnohí uviedli rovnaký dôvod odchodu — zlé zaobchádzanie zo strany Joea Roetsa a jeho manželky Shirly Roetsovej, ktorá bola druhá vo veliteľstve.

Chin-One Chan, marketingový manažér Dragonchain pre Áziu počas ICO, hovoril s Crypto Briefing o jej práci v Dragonchain. Tri mesiace po zasnúbení tvrdila, že Dragonchain sa ju pokúsil prinútiť, aby podpísala dohodu o mlčanlivosti po tom, čo vyjadrila obavy zo sľubov urobených počas ICO. Keď odmietla, Dragonchain ju vyhodil a zadržal jej mzdu spolu s dračími žetónmi, ktoré mala podľa Chan dostať za prácu, ktorú vykonávala.

Ďalší zamestnanec tvrdil, že potom, čo boli prepustení, spoločnosť manipulovala s ich podaniami W-2 na IRS a trom kolegom v údajnom pokuse o zvýšenie ich daní za trest.d

Niekoľko zamestnancov tiež uviedlo, že im prisľúbili žetóny drakov za ich prácu, ktorá bola „spätná“. Celkom 20 % vydaných tokenov Dragon bolo pridelených zakladateľom a prvým zamestnancom, podobne ako opcie na akcie. Jeden z týchto zamestnancov ukázal Crypto Briefing pracovnú zmluvu s podrobným rozdelením ich žetónov.

Zamestnanci uviedli, že boli požiadaní o vrátenie týchto tokenov na daňové účely a že budú vrátené neskôr. Tvrdia, že ich nikdy nedostali, a keď stlačili Dragonchain o tokeny, spoločnosť to použila ako vyjednávaciu páku alebo ich jednoducho nerozdelila vôbec. Transakcie na blockchaine zoradiť sa s príbehmi od týchto zamestnancov.

Nielenže by sa spoločnosť pokúsila zastrašiť ľudí finančne, ale Dragonchain by to urobil aj legálne. „Joe Roets je prinajmenšom sporný,“ povedal jeden bývalý zamestnanec. Viac ako dvaja zamestnanci zapojení do spoločnosti uviedli, že Joe Roets proti nim po ich odchode inicioval „nesmyselné súdne spory“.

Jeden pozoruhodný príklad podmienok v Dragonchain je od bývalého manažéra, ktorý hovoril s Crypto Briefing pod podmienkou anonymity. Povedali, že po vyjadrení obáv o „nezrovnalostiach“ vo financiách Dragonchainu Joe Roets „vytiahol predo mňa zbraň, namieril ju na mňa a potom ňou namieril na seba,“ povedal „možno by som mal so všetkým skončiť“. Krátko po incidente Joe a Shirly Roets vyhodili výkonného riaditeľa, povedali.

Dôkaz o finančnej tiesni

Od svojho vzniku existuje len málo dôkazov o tom, že Dragonchain generoval zmysluplné príjmy od spoločností využívajúcich jeho platformu. 

Aj keď to nie je nezvyčajné pre vysoko rizikový startup, spoločnosť zdanlivo sabotovala obchody s potenciálnymi zákazníkmi. "Joe Roets sa snažil vystrašiť Starbucks," povedal August Harper, bývalý Roetsov výkonný asistent.  

Ďalší bývalý vedúci pracovník potvrdil tieto dva incidenty a povedal, že „keď sme boli blízko podpisu nových zákazníkov, vrátane Starbucks, Joe ich odohnal“. Brandon Kite dodal, že „Joe sa viac zaujímal o udržanie hodnoty svojho draka [žetóny] ako o vedenie podniku. Bez spoľahlivých príjmov sa spoločnosť obrátila k závislosti od peňazí, ktoré získala prostredníctvom svojho ICO. 

Tieto prostriedky však majú hodnotu len zlomku toho, čo mali počas roka 2017. Odvtedy sa hodnota tokenu Draka prepadla. Predtým jeden z týchto tokenov vyžadoval až 5 dolárov. Do konca roka 2018 sa obchodovali pod 0.10 USD; teraz idú za menej ako 0.02 dolára. 

