Neutrino USD (USDN) je algoritmický stablecoin vydaný podľa protokolu Neutrino, ktorého hodnota je zviazaná 1:1 s hodnotou amerického dolára.. Alebo by aspoň malo byť.
Ako vidno z jeho vývoj cienUSDN začal v posledných dňoch strácať svoju fixáciu a len včera, 0.68. apríla, dosiahol minimum 4 USD.
Príčina straty stabilného coinu USDN
Neutrino je projekt vyvinutý na blockchaine Waves a preto USDN sa vydáva oproti kolaterálu vo WAVES, čoin pôvodom z rovnomenného blockchainu.
Operácia je veľmi podobná ako pri platforme Maker, kde DAI, zabezpečený stablecoin na reťazci, je krytý kolaterálovými vkladmi prostredníctvom ETH alebo inej podporovanej kryptomeny ako kolaterálu.
Ak hodnota kolaterálu klesne pod určitú hranicu, pôžička stablecoinov vydaná protokolom už nie je udržateľná. To je dôvod, prečo sa Maker rozhodol diverzifikovať ponuku podporovaného kolaterálu.
Cieľom nie je urobiť ekosystém závislým na jedinom aktíve, pretože v prípade, že sa toto aktívum dramaticky znehodnotí, celý protokol a ním vytvorené pôžičky by boli ohrozené.
Čiastočne to bola príčina straty viazania Neutrino USD. Vina však leží na zlým a predovšetkým zlým riadením zo strany tímu Waves.
Použitá schéma
Analytik DeFi, ktorý na Twitteri vystupuje pod pseudonymom 0xHamZ, rozpoznal opakujúci sa vzorec v pohyboch blockchainu. Vzor použitý na manipuláciu s cenou WAVES sa dá ľahko uhádnuť z jeho tweetu uverejneného pred niekoľkými dňami.
Prevediem vás, ako tím WAVES využíva páku na vytvorenie masívneho stlačenia ponuky
Tu je tok
-Vklad USDN na Vires
-Požičajte si USDC na Vires
-Prevod USDC na Binance
- Kúpte si WAVES s USDC
-Previesť VLNY na USDN
-Začať odznovaToto je sledovateľný onchain
— 0xHamZ (@0xHamz) March 31, 2022
Konštatovanie na konci s určitým „vzdorným“ tónom:
“Toto je sledovateľné na reťazci”
Používateľovi sa v skutočnosti podarilo odhaliť tento vzor vďaka sledovaniu transakcií v reťazci.
Jednoducho povedané, tím vložil určitú sumu USDN na Vires Finance, platformu DeFi na protokole Waves, aby si požičal USDC. Tieto boli potom presunuté do Binance a zvykli si kupovať WAVES. Nakoniec boli získané WAVES zaistené s cieľom vydať viac USDN. A tak sa proces začal odznova.
Ten istý používateľ tiež vytvoril vlákno ktorý jasne rekonštruuje všetky pohyby uskutočnené na rôznych blockchainoch, pričom tam, kde je to možné, pripája prepojenie transakcie viditeľné v reťazci.
Negatívne dôsledky pre ekosystém Waves
S tým sa spája aj skutočnosť, že väčšina TVL v Ekosystém vĺn je viazaná na používanie USDN.
V skutočnosti, od straty stabilného pegu, zaznamenané TVL v rámci ekosystému Waves DeFi klesla o 1.3 miliardy USD, čo je viac ako 27 %.
Akoby toho nebolo dosť, Saša Ivanov, zakladateľ a hlavný vývojár Waves, vo vlákne na Twitteri obviňuje Alameda Research, spoločnosť obchodujúca s kryptomenami, manipulácie s cenou WAVES s cieľom profitovať z krátkej pozície, ktorú otvorili.
Pripravte si popcorn: @AlamedaResearch manipuluje $vlny ceny a organizuje kampane FUD na spustenie panického predaja.
Dúfam, že som upútal vašu pozornosť. Nasleduj ma.
— Saša Ivanov? (1 ➝ 2) (@sasha35625) Apríla 3, 2022
Zdroj: https://en.cryptonomist.ch/2022/04/05/usdn-failure-algorithmic-stablecoin/