Bankrot Silicon Valley Bank

V piatok banka Silicon Valley Bank vyhlásila bankrot a federálne úrady ju uzavreli. Hovoríme o najväčšom bankrote banky od americkej krízy v roku 2008.

Tento článok podrobne rozoberie dôvody, prečo banka s takou veľkou hodnotou musela zavrieť svoje brány.

Čo bola banka Silicon Valley a prečo vyhlásila bankrot

Silicon Valley Bank (SVB) bola špecializovanou bankou poskytujúcou finančné a bankové služby technologickým a inovačným spoločnostiam.

Spoločnosť SVB bola založená v roku 1983 v Santa Clara v Kalifornii a vyrástla na globálnu finančnú inštitúciu s pobočkami v niekoľkých krajinách vrátane Spojených štátov amerických, Spojeného kráľovstva, Číny a Izraela.

Jej poslaním bolo predovšetkým pomáhať inovatívnym spoločnostiam rásť a uspieť poskytovaním finančných riešení šitých na mieru a odborného poradenstva.

SVB je jedinečné v tom, že sa zameriava výlučne na potreby technologických a inovatívnych firiem. Medzi jej klientov patria spoločnosti rizikového kapitálu, private equity spoločnosti, start-upy a verejné spoločnosti v rôznych sektoroch, ako je softvér, hardvér, čisté technológie, biologické vedy a zdravotníctvo.

Finančné služby Silicon Valley Bank zahŕňajú komerčné bankovníctvo, investičné bankovníctvo, správu aktív a privátne bankovníctvo.

Záväzok SVB podporovať sektor technológií a inovácií z nej urobil dôveryhodného partnera pre mnohé z najinovatívnejších spoločností na svete.

Silicon Valley Bank je základom technologickej spoločnosti

SVB zohralo kľúčovú úlohu v raste a úspechu spoločností ako napr Google, Yahoo! a LinkedIn a naďalej je popredným poskytovateľom finančných služieb pre sektor technológií a inovácií.

Silicon Valley Bank, bohatá na financovanie od start-upov, nasledovala stratégiu väčšiny svojich konkurentov: malú časť svojich vkladov alokovala do hotovosti a zvyšok použila na nákup dlhodobého dlhu, ako sú štátne dlhopisy, čo sľubovalo stabilnú a mierny výnos v obdobiach nízkych úrokových sadzieb.

Táto stratégia sa však ukázala ako krátkozraká, keďže banka nebrala do úvahy výkonnosť ekonomiky vo všeobecnosti, ktorá sa prehrievala v dôsledku pandemických stimulov poskytovaných viac ako rok.

Počiatočný problém

Keď Federálny rezervný systém začal zvyšovať úrokové sadzby, aby čelil rýchlej inflácii, banka Silicon Valley sa ocitla v problémoch. Jej investície, ktoré boli kedysi považované za bezpečné, sa stali menej atraktívnymi v porovnaní s novými štátnymi dlhopismi, ktoré ponúkali vyššie úrokové sadzby.

Okrem toho sa znižovalo financovanie začínajúcich firiem, čo spôsobilo, že klienti banky, pozostávajúci z technologických start-upov a ich vedúcich pracovníkov, museli svoje prostriedky vyberať.

To by spôsobilo problémy banke, ktorá by musela predať časť svojich investícií s výraznými zľavami, aby splnila požiadavky svojich klientov.

Nie všetky problémy, ktoré viedli k rýchlemu zániku Silicon Valley Bank, boli spôsobené rastom úrokových sadzieb. Banka sa od ostatných líšila spôsobmi, ktoré prispeli k jej pádu.

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) poisťuje len do 250,000 XNUMX USD, takže vklady nad túto sumu nepožívajú rovnakú vládnu ochranu. Silicon Valley Bank mala veľký počet veľkých nepoistených vkladateľov, ktorí si vyberali svoje peniaze v obdobiach finančných nepokojov.

Po odhalení obrovskej straty, ktorú Silicon Valley Bank minulú stredu utrpela, otriasla celým technologickým priemyslom panika a start-upy sa pokúšali vybrať svoje prostriedky.

Čo znamená zlyhanie banky pre finančný sektor?

Silicon Valley Bank je oveľa menšia ako najväčšie banky v krajine: jej aktíva v hodnote 209 miliárd dolárov sú oveľa menšie ako aktíva banky JPMorgan Chase, ktoré presahujú 3 bilióny dolárov.

Bankové runy však môžu nastať, keď zákazníci alebo investori začnú vyberať svoje vklady z dôvodu paniky. Najbezprostrednejšou obavou na konci tohto týždňa bolo, že krach Silicon Valley Bank by mohol odstrašiť zákazníkov iných bánk.

Momentálne sa medzi bankami ešte nevytvoril domino efekt, ale akcie veľkých bánk ako First Republic Bank (San Francisco) a Signature Bank (New York) klesli o viac ako 20 %. Zatiaľ čo ostatné veľké banky dokonca zaznamenali nárast.

Úpadok SVB bol spôsobený okolnosťami špecifickými pre túto banku a nemusí byť predzvesťou iných zlyhaní.

Ostatné banky sú oveľa viac diverzifikované v rámci viacerých sektorov, zákazníckych základní a geografických oblastí. Najnovšie kolo „záťažových testov“ Federálneho rezervného systému najväčších bánk a finančných inštitúcií ukázalo, že všetky prežijú hlbokú recesiu a výrazný pokles nezamestnanosti.
Zatvorenie banky však vytvára značný stres pre spoločnosti, ktoré v nej mali vklady.

Najvýznamnejším aspektom tejto situácie môže byť pochopenie dôsledkov zlyhania SVB a zmiernenie stresu a rozvratu pre ostatné spoločnosti, ktoré mali v nej uložené prostriedky.

Ako ovplyvní krach SVB banky kryptoekosystém?

Nedávny krach Silicon Valley Bank spôsobil otrasy vo finančnom svete. Kolaps môže mať ďalekosiahle dôsledky aj pre vznikajúci svet kryptomien.

Jedným z možných účinkov zlyhania banky je oveľa prísnejšia kontrola nad bankou sektor kryptomien zo strany regulátorov.

SVB bolo dôležitým hráčom vo fintech priestore a jeho zánik by mohol spôsobiť regulátory aby sme sa bližšie pozreli na často neregulovaný svet kryptomien.

Ďalším potenciálnym dopadom krachu SVB je strata dôvery investorov v sektor kryptomien. Mnoho startupov v oblasti kryptomien sa pri financovaní spoliehalo na SVB a zlyhanie banky by mohlo spôsobiť, že investori budú opatrnejší pri investovaní do sektora.

To by mohlo viesť k spomaleniu rastu sektora kryptomien, keďže startupy sa snažia získať financie.

Niektorí odborníci sa však domnievajú, že zlyhanie SVB môže byť v konečnom dôsledku pozitívne pre sektor kryptomien.

Kolaps významného fintech hráča, akým je SVB, možno považovať za budíček pre investorov a začínajúcich podnikateľov v sektore, ktorí sa mohli uspokojiť vzhľadom na dlhé obdobie rastu a optimizmu.

Zlyhanie by mohlo viesť k opätovnému zameraniu sa na riadenie rizík a zodpovedné investičné postupy, čo by v konečnom dôsledku mohlo viesť k udržateľnejšiemu a stabilnejšiemu ekosystému kryptomien.