Existovali aj ďalšie náznaky, že spoločnosť má tiež finančné ťažkosti. V máji 2019 spoločnosť predala svoj penthouse so stratou 242,000 119,000 dolárov. Približne v rovnakom čase bola spoločnosť v omeškaní s daňou vo výške viac ako XNUMX XNUMX dolárov. 

Lawrence Lerner, bývalý prezident spoločnosti Consulting Services a bývalý bigwig dnes už neexistujúceho blockchainového projektu RCain, povedal Crypto Briefing odišiel, pretože „nemali peniaze, aby mi zaplatili“. Iní poskytovatelia služieb tiež uviedli, že nemohli vyberať platby z Dragonchain.

Medzitým Joe a Shirly Roets inkasovali platy 200,000 180,000 a XNUMX XNUMX dolárov, podľa jedného bývalého manažéra. Aj s týmito neuhradenými účtami, Dragonchain vyrobený investícia 500,000 2020 USD do spoločnosti Coinme, spoločnosti Bitcoin ATM so sídlom v Seattli, začiatkom roka XNUMX.

Pod podmienkou anonymity to povedal jeden z bývalých kontrolórov spoločnosti Crypto Briefing že keď organizovali účtovné knihy spoločnosti, našli „veci chýbajúce“. Niektoré transakcie uskutočnené v kryptomene „nedostali cestu späť do spoločnosti,“ uviedli. Pokúsili sa vystopovať tieto transakcie a keď stlačili problém, bývalý kontrolór povedal, že boli prepustení.

Následky mánie

16. augusta 2022, roky po prvom predvolaní vedúcich pracovníkov a zamestnancov Dragonchain, SEC formálne nabitý Joe Roets a Dragonchain za predaj neregistrovaných cenných papierov. Agentúra tvrdí, že Dragonchain získal 14 miliónov dolárov od približne 5,000 2.5 investorov po celom svete počas svojej ICO a inkasoval ďalších 2019 milióna dolárov v období od roku 2022 do roku XNUMX. 

SEC sa usiluje o trvalé súdne príkazy, degorgement s predsudkovým úrokom, občianskoprávne sankcie a súdne príkazy voči korporáciám Roets a Dragonchain.

Joe Roets v otvorenom liste uviedol, že je presvedčený, že má „veľmi silný argument“ proti obvineniam. Okrem toho využil príležitosť vychvaľovať prednosti technológie blockchain a nazval ju „slobodou zapuzdrenou v softvéri“ a ukončil svoju písmeno s citátom revolučného spisovateľa Thomasa Painea: „Tyraniu, podobne ako peklo, nie je ľahké dobyť; no máme v sebe útechu, že čím ťažší konflikt, tým slávnejší je triumf.“

Mnohé z týchto problémov neboli jedinečné pre Dragonchain. Od roku 2017 do roku 2018 existovali stovky startupov, ktoré vyzbierali milióny na základe prísľubu technológie blockchain. Niektoré z týchto spoločností úplne zanikli. Iní boli preukázaní ako podvodníci. Niektorí stále čakajú, čo sa stane. 

Dragonchain bola jednou z mnohých spoločností, ktoré sa zmietali v mánii roku 2017. Nebol to jediný projekt, ktorý konal unáhlene – či dokonca podvodne – s peniazmi, ktoré získal od investorov. Rovnako ako mnohé z tých startupov, ktoré chcú využiť „transformačnú silu blockchainu“, aj oni ponechali bývalým zamestnancom a investorom málo čo ukázať za svoju prácu a peniaze, ktoré im boli zverené.

Veci sa v priestore kryptomien dejú rýchlo a impulzívne, no zodpovednosť sa pohybuje pomaly a premyslene. To, čo sa pre krypto domorodcov javí ako dávna história, je stále v čerstvej pamäti regulátorov, úradov a orgánov činných v trestnom konaní a kroky SEC proti Dragonchain roky po tom, čo dokazujú, že jej pamäť je dlhá a jej trpezlivosť bohatá. 

Zverejnenie: V čase písania tohto článku vlastnil autor tohto článku BTC, ETH a ďalšie kryptomeny.